Autor: noul univers al lui Ray
Mulți jucători vechi și vechi investitori consideră că stilul pieței de taur din 2024 este diferit, și nu se compară cu dificultățile din 2021. Este mai greu din cauza lipsei de narațiuni originale, din lipsa de noi investitori pe piață, din cauza unor proiecte foarte mari cu FDV ridicat care intră pe piață pentru a strânge profituri, și din cauza lipsei de adaptare în masă pe care au așteptat-o ani de zile...
Cu toate acestea, așa cum a spus Dickens, „este cea mai bună epocă, dar și cea mai proastă epocă”. Răspunsul la codul bogăției este adesea scris pe fața sa.
Piața de taur care urmează exemplul lui Trump
În momentul în care Bitcoin a fost aprobat prin ETF, activele criptografice au devenit clar un domeniu de piață dominat de Occident. Aproape toate narațiunile mari și inovațiile au venit din capitalul occidental, fie că vorbim despre SocialFi, DePIN sau Restaking. În această „cea mai dificilă piață de taur din istorie”, ar fi suficient să urmăm exemplul lui Trump și conceptele occidentale pentru a trece în modul Easy.
Beneficiile Trump pentru meme
BTC
După ce Trump a preluat puterea, BTC a fost cel care a fost în frunte. Având în vedere strălucirea din 2021, mulți jucători vechi speră să reproducă sezonul anterior al altcoin-urilor, în timp ce jucătorii noi sunt prinși în fanteziile „investiți în altcoin-uri și așteptați să deveniți bogați”. Cu toate acestea, în acest sezon de taur, dacă deții BTC, randamentul tău va depăși cu mult portofoliul „plin de altcoin-uri”.
De la începutul anului, BTC a crescut de la 40.000 la aproximativ 98.000, obținând un randament de peste 200%. În aceeași perioadă, singurele monede care au depășit BTC au fost cele din domeniul meme și câteva token-uri de rețea principală (de exemplu, SOL, SUI), majoritatea altcoin-urilor având prețuri care nu s-au schimbat semnificativ față de începutul anului.
Înainte de alegeri, Trump a promovat constant BTC în mod public. La conferința Bitcoin 2024 de la Nashville, Trump a apărut și a ținut un discurs de aproape o oră, afirmând că „va demite președintele SEC” și „nu vindeți niciodată Bitcoin-ul vostru”. De asemenea, va stabili rezerve strategice naționale de Bitcoin și va asigura că SUA va deveni centrul mondial al criptomonedelor și o superputere Bitcoin. Politicile favorabile și angajamentele lui Trump pentru Bitcoin sunt extrem de rare în piețele de capital globale. Cu ajutorul apelului lui Trump, BTC a reușit să depășească presiunea de pe bariera de 70.000 de dolari și a realizat o creștere de 40% într-o perioadă scurtă de timp.
Pe lângă ETF-uri, rezervele strategice naționale și superputerea Bitcoin au devenit cea mai mare narațiune pentru BTC.
DOGE
Dogecoin, ca strămoș al monedelor meme, are o relație profundă cu Musk și Trump. În aprilie 2019, Musk a declarat pe Twitter că Dogecoin este criptomoneda lui preferată, considerând că este „foarte cool”. În programul din mai 2021 (Saturday Night Live), Musk s-a autoproclamat „Dogefather” și a numit Dogecoin „criptomoneda poporului”. Pe măsură ce timpul a trecut, Musk s-a legat tot mai profund de Dogecoin, devenind chiar imaginea emblematică a Dogecoin în percepția publicului. Până în prezent, DOGE a trecut prin 4 cicluri de piață, dar rămâne totuși pe locul zece în clasamentul criptomonedelor după capitalizarea de piață.
Cei mai mulți oameni susțin concepția „capitalizarea prea mare nu poate fi mișcată” și „cumpără nou în loc de vechi”, fără a da importanță DOGE. Cu toate acestea, DOGE a lansat o tendință independentă după activare, impresionând pe toată lumea cu „drumul său de creștere”. A crescut de 4 ori în ultimul an, iar în ultima lună a crescut de două ori, îndreptându-se rapid spre 1 dolar pe monedă.
PEPE
Numele Pepe provine de la personajul Pepe the Frog creat de artistul american Matt Furie, care a apărut inițial în lucrarea sa (Boy's Club). Acest personaj a câștigat popularitate datorită aspectului său adorabil și expresiilor amuzante, obținând o anumită atenție pe internet. Pepe the Frog a apărut inițial în benzile desenate din 2005, devenind ulterior un meme bine cunoscut în cultura internetului. Moneda Pepe a fost lansată în aprilie 2023 pe Ethereum și, după aproape un an de stagnare, a început să crească exploziv în luna februarie a acestui an. De atunci, a menținut o capitalizare de piață de zeci de miliarde de dolari cu fluctuații.
Pepe, ca meme popular în Occident, a revenit după o jumătate de an de tăcere și a fost listat pe Robinhood și Coinbase. Robinhood, fiind cea mai mare bursă de acțiuni din SUA, a avut doar DOGE și SHIB ca monede meme, iar listarea PEPE arată importanța pe care piața americană o acordă PEPE. Această dezvoltare a lui Pepe pe piața americană este o altă veste bună, direct responsabilă pentru creșterea de 50% a capitalizării de piață, care a depășit temporar 10 miliarde de dolari.
WIF
La sfârșitul lunii decembrie 2019, imagini cu diverse logo-uri și grafice adăugate la căciuli de lână au devenit populare pe Twitter printre organizațiile de e-sports și celebrități. WIF, pe scurt, dogwifhat, a fost inspirat de meme-ul strămoș „DOGE”, având în același timp caracteristicile unei căciuli de lână cu o expansiune virală.
WIF și PEPE au trasee similare, putând fi considerate ca fiind studenții lui PEPE. Pe 14 noiembrie, Coinbase a listat dogwifhat (WIF), iar în acea zi a înregistrat o creștere de peste 30%, apropiindu-se de maximele anterioare. Pe lângă faptul că a fost listat deja pe Coinbase, pe 25 noiembrie, Robinhood a listat și WIF, ceea ce a făcut ca WIF să devină primul memecoin Solana listat pe Robinhood.
PNUT
PNUT este, pe lângă DOGE, unul dintre cele mai promovate animale meme de Musk în acest ciclu.
Imaginea veveriței PNUT provine de la o veveriță numită Peanut pe care un inginer pe nume Mark a adoptat-o acum 7 ani. Mark împărtășea frecvent videoclipuri cu interacțiunile sale cu Peanut pe Instagram, câștigând treptat zeci de mii de fani. Cu toate acestea, unii vecini au depus plângeri la Departamentul pentru Protecția Mediului din New York (DEC), susținând că Peanut poartă boli infecțioase. Ciudat este că DEC a intrat în casa lui Mark Longo fără un mandat de percheziție și a confiscat Peanut. Astfel, Mark Longo a inițiat o petiție pe rețelele sociale, cu zeci de mii de fani care au semnat. Din păcate, Peanut a fost, în cele din urmă, condamnat la eutanasie de DEC.
După eutanasia Peanut, Dogecoin a emis o declarație prin care condamnă Partidul Democrat, iar Musk a postat un mesaj de condoleanțe pentru Peanut, afirmând că venirea lui Trump va salva Peanut. Imaginea animalului reprezentată de Peanut nu este doar un meme popular, ci a început să acumuleze un buff cu nuanțe politice „Trump”.
PNUT, datorită creșterii rapide anterioare, a avut mulți investitori mici „care se agită”, astfel că a început o curățare care a durat 9 zile. PNUT s-a stabilizat astăzi la un nivel mic și arată semne de revenire.
Autorul a realizat o analiză detaliată a narațiunii PNUT în articolul său anterior din seria „Cumpărarea în timpul pieței de taur” ((De ce $ PNUT este cel mai mare alpha din acest ciclu? | Lista de cumpărare în timpul pieței de taur), explicând exact de ce PNUT a reușit să se mențină constant peste 1 miliard de dolari, în timp ce majoritatea memecoin-urilor nu pot depăși plafonul de 1 miliard.
Pe lângă aceste meme, există și DOGE, care este foarte legat de Musk (departamentul guvernamental nou înființat de Musk după preluarea lui Trump), și Banana (logo-ul de pe racheta lui Musk).
Companiile favorizate de Trump
Oamenii adesea își bazează deciziile pe experiențele anterioare din piețele de taur, aplicând logica „paharului de vin în formă de piramidă”: BTC conduce creșterea, fondurile se revarsă în ETH și alte monede principale, iar apoi se revărsa în altcoin-uri cu capitalizare mai mică, aducându-ne la „sezonul altcoin-urilor”. În acest ciclu, sub umbrela „pieței de taur BTC din SUA”, piața a realizat cu întârziere că nu pare să mai existe un sezon al altcoin-urilor. „BTC continuă să conducă, iar fondurile nu s-au revărsat niciodată”.
Cu toate acestea, sezonul altcoin-urilor nu a dispărut, ci a evoluat într-o nouă formă: fondurile care au fost conduse de BTC s-au revarsat către acțiunile din SUA legate de BTC.
COIN
COIN este acțiunea Coinbase, care a înregistrat o creștere de 800% în acest an. Înainte de alegeri, acțiunile Coinbase au crescut constant datorită sosirii pieței de taur Crypto, deși COIN a avut o retragere în mijlocul anului, acțiunile Coinbase au crescut cu 31% pe 6 noiembrie 2024, ca urmare a rezultatului alegerilor, de la 193,96 dolari la 254,31 dolari. Investind în COIN, investești în beta activelor criptografice din SUA, iar orice veste favorabilă pentru activele criptografice va fi aproape sigur absorbită în prețul acțiunilor COIN.
În afară de COIN, alte acțiuni din seria criptografică au un sentiment de sprijin foarte puternic.
MSTR
Microstrategy este în esență o companie care dezvoltă software de inteligență de afaceri, dar în 2020 a început strategia de „a emite obligațiuni pentru a cumpăra criptomonede”. Până în prezent, Microstrategy deține deja 1,2% din oferta totală de Bitcoin, fiind compania publică cu cele mai multe Bitcoin-uri deținute la nivel global. Acțiunile Microstrategy au crescut cu 1000% în decursul unui an, mult peste randamentul Bitcoin.
Strategia Microstrategy de a emite obligațiuni pentru a cumpăra criptomonede a dus la îngrijorarea multora că MSTR este următorul LUNA, dar de fapt, siguranța Microstrategy este mult mai bună decât cea a LUNA. În plus, termenul său recent de rambursare este în 2027, deci este încă devreme pentru noi.
Pe lângă Microstrategy, compania care depinde de Bitcoin, există multe alte companii „cu capitalizare mică” care au început să imite strategia Microstrategy. De exemplu, compania de echipamente de fitness Interactive Strength (TRNR) a declarat că, după ce consiliul de administrație a aprobat utilizarea criptomonedelor ca active de rezervă în trezorerie, compania plănuiește să cumpere Bitcoin în valoare de până la 5 milioane de dolari. După anunț, acțiunile companiei au crescut cu peste 80%. De asemenea, companiile „cu capitalizare mică” precum LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) și Genius Group (GNS) au avut o creștere temporară a acțiunilor după ce au anunțat planuri de trezorerie Bitcoin în noiembrie.
Rețele de concepte occidentale
Pe lângă monedele strâns legate de Trump, venirea acestui președinte Bitcoin aduce beneficii uriașe pentru toate proiectele de criptomonede rădăcinate în Occident. Nu doar că reglementările pentru activele criptografice în SUA se vor relaxa, dar va facilita și influxul de fonduri tradiționale în activele criptografice. Dintre monedele listate pe Coinbase, singurele care vor fi întâmpinate de brokerii tradiționali din SUA, pe lângă BTC și ETH, sunt ADA, BCH, DOT, XRP etc. De asemenea, când apa inundă, aceasta se va duce doar în locurile cu recipiente mari.
SOL
Solana, ca una dintre rețelele de înaltă performanță care a contestat Ethereum în ciclul anterior, pare să fi „înlocuit parțial” Ethereum în ecosistemul criptomonedelor în acest ciclu. În ciclul anterior, Solana a beneficiat de sprijinul FTX, dar după falimentul FTX, a devenit subiectul FUD-ului general. Prețul său minim a fost de doar 11 dolari. Din septembrie 2023, Solana a experimentat o tendință proprie. În decurs de un an, Solana, având caracteristici de înaltă performanță și costuri de GAS scăzute, a devenit cu adevărat o rețea meme în întregul Crypto, formând un gameplay unic centrat pe meme, reușind să depășească 200 de dolari și să revină la maximele anterioare.
XRP
XRP a fost prins în capcana problemelor legale cu SEC la începutul acestui ciclu. În decembrie 2020, Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA (SEC) a dat în judecată Ripple Labs, acuzându-i că au efectuat o emisiune de valori mobiliare neînregistrată prin vânzarea XRP. SEC consideră că XRP se încadrează în standardele valorilor mobiliare, prin urmare trebuie să fie înregistrat și să respecte legislația federală privind valorile mobiliare. Din cauza procesului SEC și a incertitudinii reglementărilor privind clasificarea XRP, mai multe burse de criptomonede, inclusiv Coinbase, au suspendat XRP. Pe 7 august 2023, instanța a emis o hotărâre finală, obligând Ripple să plătească o amendă civilă de 125.035.100 dolari și interzicând companiei să încalce în continuare (legislația privind valorile mobiliare).
CEO-ul Ripple a declarat la FOX News că ETF-ul XRP va fi lansat în 2025.
Dar după ce Trump a preluat puterea, XRP nu doar că a scăpat de umbrele problemelor de reglementare, ci mai multe instituții au început să solicite ETF-uri pentru XRP.
La începutul lunii octombrie, Bitwise și Canary Capital au depus cereri pentru ETF-uri XRP la SEC. Pe 2 noiembrie, 21 Shares a depus cererea pentru ETF-ul XRP „21 Shares Core XRP TRUST” la SEC din SUA, adăugându-se astfel rândului celor care caută aprobatul pentru ETF XRP. Pe 25 noiembrie, WisdomTree Funds a depus o cerere de înregistrare pentru un fond numit „WisdomTree XRP Fund” în Delaware și se pregătește să depună o înregistrare S-1 la Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA.
Deși SEC nu a aprobat încă nicio ETF, este posibil ca, după ce Trump va prelua oficial funcția, activele criptografice ETF să fie aprobate în masă.
UNI
Uniswap, ca aplicație de vârf în Crypto, a devenit prima „stație de lanț” pentru mulți. Până în prezent, rămâne cea mai profitabilă Dapp. Reprezentând 50% din volumul total de tranzacții în DEX-uri, de atunci a rămas liderul DEX-urilor. Cu toate acestea, UNI nu se află în portofoliile majorității oamenilor, iar cel mai mare motiv este că „capitalizarea de 7 miliarde este prea mare, fără efect de câștig” și că „UNI este o monedă fără valoare, fără utilizare practică”.
Potencialul Uniswap nu se limitează doar la DEX-ul lider. În octombrie anul acesta, Uniswap a anunțat lansarea Unichain, proiectat special pentru DeFi, iar vestea bună pentru token-ul UNI nu a fost încă eliberată. Uniswap, ca cel mai mare DEX din Crypto, a fost mereu în atenția SEC, care vrea să perceapă taxe de protecție. La 10 aprilie anul acesta, SEC a trimis un avertisment către Uniswap, planificând acțiuni de aplicare a legii împotriva companiei. Punctul central al disputei este că, dacă token-ul UNI vrea să ofere beneficii, distribuitând comisioanele Uniswap către deținătorii de token-uri, atunci UNI va intra în conflict cu legislația privind valorile mobiliare. Dacă Trump va prelua puterea, UNI nu va fi supus reglementărilor. Natura sa de „dividende” va ridica UNI la noi înălțimi.
BASE
Base este un Layer2 lansat de Coinbase. Deși nu a emis monede deocamdată, fundamentele Base sunt mult mai bune decât celelalte L2. Nu doar că experiența de tranzacționare este mai fluidă decât pe rețeaua principală, dar multe narațiuni originale au apărut pe Base, cum ar fi numeroasele proiecte din SocialFi. În domeniul meme, Base nu se lasă mai prejos și începe să preia „AI meme” de la Solana. Fie că este vorba despre VIRTUAL, care sprijină emiterea în masă a agenților AI, sau Pump.fun CLANKER de pe Base, valul AI a început deja să se ridice pe Base. Astăzi, Clanker a depășit deja 100 de milioane de dolari, distrugând multe impresii preconcepute despre plafonul activelor de pe lanțul Base.
De asemenea, DOT, ADA și alte „proiecte vechi” cu capitalizare mare și timp de existență îndelungat.
Sumar
Atunci când cercetează și analizează, majoritatea oamenilor cad adesea în capcana mentală a „sunt singurul din lume”, căutând alpha care are doar puțini urmăritori.
Din copilărie, am auzit multe astfel de zgomote în jurul nostru: în educația tradițională, profesorii acordă adesea mai multă atenție studenților care rezolvă problemele folosind metode noi; în romanele de arte marțiale, călugării care sunt experți în arte marțiale au adesea propriile „secrete”. Influența acestor obiceiuri sociale duce adesea la o „dilema a prizonierului” în care ajungem pe piață, unde suntem afectați de această mentalitate de „sunt singurul din lume”.
Cei mai mulți traderi obișnuiți nu se uită la aceste monede din top 100, sau chiar din top 10, și caută în mod obișnuit monede cu capitalizare mică de câteva zeci de milioane pentru a găsi „oportunități de îmbogățire”. În loc să investească atât de multă energie în monitorizarea diferitelor domenii, poate că ar fi mai rentabil să studieze „Trump” ca alpha.
