Titlul original: Trei motive pentru care Bitcoin riscă să cadă sub 90K: Godbole
Autorul original: Omkar Godbole, Shaurya Malwa
Sursa originală: https://www.coindesk.com/markets/2024/11/26/three-reasons-why-bitcoin-risks-falling-below-90-k-godbole
Compilat de: Tom, Mars Finance
Prețul Bitcoin pe Coinbase este sub cel de pe Binance, ceea ce sugerează o cerere slabă pe piața americană. Acest fenomen și alte indicatoare sugerează că prețul Bitcoin ar putea suferi o corecție suplimentară.
Puncte cheie
- Traderii BTC au cumpărat opțiuni put de protecție pentru a se pregăti pentru o scădere de 5% luni.
- Indicatorul de primă Coinbase arată o scădere a cererii pentru Bitcoin pe piața americană.
- Graficul zilnic arată o divergență RSI (Indicele de Forță Relativă), sugerând că momentul prețului ar putea fi slab.
Obiectivul așteptat cu nerăbdare de a depăși 100,000 de dolari pentru Bitcoin (BTC) rămâne inaccesibil, prețul revenind peste noapte la 94,500 de dolari. Principalele indicatoare arată semne de scădere suplimentară, posibil sub 90,000 de dolari.
Unu, indicatorul inversării riscurilor de 25 delta
Primul indicator este inversarea riscurilor de 25 delta, care măsoară prima de volatilitate pentru opțiunile call out-of-the-money comparativ cu opțiunile put out-of-the-money care oferă protecție în jos.
Conform datelor de la Amberdata, prețul opțiunilor call cu scadența vineri pe bursa Deribit este sub cel al opțiunilor put, determinând inversarea riscurilor să devină negativă. Aceasta este prima citire negativă în mai bine de o lună, indicând că piața tinde să cumpere opțiuni put de protecție.
Aceasta ar putea indica faptul că unii traderi avansați se pregătesc pentru continuarea scăderii prețului de luni. Luni, traderii au vândut spread-uri de opțiuni call și au cumpărat opțiuni put legate de BTC pe rețeaua de lichiditate de pe Paradigm.
Inversarea riscurilor de 25 de zile pentru Bitcoin
Schimbarea de 24 de ore a inversării riscurilor de 25 de zile (25RR) arată că preferința pentru opțiunile call s-a diminuat în diferite cadre temporale. Săptămâna trecută, primele opțiuni call cu scadența în decembrie și ianuarie aveau o primă semnificativ mai mare în comparație cu opțiunile put, iar acum această diferență s-a micșorat.
Notă editor
Indicatorul inversării riscurilor de 25 Delta (25 Delta Risk Reversal, prescurtat 25 Delta RR) este un indicator comun utilizat în piața instrumentelor financiare derivate, în special în piața opțiunilor, pentru a măsura diferența de volatilitate implicită.
Delta: în tranzacționarea opțiunilor, Delta reprezintă sensibilitatea prețului opțiunii la variațiile prețului activului de referință. De obicei, valoarea Delta variază între 0 și 1 (opțiuni call), sau între -1 și 0 (opțiuni put). De exemplu, o opțiune de 25 Delta înseamnă că valoarea Delta este de 0.25 (opțiune call) sau -0.25 (opțiune put).
Inversarea riscurilor (Risk Reversal): se referă la un indicator care măsoară diferența dintre volatilitatea implicată a două opțiuni diferite (de obicei, opțiuni call și put).
Calculul inversării riscurilor: prin compararea volatilității implicite a opțiunilor call de 25 Delta și a opțiunilor put de 25 Delta, se determină preferința de risc a pieței pentru activul de referință. Dacă inversarea riscurilor de 25 Delta este negativă, aceasta indică o tendință bearish, cu așteptări puternice de scădere.
Două, dispariția primei Coinbase
Cererea pentru BTC pe piața americană, care a jucat un rol cheie în creșterea rapidă a prețurilor după alegerile din SUA (de la 70,000 de dolari la 99,500 de dolari), a slăbit acum. Un semn al acestui fenomen este că BTC se tranzacționează mai ieftin pe Coinbase, listat pe Nasdaq, comparativ cu Binance, sugerând o cerere diminuată pe piața americană.
Indicatorul de primă Coinbase pentru Bitcoin
Indicatorul de primă Coinbase a înregistrat o schimbare negativă, urmată de o înclinare bearish a cărții de comenzi, ceea ce sugerează că piața are o atitudine prudentă față de posibilele știri negative.
Trei, divergența RSI
Divergența Indicele de Forță Relativă (RSI) apare atunci când prețul activului se deplasează în direcția opusă a oscilatorului de moment.
În cazul Bitcoin, deși prețul a depășit vineri 99,000 de dolari, RSI nu a urmat creșterea, apărând o divergență bearish. Acest model sugerează că momentul ascendent actual s-a încheiat și că ar putea urma o corecție a prețului.
Graficul zilnic al Bitcoin și RSI
Graficul zilnic arată că Bitcoin ar putea găsi suport între 87,000 și 88,000 de dolari, ceea ce sugerează că prețul ar putea suferi o corecție mai profundă și să atingă un minim în această gamă, în timp ce analiza tehnică pe termen lung rămâne bullish.
