Titlul original: (Prețul de 100000 de dolari a fost testat de mai multe ori, ce direcție va lua piața în continuare? | WTR 11.25)
Sursa originală: Institutul de Cercetare WTR
Recapitulare săptămânală
În această săptămână, de la 11 noiembrie la 18 noiembrie, prețul maxim al portocalei de gheață a fost de $99588, iar cel minim aproape $80215, amplitudinea fluctuației a ajuns la aproximativ 24,15%. Observând diagrama distribuției capitalului, în jurul valorii de 90000 au fost realizate tranzacții semnificative, ceea ce va oferi un anumit suport sau presiune.
• Analiză: 1. 69000-73000 aproximativ 561000 de unități; 2. 87000-91000 aproximativ 468500 de unități; • Probabilitatea ca pe termen scurt să nu scadă sub 87000〜91000 este de 70%; • Dintre acestea, probabilitatea ca pe termen scurt să nu depășească 100000~105000 este de 60%.
Informații importante
Informații economice
1. Comitetul Federal de Buget al SUA a publicat cel mai recent raport, care arată că datoria publică a SUA a depășit 36 de trilioane de dolari în această săptămână, atingând un nou maxim istoric.
2. De la sfârșitul lunii iulie a acestui an, datoria publică a SUA a atins 35 de trilioane de dolari, iar acum a crescut la 36 de trilioane, folosind doar puțin peste trei luni.
3. Membru al consiliului Băncii Centrale Europene, Kazaks, a declarat: Având în vedere situația actuală a economiei europene, trebuie să existe o nouă reducere a dobânzii în decembrie, Banca Centrală Europeană a redus deja dobânda de trei ori, iar luna viitoare este de așteptat o nouă reducere, datele PMI publicate vineri sugerează o contracție neașteptată a economiei private din zona euro, iar piața mizează că banca ar putea reduce dobânda cu încă 50 de puncte de bază.
Informații despre ecosistemul cripto
1. Cofondatorul BitMEX, Arthur Hayes, prezice că BTC ar putea atinge 100000 de dolari până la sfârșitul acestui an și 250000 de dolari până la sfârșitul anului 2025; el sugerează ca cei care experimentează pentru prima dată un bull market să rămână raționali și să-și vândă la timp, deoarece așteptând mereu „pot câștiga mai mult” se poate ajunge la pierderi ale averii deja deținute!
2. Președintele Charles Schwab Corp., Rick Wurster, a declarat într-un interviu pentru Bloomberg Radio: Odată ce reglementările din SUA permit, compania va lua în considerare oferirea de tranzacții cu criptomonede pe piața spot, iar atunci când mediul de reglementare din SUA se va schimba, compania va intra pe piața criptomonedelor, anticipând că se va schimba și se pregătește pentru această posibilitate.
3. CEO-ul CryptoQuant, Ki Young Ju, a declarat că piața BTC nu a intrat încă în etapa de bulă; din perspectiva capitalizării realizate, comparativ cu fluxurile de intrare cumulative pe blockchain, rata de creștere a capitalizării nu este semnificativă, iar pe baza tendinței de creștere constantă a capitalizării realizate, prețul are încă spațiu de creștere, cu un obiectiv de atingere de 141000 de dolari.
4. Săptămâna trecută, fluxurile ETF BTC au atins 3,376 miliarde de dolari, dintre care 2,054 miliarde dolari au fost de la BlackRock IBIT, iar 773 milioane dolari de la Fidelity FBTC.
5. Pe 21 noiembrie, cota de piață BTC a crescut la aproximativ 60% în acest ciclu, iar săptămâna aceasta cota de piață BTC a scăzut la aproximativ 56%, iar cotele celorlalte monede au crescut semnificativ, prețul începând să recupereze.
6. Datele Cointelegraph arată că, din noiembrie 2024 până în prezent, emitenții de stablecoin Tether au adăugat peste 15 miliarde de dolari în stablecoin-uri.
Perspectivă pe termen lung: utilizată pentru a observa situația noastră pe termen lung; bull market / bear market / schimbări structurale / explorare intermediară utilizată pentru a analiza ce etapă ne aflăm acum, cât de mult va dura această etapă, ce situații vor apărea observații pe termen scurt: utilizate pentru a analiza starea pieței pe termen scurt; precum și apariția unor direcții și probabilitatea apariției unor evenimente în anumite condiții.
Perspectivă pe termen lung
• Proporția capitalului între investitorii pe termen lung și pe termen scurt• Transferurile mari de pe burse• Balenele cu solduri de peste 1000 de adrese• Balenele ilichide
(diagrama de mai jos a proporției de capital între investitorii pe termen lung și pe termen scurt)
Participanții pe termen lung vând capital, dar volumul vânzărilor nu este foarte mare și nu a afectat structura pieței. Participanții pe termen scurt intră activ pe piață și preiau capitalul.
(diagrama de mai jos a transferurilor mari de pe burse)
Din perspectiva transferurilor mari de pe burse, ieșirile mari au început să scadă inițial. Asta înseamnă că dorința de a cumpăra a scăzut ușor.
(diagrama de mai jos a balenelor cu solduri de peste 1000 de adrese)
În general, balenele au început să vândă ușor capital, din această perspectivă, prețul de 100000 de dolari nu este foarte ușor de depășit. Ar putea dura ceva timp.
(diagrama de mai jos a balenelor ilichide)
Grupul de balene care nu se schimbă prea mult nu a arătat activitate semnificativă, iar în acest moment au ales să își mărească capitalul.
Explorare intermediară
• Sentimentul rețelei pozitiv• Modelul de scor integrat al balenelor• Modelul de compunere a procentului de profit pe termen scurt• Structura costurilor la diferite prețuri• Proporția circulației ETH pe burse
(diagrama de mai jos a sentimentului rețelei pozitiv)
Sentimentul pieței a arătat recent semne de încetinire a creșterii, ceea ce sugerează că emoțiile participanților din piață s-ar putea să fi încetinit.
(diagrama de mai jos a modelului de scor integrat al balenelor)
Evaluarea recentă a balenelor este încă „foarte ridicată”, ceea ce sugerează că acest grup continuă să aibă o dorință fermă de a păstra.
(diagrama de mai jos a modelului de compunere a procentului de profit pe termen scurt)
De obicei, atunci când rata de profit a participanților pe termen scurt depășește 95%, piața poate face față unei anumite presiuni sau obstacole, afectând continuitatea mișcărilor de preț în perioada următoare.
Dar recent a existat o creștere semnificativă, un flux continuu de capital a dus la o presiune generată de efectul de vânzare a participanților pe termen scurt, dar impactul nu a fost profund.
În ultimele 7 zile, s-a observat că rata de profit a participanților pe termen scurt este prea ridicată, ceea ce sugerează că ar putea exista o anumită presiune și obstacole.
(diagrama de mai jos a structurii costurilor la diferite prețuri)
Presiunea ascendentă la prețurile actuale se află la un nivel între 95000-98000, iar pe termen scurt, din cauza intensității jocurilor din acea zonă, amplitudinea fluctuațiilor se va amplifica.
Desigur, limita inferioară a pieței a fost ridicată în prezent la aproximativ 64000, iar în funcție de dinamica din piață, va trebui să reanalizăm schimbările structurale, de exemplu, așteptările pentru spațiul descendent pot fi ridicate.
(diagrama de mai jos a circulației ETH pe burse)
Proporția circulației ETH pe burse a crescut ușor, ceea ce sugerează că aversiunea la risc pe piață a crescut ușor, iar volatilitatea ar putea crește, de asemenea.
Observații pe termen scurt
• Coeficientul de risc al derivatelor• Proporția intenției de tranzacționare în opțiuni• Volumul de tranzacționare a derivatelor• Volatilitatea implicită a opțiunilor• Transferul profitului și pierderii• Adrese noi și adrese active• Soldul net al bursei Portocale de gheață• Soldul net al bursei Yita• Presiunea de vânzare cu greutate mare• Starea puterii de cumpărare globale• Soldul net al bursei de stablecoin-uri• Datele de pe bursele off-chain
Evaluarea derivatelor: coeficientul de risc se află în zona roșie, iar riscurile derivate au crescut.
(diagrama de mai jos a coeficientului de risc al derivatelor)
Volumul lichidărilor short ale derivatelor nu a crescut odată cu această creștere a pieței, ci, dimpotrivă, a scăzut comparativ cu ultima creștere, ceea ce sugerează că mai multă dinamică provine din increment, și nu din stoc.
Așadar, deși coeficientul de risc al derivatei este în zona roșie și riscurile de lichidare continuă să crească, este posibil ca în perioada următoare, chiar și lichidările să nu fie prea mari.
(diagrama de mai jos a intenției de tranzacționare în opțiuni)
Proporția opțiunilor de vânzare se află la un nivel ridicat, iar volumul de tranzacționare se află la un nivel scăzut.
(diagrama de mai jos a volumului de tranzacționare a derivatelor)
Săptămâna trecută s-a menționat că piața se pregătește pentru următoarea fluctuație, iar apoi piața a crescut din nou. Săptămâna aceasta, derivațiile au scăzut din nou, așteptând următoarea fluctuație.
(diagrama de mai jos a volatilitații implicite a opțiunilor)
Volatilitatea implicită a opțiunilor nu a suferit schimbări semnificative.
Evaluarea stării emoționale: lăcomie
(diagrama de mai jos a transferului profitului și pierderii)
Sentimentul pozitiv al pieței a atins din nou un maxim anual și a depășit din nou maximul.
(diagrama de mai jos a adreselor noi și active)
Adresele noi și active se află la un nivel extrem de ridicat.
Evaluarea structurii de piață și a presiunii de vânzare: atât BTC, cât și ETH se află în starea de ieșire masivă.
(diagrama de mai jos a soldului net al bursei Portocale de gheață)
BTC continuă să aibă ieșiri mari.
(diagrama de mai jos a soldului net de la bursa E Tai)
ETH a trecut finalmente de la un flux de intrare la un flux de ieșire.
(diagrama de mai jos a presiunii de vânzare cu greutate mare)
Atât BTC, cât și ETH au avut o parte din adresele vechi care au realizat vânzări profitabile.
Evaluarea puterii de cumpărare: puterea de cumpărare globală și puterea de cumpărare a stabilcoin-urilor rămân la același nivel cu săptămâna trecută, ambele fiind în stare pozitivă de recuperare.
(diagrama de mai jos a stării puterii de cumpărare globale)
Puterea de cumpărare globală a rămas constantă săptămâna trecută, fiind în stare pozitivă de recuperare.
(diagrama de mai jos a soldului net al bursei USDC)
Puterea de cumpărare a stabilcoin-urilor rămâne la același nivel cu săptămâna trecută, fiind în stare pozitivă de recuperare.
Evaluarea datelor de tranzacționare off-chain: există dorință de cumpărare la 85000; există dorință de vânzare la 100000.
(diagrama de mai jos a datelor de pe Coinbase)
Există o dorință de cumpărare în jurul valorii de 85000~90000; există o dorință de vânzare în jurul valorii de 100000.
(diagrama de mai jos a datelor de pe Binance)
Există o dorință de cumpărare în jurul valorii de 90000,95000; există o dorință de vânzare în jurul valorii de 100000.
(diagrama de mai jos a datelor de pe Bitfinex)
Există o dorință de cumpărare în jurul prețului de 85000,87000; există o dorință de vânzare în jurul prețului de 100000.
Sumar săptămânal:
Sumar al știrilor:
În ultimele două zile, cota de piață a BTC a scăzut cu 4%. Unele criptomonede au atins noi maxime în a doua jumătate a anului sau noi maxime anuale. Timpul în care BTC se află pe un platou înalt este timpul în care alte monede își recapătă valoarea, iar ciclurile de bull se întâmplă adesea astfel. În ansamblu, probabilitatea de a atinge un vârf nu a fost încă realizată. Cota de piață a BTC are încă potențial de scădere în viitor, iar o parte din capitalul speculativ s-a mutat de la BTC la alte proiecte cu o capitalizare mai mică.
Impact pe termen scurt: datele de miercuri vor influența probabilitatea unei reduceri a dobânzii în decembrie.
Perspectivă pe termen lung pe blockchain:
1. Participanții pe termen lung vând capital, iar speculatorii pe termen scurt intră activ pe piață, preluând capitalul; 2. Transferurile mari de pe burse arată o scădere inițială a dorinței de cumpărare a marii majorități; 3. Balenele au vândut puțin; 4. Balenele ilichide continuă să cumpere.
• Direcția pieței: din semnele actuale, nu este încă momentul să vedem un vârf.
Explorare intermediară pe blockchain:
1. Emoțiile din piață s-au atenuat ușor; 2. Balenele au o dorință ridicată de a păstra; 3. Pe termen scurt, ar putea exista presiune sau obstacole din partea participanților noi care își realizează profiturile; 4. Presiunea ascendentă la prețurile actuale se află între 95000-98000, iar jocurile din piață sunt destul de intense; 5. Aversiunea la risc a pieței a crescut ușor, ceea ce sugerează că fluctuațiile recente ar putea fi semnificative.
• Direcția pieței: încetinire, fluctuații din cauza posibilei realizări a profiturilor de către participanții pe termen scurt, emoțiile generale s-au mai atenuat, iar în ansamblu, fluctuațiile ar putea crește.
Observații pe termen scurt pe blockchain:
1. Coeficientul de risc se află în zona roșie, riscurile derivate au crescut. 2. Adresele active noi sunt la un nivel ridicat, iar activitatea pieței este extrem de ridicată. 3. Evaluarea stării emoționale a pieței: lăcomie. 4. Soldul net al bursei BTC și ETH se află într-o stare de ieșire masivă. 5. Puterea de cumpărare globală și puterea de cumpărare a stabilcoin-urilor rămân la același nivel cu săptămâna trecută, fiind în stare pozitivă de recuperare. 6. Datele de tranzacționare off-chain arată că există dorință de cumpărare la 85000; există dorință de vânzare la 100000. 7. Probabilitatea ca pe termen scurt să nu scadă sub 87000〜91000 este de 70%; dintre acestea, probabilitatea ca pe termen scurt să nu depășească 100000~105000 este de 60%.
• Direcția pieței: starea generală a pieței pe termen scurt este bună. Ar putea exista o retragere ușoară pentru lichidarea derivative, dar sentimentele pozitive ale pieței rămân ridicate, iar probabilitatea unei prăbușiri mari este foarte scăzută.
În plus, ETH se află într-o fază de platou pe termen scurt; odată ce se va depăși, ar putea fi începutul unei mici sezoane a colibelor.
Avertisment de risc: cele de mai sus sunt doar discuții și explorări ale pieței, fără opinii directive asupra investițiilor; vă rugăm să abordați cu prudență și să preveniți riscurile de tip lebădă neagră ale pieței. Acest raport este furnizat de Institutul de Cercetare „WTR”.
Acest articol provine dintr-o contribuție, nu reprezintă opiniile BlockBeats.
