Titlul original: Planurile de cumpărare a bitcoin-ului își turbo-chargează acțiunile. Este acesta un Michael Saylor Redux—sau o altă modă „Long Island Iced Tea”?
Autorii originali: Aoyon Ashraf, Nick Baker, CoinDesk
Traducerea originală: BitpushNews
Rezumat:
· După succesul metodei de acumulare a monedelor de către MicroStrategy, multe companii (unele acțiuni mici și companii fără legătură cu criptomonedele) au început să anunțe inițiative similare.
· Această strategie a dus la creșteri semnificative ale prețului acțiunilor acestor companii pe termen scurt, dar observatorii de pe piață afirmă că sustenabilitatea pe termen lung rămâne incertă.
· Deși optimiștii consideră că aceasta este o mișcare spre o adoptare mai mainstream a bitcoin-ului, scepticii cred că este doar o speculație pe termen scurt de către unele companii mici.
Text:
Producătorii de echipamente de fitness, companiile de biotehnologie, producătorii de materiale pentru baterii… ce au în comun aceste companii diverse?
Desigur, este vorba despre bitcoin.
Pe măsură ce BTC a sărit la niveluri fără precedent în această lună, cel puțin 12 companii listate anterior fără nicio legătură cu afacerile criptografice au anunțat că intenționează să cumpere bitcoin (BTC), considerându-l un mediu de stocare a numerarului nefolosit—cu adevărat profitabil recent. Aceasta este calea iluminată de Michael Saylor din 2020, când a început să transforme MicroStrategy, un producător de software obscur, într-un depozit de bitcoin.
Acest lucru a adus MicroStrategy un succes uriaș pe piața de acțiuni din SUA—de când Saylor a început să cumpere bitcoin pentru companie, valoarea sa a crescut de aproximativ 30 de ori, acumulând (la momentul redactării acestui articol) rezerve uriașe în valoare de aproximativ 38 de miliarde de dolari.
Chiar și în această lună, de când Donald Trump a promis să îmbrățișeze criptomonedă și a fost ales președinte al Statelor Unite, acțiunile companiei au crescut aproape de două ori. (Și alte acțiuni criptografice au crescut. Operatorul de burse Coinbase a crescut cu aproape 70% de la ziua alegerilor.)
Alte companii încearcă să reproducă acest succes.
Vineri, o companie de biotehnologie, Anixa Biosciences (ANIX), a anunțat că consiliul său de administrație a aprobat achiziția unei anumite cantități de bitcoin pentru a diversifica rezervele financiare ale companiei. Acțiunile au crescut odată cu 19%, dar la închiderea pieței au crescut doar cu 5%. Între timp, compania de echipamente de fitness Interactive Strength (TRNR) a declarat joi că, după ce consiliul său a aprobat utilizarea criptomonedelor ca activ de rezervă în tezaur, compania plănuiește să cumpere bitcoin în valoare de până la 5 milioane de dolari. După anunț, acțiunile companiei au crescut cu peste 80%, dar pe parcursul zilei au crescut „doar” cu 11%.
La începutul săptămânii trecute, compania de biotehnologie Hoth Therapeutics (HOTH) a anunțat un plan de cumpărare a bitcoin-ului în valoare de 1 milion de dolari, ceea ce a dus acțiunile sale să crească cu până la 25%—deși aproape întreaga creștere a fost anihilată la închiderea pieței. De asemenea, companii precum LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) și Genius Group (GNS) au văzut creșteri temporare ale acțiunilor după anunțarea planurilor de depozitare a bitcoin-ului în noiembrie. Numai o companie a scăzut după anunțarea acestei știri: Acurx Pharma (ACXP).
„Recenta fervoare pentru bitcoin, combinată cu creșterea de peste 500% a acțiunilor MicroStrategy în 2024, a stârnit o serie de companii (în special acțiuni mici) care anunță strategii de cumpărare a bitcoin-ului,” a declarat economistul-șef al BIT Mining (BTCM), Youwei Yang.
Rămâne de văzut dacă aceste companii care imită MicroStrategy vor obține succesul de care a avut parte Saylor.
Youwei Yang a declarat: „Această acțiune ar putea avea un final similar cu [cel din piața bull anterior]: o speculație nesustenabilă, urmată de o corecție semnificativă, pe măsură ce piața realizează că multe dintre aceste anunțuri lipsesc de conținut substanțial.”
În plus, nu se știe dacă noii veniți vor persista, din punct de vedere tehnic. Până acum, singura companie cunoscută care a cumpărat efectiv bitcoin este Genius Group, o companie de inteligență artificială.
Dar, cine poate să îi învinovățească?
Investitorii timpurii în MicroStrategy au câștigat sume considerabile, iar chiar și investitorii recenți pot obține profituri ușor. Saylor a strâns fonduri prin emiterea de acțiuni și obligațiuni, pe care le-a folosit apoi pentru a cumpăra bitcoin. Acești imitatori ar putea astfel să obțină acces la piețele de capital pe care altfel nu le-ar fi avut.
Piața urmează vechea zicală „nu te opune niciodată pieței”, adică, indiferent de fundamente, trebuie să te conformezi tendințelor. Companiile doresc să îndeplinească cerințele pieței, nimeni nu vrea să fie acela care să spună șefului sau acționarilor că nu a avut performanțe bune din cauza că nu a urmat exemplul MicroStrategy.
„Cu câțiva ani în urmă, a cumpăra bitcoin părea aproape prea riscant. Cu toate acestea, acum riscurile par să fi devenit invers—nu a cumpăra este cu adevărat riscant,” a spus Brian D. Evans, CEO și fondator al BDE, adăugând că „a nu avea expunere la bitcoin este cu adevărat dureros.”
Pentru cei plini de speranță, această bruscă competiție corporativă ar putea semnala că adoptarea bitcoin-ului în masă este în sfârșit aici, mai ales în contextul în care președintele ales Trump a exprimat dorința ca guvernul american să acumuleze bitcoin.
„Pentru susținătorii BTC, așteptările privind inflația și alte factori macroeconomici, precum și noua prietenie față de reglementare, vor stimula mai multe companii să includă acest activ în bilanțurile lor,” a declarat platforma de criptomonede FRNT Financial din Toronto într-un raport.
De asemenea, strategiile de cumpărare a bitcoin-ului pot deschide piețele de capital pentru companii, așa cum au făcut MicroStrategy și minerii MARA Digital (MARA). Aceste două companii au reușit recent să strângă fonduri prin obligațiuni convertibile care nu plătesc dobândă investitorilor, ceea ce înseamnă că aceștia sunt dispuși să renunțe la veniturile actuale în schimbul capacității de a transforma datoria în capital, obținând astfel expunere la bitcoin.
Evans de la BDE a spus că intenția lor de a cumpăra bitcoin „este o modalitate utilă de a strânge fonduri, care nu diferă de ceea ce a făcut MicroStrategy în ultimii ani”.
Cu toate acestea, pentru unii, aceasta sună ca o reîntoarcere a unei tendințe temporare de la sfârșitul anilor 2010, când multe companii fără nicio legătură cu criptomonedele au adăugat termenul „blockchain” în numele lor.
Cel mai faimos exemplu este cel al producătorului de băuturi fără notorietate Long Island Iced Tea, care și-a schimbat numele în Long Blockchain, obținând inițial rezultate explozive: după schimbarea numelui în criptomonedă, acțiunile sale au crescut aproape de două ori într-o singură zi. Această creștere nu a fost sustenabilă, iar acțiunile au fost ulterior delistate de pe Nasdaq. (Trei persoane au fost acuzate de către SEC-ul american de tranzacționare pe baza informațiilor privilegiate.)
Există și alte cuvinte „magice”. În bull market-ul criptomonedelor din 2021, multe mari companii au folosit termeni precum „Web3”, „metavers” și „NFT” pentru a încerca să impulsioneze prețul acțiunilor. Chiar și Facebook și-a schimbat numele în Meta, pariază totul pe metavers. Cu toate acestea, aceste măsuri au dus în cele din urmă la pierderi uriașe.
Între timp, unele companii cu prețuri de acțiuni stagnante și care nu au nicio legătură cu criptomonedele au început să se implice în mineritul de bitcoin, ceea ce la vremea respectivă era considerat o afacere profitabilă. Cu toate acestea, brutalul piața bear de mai târziu a făcut ca aceste concepte criptografice, odată promițătoare, să cadă în disgrație, devenind „șobolani de stradă”.
Youwei Yang a spus că, deși MicroStrategy a reușit să strângă miliarde de dolari de pe piețele de capital pentru a finanța achizițiile de bitcoin, dacă și alții adoptă această strategie, ar putea avea un impact negativ asupra companiilor mici. „Pentru acțiunile mici, ar putea fi percepută ca o speculație pe termen scurt, împiedicând investitorii serioși. Dacă prețul bitcoin-ului se stabilizează sau scade, atractivitatea speculativă a acestor acțiuni ar putea scădea, făcând aceste companii vulnerabile la scepticismul investitorilor și la examinarea de reglementare.”
David Siemer, cofondator și CEO al Wave Digital Assets, și-a exprimat de asemenea aceeași opinie, spunând: „Deși această abordare ar putea aduce câteva câștiguri pe termen scurt în piața bull, există și riscuri semnificative. Spre deosebire de deținerea directă a activelor, efectul de levier poate amplifica pierderile potențiale în timpul corecțiilor de piață, evidențiind pericolele sale inerente,” a subliniat el, menționând că unele companii folosesc speculațiile cu bitcoin pentru a crește datoria din bilanț.
Indiferent cine are dreptate, după ce Trump a câștigat alegerile din SUA, bitcoin a atins în mod repetat maxime istorice, iar magia continuă să existe: anunță un plan de bitcoin similar cu cel al lui Saylor și apoi vezi dacă acțiunile tale pot decola.
„Se pare că ne aflăm într-un punct în care multe companii simt că trebuie să facă acest lucru,” a declarat Brian D. Evans, fondatorul BDE.
Oricum, bun venit în noul bull market al criptomonedelor.
Linkul original
