Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) a raportat un an istoric în anul fiscal 2024, executând 583 de acțiuni de aplicare a legii, conform unui raport recent.
Raportul SEC afirmă că aceste inițiative au dus la sancțiuni financiare totale de 8,2 miliarde de dolari, stabilind un nou record pentru agenție. Acțiunile de aplicare au scăzut cu 26% față de anul fiscal 2023. Dintre cele 583 de cazuri, 431 au fost acțiuni autonome, reflectând o scădere de 14% comparativ cu anul precedent.
SEC a inițiat de asemenea 93 de proceduri administrative de urmărire pentru a interzice sau suspenda indivizi din roluri legate de valori mobiliare din cauza condamnărilor penale sau a interdicțiilor civile, o scădere semnificativă de 43%. În plus, 59 de acțiuni au vizat emitentii pentru neconformitatea cu cerințele de depunere, marcând o scădere de 51%.
Un Ghid Simplu pentru a Deveni un Avertizor de Integritate SEC
În ciuda numărului mai mic de cazuri, consecințele financiare au rămas substanțiale. Penalitățile au inclus 6,1 miliarde de dolari în restituirea veniturilor și dobânzi de prejudiciu, cel mai mare din istoria SEC. Penalitățile civile au adăugat încă 2,1 miliarde de dolari, a doua cea mai mare sumă înregistrată vreodată. O proporție considerabilă de 56% din aceste remedii financiare a rezultat din succesul SEC în cazul proeminent Terraform Labs și Do Kwon, unul dintre cele mai mari incidente de fraudă cu valori mobiliare din istoria SUA.
Angajamentul SEC față de menținerea integrității pieței
Gary Gensler, președintele SEC, urmează să demisioneze pe 20 ianuarie, subliniind devotamentul ferm al Diviziei de Aplicare pentru respectarea legilor valorilor mobiliare. El a subliniat rolul crucial al diviziei în menținerea integrității piețelor de capital, asigurând corectitudinea pentru investitori și emitenti deopotrivă. Această vigilență continuă întărește fundația pieței.
„Divizia de Aplicare este un polițist neclintit pe teren, urmărind faptele și legea oriunde acestea conduc pentru a trasa răspunderea pentru cei vinovați,” a spus președintele SEC, Gary Gensler. „După cum demonstrează rezultatele acestui an, Divizia ajută la promovarea integrității piețelor noastre de capital, în beneficiul investitorilor și emitentilor deopotrivă.”
Sanjay Wadhwa, director interimar al Diviziei de Aplicare, a detaliat acțiunile riguroase de aplicare întreprinse în anul fiscal 2024. El a subliniat concentrarea diviziei asupra cazurilor semnificative care vizează neconformitatea la nivel de industrie, ceea ce a dus la penalități financiare substanțiale. Wadhwa a evidențiat cum mulți participanți de pe piață au raportat proactiv încălcările și au cooperat în investigații, contribuind la o cultură mai puternică a conformității.
Sam Waldon, director adjunct interimar al diviziei, a evidențiat succesul echipei în abordarea noilor provocări. Acțiunile de aplicare din anul fiscal 2024 au inclus cazuri legate de informații înșelătoare despre inteligența artificială și înșelătorii legate de rețelele sociale. Waldon a creditat personalul dedicat pentru munca lor asiduă în protejarea încrederii investitorilor.
„Acțiunile variate de aplicare recomandate de Divizie în anul fiscal 2024 demonstrează că Divizia se menține la curent cu amenințările emergente [...] în timp ce își menține concentrarea asupra riscurilor investitorilor, cum ar fi declarațiile materiale false, controlul intern deficitar și eșecurile majore ale paznicilor, [...] Nu aș putea fi mai mândru de [...] personalul [...] care lucrează neobosit pentru a trasa răspunderea pentru cei vinovați, a promova conformitatea și [...] încrederea investitorilor în piețe.” a spus Waldon.
SEC a interzis 124 de indivizi în 2024
SEC a interzis 124 de indivizi din a ocupa funcții de ofițeri și directori în companii publice, marcând al doilea cel mai mare număr din ultimii zece ani. Această decizie reflectă accentul puternic al agenției pe conducerea etică în piețele de valori mobiliare. S-au realizat progrese semnificative în compensarea investitorilor. În anul fiscal 2024, 345 de milioane de dolari au fost returnați investitorilor afectați, ridicând totalul la peste 2,7 miliarde de dolari din anul fiscal 2021.
Agenția a primit un număr record de 45,130 de sugestii, plângeri și sesizări, cu peste 24,000 de sugestii din partea avertizorilor de integritate, dintre care mai mult de 14,000 au venit din două surse. Premiile pentru avertizorii de integritate au ajuns la 255 de milioane de dolari, subliniind eforturile de a încuraja expunerea comportamentelor necorespunzătoare. Participanții de pe piață au demonstrat un angajament sporit față de conformitate, raportând frecvent încălcările și sprijinind investigațiile SEC.
Agenția a inițiat mai multe campanii pentru a combate neconformitatea pe scară largă. O efort semnificativ a vizat încălcările legate de păstrarea documentelor, rezultând în peste 600 de milioane de dolari în penalități civile în peste 70 de firme. Consultantii municipali s-au confruntat pentru prima dată cu acuzații legate de păstrarea documentelor, reflectând o expansiune a domeniului de reglementare al SEC.
Atenția s-a concentrat de asemenea pe Regula de Marketing, cu acțiuni de aplicare împotriva consultantilor de investiții pentru reclame înșelătoare. Aceste soluții au cerut firmelor să stabilească politici care să prevină afirmațiile false și să asigure practici de publicitate transparente și echilibrate.
SEC vizează înșelătoriile cu inteligență artificială, breșele de securitate cibernetică
SEC a intensificat concentrarea asupra tehnologiilor emergente și riscurilor asociate, vizând domenii precum inteligența artificială, înșelătoriile pe rețelele sociale și breșele de securitate cibernetică. Un caz cheie a implicat QZ Asset Management, care a fost acuzată de afirmații false privind randamentele investiției bazate pe inteligența artificială. Companii precum Delphia și Global Predictions au soluționat, de asemenea, acuzații legate de informații înșelătoare referitoare la aplicațiile lor AI.
Înșelătoriile de investiții bazate pe relații au atras de asemenea acțiuni de reglementare. Schemele frauduloase de criptomonedă, în special din partea entităților precum NanoBit și CoinW6, au folosit tactici înșelătoare pe rețelele sociale pentru a manipula investitorii și a sustrage fonduri. Breșele de securitate cibernetică au primit de asemenea o atenție semnificativă. Companii mari, inclusiv The Intercontinental Exchange, Inc. și Equiniti Trust Company LLC, au ajuns la soluții cu privire la protecțiile insuficiente pentru valorile mobiliare și activele clienților.
Anul fiscal 2024 a inclus mai multe procese de mare profil. Un caz pivotal împotriva Terraform Labs și Do Kwon a rezultat în penalități de peste 4,5 miliarde de dolari pentru fraudă. Un alt proces important, SEC v. Panuwat, s-a încheiat cu o condamnare pentru tranzacționare pe informații privilegiate, implicând informații confidențiale legate de achiziția Pfizer Inc. a Medivation, Inc.