Introducere

În prezent, la mai bine de 3 ani de la explozia DeFi Summer, iar aprobarea ETF-urilor de referință a trecut de mai bine de 6 luni, s-a schimbat situația?

Privind înapoi, contractele inteligente ale Ethereum au îmbunătățit programabilitatea blockchain-ului, extinzând blockchain-ul de la funcția sa unică de contabilitate la o infrastructură care susține diverse aplicații. Fără îndoială, migrarea DeFi tradițional către descentralizare este cel mai practic scenariu de aplicare.

Să ne uităm la datele TVL DeFi de pe DeFiLlama, în prezent TVL-ul aplicațiilor DeFi a depășit 80 de miliarde de dolari, iar în ultimii ani, numeroase blockchain-uri au apărut, chiar și L2 al Ethereum se confruntă cu un flux de utilizatori din Ethereum L1, dar în prezent Ethereum, pe o singură platformă, continuă să blocheze stabil peste jumătate din totalul activelor DeFi.

Sursa imaginii: defillama.com/chains

Ambiția inițială a DeFi a fost să încerce să răstoarne modelul de afaceri tradițional al împrumuturilor, plăților, asigurărilor etc. din sistemul financiar tradițional, permițând utilizatorilor să realizeze aceste operațiuni fără a depinde de bănci sau alte instituții financiare tradiționale. Dar în prezent, TVL-ul DeFi a stagnat de mult timp, fără a realiza o breșă de ordinul magnitudinii.

Majoritatea opiniilor consideră că DeFi este limitat de performanța, costurile și alte probleme ale rețelei Ethereum, astfel că nu poate realiza aplicații la scară largă sau scenarii financiare complexe. Cu toate acestea, ecosistemul DeFi pe L2 și pe noile blockchain-uri de înaltă performanță nu a adus o breșă în scala DeFi, ci a creat probleme precum fragmentarea lichidității și scăderea interoperabilității. Ethereum păstrează în continuare cel mai complet ecosistem DeFi și cea mai bună interoperabilitate, rămânând platforma preferată pentru desfășurarea proiectelor DeFi.

În prezent, o nouă tendință este în ascensiune: noul tip de paradigmă DeFi bazată pe AO - AgentFi. Această inovație sparge limitările DeFi tradiționale.

AO, bazat pe stratul de stocare Arweave, a construit un strat de calcul care suportă procesele de rulare în paralel, rezolvând problema scalabilității și realizând o scalabilitate aproape infinită. Combinarea AO + Arweave este o implementare a SCP (Storage-based Consensus Paradigm, paradigma de consens bazată pe stocare).

Pe AO, contractele inteligente există sub formă de procese. Deoarece s-au eliberat de limitările de performanță, fiecare persoană poate rula propriile procese pentru a-și reprezenta comportamentul financiar, consensul fiind asigurat de stratul de stocare Arweave. Aceasta este baza AgentFi.

Această nouă formă de DeFi, AgentFi, va înlocui tradiționalul DeFi și va deveni noua formă principală de DeFi? Haideți să detaliem.

Limitările DeFi tradiționale

În arhitectura tradițională a blockchain-ului, spațiul blocurilor este proiectat ca o resursă rară, utilizatorii și aplicațiile trebuie să concureze pentru a obține această resursă. În timpul congestionării rețelei, oamenii trebuie să plătească costuri mai mari pentru a obține spațiul blocurilor, ceea ce este cauza principală a limitărilor de performanță. Limitările de performanță ale Ethereum sunt deja evidente, având doar aproximativ 30 TPS, ceea ce este insuficient, iar în perioadele de vârf, costurile de gaz cresc adesea de câteva zeci de ori, iar oamenii s-au obișnuit cu acest lucru. De fapt, L2 și majoritatea blockchain-urilor de înaltă performanță au și ele un plafon de performanță, care poate fi mai ridicat, dar este totuși dificil de adaptat la dimensiunile afacerilor tradiționale.

Pentru a economisi resursele de performanță și a reduce costurile de gaz pentru utilizatori, îmbunătățind experiența utilizatorului, DeFi tradițional a fost proiectat să folosească un singur contract inteligent pentru a gestiona activele și a desfășura activitățile financiare. Deoarece fondurile și logica afacerii sunt gestionate de un contract unificat, este dificil să se realizeze operațiuni cu adevărat diversificate și personalizate. Deși acest design poate simplifica procesele de gestionare și asigura consistența, acesta ia de asemenea autonomia utilizatorilor în ceea ce privește logica afacerii și operațiunile financiare, făcând dificilă satisfacerea cerințelor utilizatorilor din ce în ce mai diversificate.

Pentru dezvoltatori, scrierea contractelor trebuie să ia în considerare costurile de apelare Gas, evitând cât mai mult posibil scrierea codului de contracte complexe. Pe Ethereum, limita de gaz pentru o tranzacție ETH este de 21000 gwei, iar pentru o tranziție ERC 20 este de 65000 gwei. În scenarii puțin mai complexe, cum ar fi swap-uri, tranzacții NFT sau împrumuturi, este necesar să se aloce cel puțin 300,000 gwei, iar dacă afacerea devine și mai complexă, consumul de gaz va deveni insuportabil pentru utilizatori. Acest lucru limitează considerabil spațiul de manevră al dezvoltatorilor și îngrădește bogăția și inovația DeFi.

Pentru a rezolva în mod fundamental problemele de mai sus, piața are nevoie de o infrastructură mai puternică și de un sistem financiar de sprijin.

AO a fost astfel creat, iar AgentFi este o nouă explorare a următoarei generații DeFi în ecosistemul AO.

AO: infrastructură aproape infinit extinsă

AO este prescurtarea pentru Actor Oriented, adică un protocol de calcul descentralizat bazat pe orientarea rolurilor.

De fapt, comparativ cu Ethereum, AO este mai apropiat de conceptul de computer mondial. Autorul înțelege AO ca un strat de calcul super, cu obiectivul principal de a realiza servicii de calcul de încredere și colaborative fără limitări de scală.

Să ne uităm la diagrama fluxului de lucru a supercomputerului construit pe AO:

Sursa imaginii: White Paper AO

  • Generarea mesajelor: utilizatorii sau procesele inițiază cereri prin crearea de mesaje. Aceste mesaje trebuie să respecte specificațiile stabilite de protocolul AO pentru a putea fi transmise și procesate corect în rețea.

  • Unitatea de mesagerie (MU) intermediară: Unitatea de mesagerie (MU) este responsabilă pentru primirea mesajelor generate de utilizatori, acționând ca un rutier care redirecționează mesajele către nodurile SU corespunzătoare din rețea. În acest proces, MU va semna mesajele pentru a asigura integritatea datelor.

  • Procesarea unității de programare (SU): Când mesajul ajunge la nodul SU, SU va aloca un nonce mesajului pentru a asigura ordinea acestuia în cadrul aceluiași proces și va încărca mesajul și nonce-ul în straturile de consens Arweave pentru stocare permanentă.

  • Calculul unității de calcul (CU): După ce unitatea de calcul (CU) primește mesajul, aceasta va executa sarcinile de calcul corespunzătoare mesajului. După calcul, CU va genera o semnătură cu rezultatul calculului și o va returna la SU. Această semnătură dovedește corectitudinea și verificabilitatea rezultatului calculului.

Deci, de unde provine consensul?

Pe AO, stocarea este echivalentă cu consensul. Procesele generează mesaje în timpul funcționării lor, iar mesajele sunt scrise în Arweave, generând astfel un „stat holografic”. Aceasta înseamnă că starea de funcționare a proceselor poate fi verificată. Cu alte cuvinte, stocarea imuabilă a Arweave garantează verificabilitatea. Aceasta este puțin contraintuitiv, dar dacă înțelegi suficient paradigma SCP, veți înțelege imediat. Dacă nu poți înțelege, poți să o compari cu inscripțiile pentru a o înțelege.

Pe lângă verificabilitate, trebuie să rezolvăm și problema cine verifică. Odată ce verificabilitatea este asigurată, oricine poate oferi servicii de verificare. Pe AO, aplicațiile pot alege singure serviciile de verificare, determinând flexibil securitatea acestora în funcție de natura propriei afaceri. Combinând jocurile economice cu provocări optime, fiabilitatea verificării poate fi garantată.

Pe computerul construit pe AO, aplicațiile sunt construite dintr-un număr arbitrar de procese de comunicare.

Pe AO nu este permis ca procesele să împărtășească memorie, dar este permisă comunicarea prin standardul de mesaj de bază.

Din moment ce transferul de mesaje este asincron, prin concentrarea pe transferul de mesaje, AO a realizat un mecanism de scalabilitate similar cu cel al sistemelor distribuite tradiționale Web2.

Aceasta înseamnă că, din punct de vedere teoretic, AO nu are limitări de performanță.

Pentru dezvoltatori, pot alege noduri publice, dar pot folosi și propriile noduri pentru a rula propriile servicii. În acest caz, dacă se confruntă cu un plafon de performanță, pot extinde direct propriul nod, exact ca și cum ar rula un serviciu Web2.

În plus, acest mod de lucru aduce și avantaje suplimentare - nodurile de calcul pot oferi suport de putere de calcul pentru scenarii AI. Acest lucru va fi dezvoltat ulterior.

Care sunt diferențele dintre AgentFi?

Spre deosebire de DeFi tradițional care își gestionează fondurile printr-un contract inteligent unificat, conceptul AgentFi este că fiecare persoană poate rula procese pe computerul AO și își poate gestiona propriile fonduri, acționând ca un agent pentru comportamentul său financiar. Ce formă are aceasta? Vom folosi Permaswap, principalul DEX de pe AO, ca exemplu pentru a explica.

În DeFi tradițional, să presupunem că Alice vrea să schimbe Token A cu Token B, pe DEX este necesar mai întâi un pool de lichiditate, gestionat de un contract inteligent pentru a oferi funcția de schimb A/B. Rata de schimb este determinată de curba de piață utilizată de contractul inteligent (de exemplu, x*y=k), în Permaswap, aceasta este forma, fiecare LP gestionându-și fondurile de market-making prin propriul său proces agent și personalizând curba de piață și strategia de market-making. Desigur, LP poate adopta o „strategia extremă de market-making” - doar plasează un ordin limită.

De fapt, am descoperit că Permaswap poate fuziona cele două forme de tranzacționare: AMM și cartea de comenzi. Pentru utilizatori, atunci când TA inițiază o tranzacție, ceea ce se potrivește și ajută la finalizarea tranzacției ar putea fi AMM, o anumită comandă limită, sau chiar ambele.

În general, AgentFi are trei caracteristici:

1. Autogestionare: utilizatorii își gestionează propriile fonduri și își execută strategiile de tranzacționare prin procesele de agent pe care le controlează, în loc să le încredințeze unui contract unificat.

2. Personalizare: utilizatorii pot seta flexibil parametrii afacerilor financiare prin procesele de agent pe care le controlează. Cu alte cuvinte, acest lucru este echivalent cu utilizatorul care își deschide o bursă, putând personaliza strategiile de tranzacționare și comisioanele. Dacă ne extindem la activitățile de împrumut, se poate înțelege că utilizatorul își deschide o bancă, putând personaliza ratele dobânzilor. Mai mult, utilizatorul poate rula complet procese de strategii financiare personalizate autogestionate, care pot fi chiar programe inteligente integrate cu AI.

3. Peer-to-peer: potrivirea între cerere și ofertă nu mai este modelul tradițional DeFi de tip pool, ci revine la modelul peer-to-peer.

În Ethereum există o distincție între conturile contractuale (CA) și conturile externe (EOA), funcțiile diferitelor scenarii financiare fiind implementate prin coduri de contracte diferite, iar acțiunile financiare necesită implicarea activă a oamenilor. Pe AO, este un alt concept orientat către Agenți, diferite Agenți pot realiza funcții diferite, iar acțiunile financiare pot fi reprezentate prin Agenți. Autorul consideră că conceptul AgentFi este mai mult ca un set de cuburi, care poate fi combinat pentru a crea un ecosistem financiar descentralizat mai bogat.

Când există un număr mare de procese autogestionate, cum pot acestea comunica între ele și avea interoperabilitate? Aici intervine Protocolul FusionFi, care este un standard de dezvoltare și o specificație de comunicare pentru agenții pe AO. Practic toate activitățile financiare pot fi abstractizate ca fluxuri și procesări de bilete, Protocolul FusionFi definind un set de standarde pentru formatele acestor bilete. Cu un astfel de standard, formele financiare complexe și diverse pot fi integrate. Dezvoltatorii pot implementa diverse activități financiare, cum ar fi burse, împrumuturi, futures, și chiar stablecoins, pe baza standardelor FusionFi. În viitor, Protocolul FusionFi ar putea lua în considerare modelul propunerilor de standardizare din industrie, cum ar fi BIP, EIP și NIP, pentru a permite mai multor oameni să participe la definirea standardelor protocolului, promovând dezvoltarea sustenabilă a ecosistemului.

O explicație detaliată a Protocolului FusionFi va fi elaborată într-un articol separat.

Rezumat

Problemele de performanță și costuri ale Ethereum limitează în prezent dezvoltarea DeFi, extinderea L2 și a noilor blockchain-uri, deși au avut unele rezultate, rămân limitări în dezvoltarea afacerilor financiare.

Pentru a depăși complet plafonul, un nou tip de rețea - AO supercomputer paralel a apărut. Datorită performanței infinite a AO, AgentFi devine posibil. Utilizatorii pot rula propriile procese, gestionându-și fondurile și personalizându-și afacerile financiare.

Modelul financiar orientat către agenți are scenarii de aplicare mai extinse decât DeFi tradițional.

Sursa datelor:

1. Interpretarea TPS Ethereum

https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262

2. Statistici privind consumul de gaz în tranzacțiile Ethereum

https://etherscan.io/gastracker

Bibliografie:

1. Detalii tehnice despre supercomputerul AO

2. Protocol AO: un supercomputer descentralizat, fără permisiune

https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108

3. Finanțe inteligente: De la AgentFi la FusionFi

https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a

Acest articol a fost publicat inițial pe PermaDAO. Linkul original: https://mp.weixin.qq.com/s/YUIwqIAn8X-wMF0cruvMyg