Postarea An Institutional Bridge to DeFi: The Platforms Becoming the AWS of Web3 a apărut prima dată pe Coinpedia Fintech News

Convergența dintre finanțele descentralizate (DeFi) și finanțele tradiționale (TradFi) pe care o observăm astăzi nu a fost o concluzie evidentă. Inițial, instituțiile financiare tradiționale au privit noile venite descentralizate cu scepticism rece, deoarece o mare parte din narațiunea formativă DeFi s-a concentrat pe perturbarea jucătorilor de moștenire. Dar, în timp, relațiile s-au îmbunătățit și cele două au explorat oportunități mai mari de cooperare.

Astăzi, ambele sectoare financiare sunt hiper-concentrate pe practicile de conectare a sistemelor centralizate și descentralizate, iar un strat robust de infrastructură este în curs de apariție, deschizând calea pentru o participare instituțională mai mare on-chain. O serie de companii native web3 conduc această tendință, creând infrastructura asemănătoare AWS pentru a accelera adoptarea instituțională.

Povestea de succes a imperiului de retail Amazon este bine cunoscută, dar povestea AWS este mai puțin familiară, deși este discutabil chiar mai transformatoare.

Cum a Schimbat AWS Totul

În primii ani 2000, CEO-ul Amazon Jeff Bezos a observat că inginerii săi software se confruntau continuu cu aceleași probleme în fiecare ciclu de dezvoltare pe măsură ce imperiul de retail Amazon se extindea și noi caracteristici erau lansate. Timpul și efortul inginerilor erau irosite dezvoltând straturile de infrastructură și sistemele de stocare în loc de caracteristica în sine.

Soluția a fost construirea unui strat comun de infrastructură. Între 2003 și 2006, Amazon a început să își dezvolte afacerea de servicii web, iar computația în cloud a fost introdusă în mainstream.

Pentru clienții săi, AWS și serviciile sale de computație în cloud au adus o nouă eră de scalabilitate la cerere și eficiență a costurilor. Înainte de AWS, fiecare afacere sau serviciu online ar fi avut nevoie de capacitate de calcul excesivă (și adesea redundantă) pentru a face față cererii de vârf. Acum, aceeași cerință operațională putea fi externalizată. AWS s-a dovedit a fi extrem de scalabil și fiabil, sprijinind clienții cu un set cuprinzător și puternic de instrumente de servicii.

Aplicarea Modelului AWS pe Web3

Protocolul de tranzacționare Orderly Network este printre proiectele care fac progrese în TradFi. Construit inițial pe NEAR înainte de a deveni omnichain, acesta funcționează ca un serviciu de backend pe platformele descentralizate, având lichiditate profundă și instrumente de tranzacționare puternice. Caracteristicile sale cheie includ Orderly Omnichain, o carte de comenzi de nivel instituțional care susține toate principalele lanțuri EVM, și Orderly Omnichain SDK, un toolkit care împuternicește dezvoltatorii să acceseze API-urile Orderly, capacitățile de gestionare a conturilor și contractele inteligente.

Fireblocks este un alt lider în domeniu, furnizând aplicații și instrumente pentru dezvoltarea soluțiilor de plată în crypto. Sistemul său de gestionare a trezoreriei utilizează un model de custodie directă, astfel încât utilizatorii să păstreze controlul. De asemenea, streamlinează decontarea și automatizează fluxurile de lucru, eliminând necesitatea aprobărilor manuale repetitive.

În altă parte, infrastructura de tranzacționare construită de Talos permite tranzacționarea sigură, securizată și fără cusur a activelor digitale, în timp ce Copper oferă servicii de brokeraj primar, management al colateralului și custodie.

Împuternicirea Investitorilor Instituționali să Facă DeFi

DeFi oferă acum investitorilor instituționali aceeași funcționalitate de nivel înalt disponibilă în finanțele tradiționale. De exemplu, securitatea este integrată în infrastructura Fireblocks. Tranzacțiile pot fi analizate în timp real conform regulilor de conformitate adaptabile, permițând fiecărui client Fireblocks un control granular asupra conformității. AML este servit prin protocoalele Know Your Transaction (KYT), prevenind interacțiunile cu portofele riscante.

Platforma de tranzacționare Talos oferă management avansat al riscurilor în piețele spot, perp, futures și opțiuni. Orderly Network oferă piscine de lichiditate adânci cu suport din partea creatorilor de piață profesionali. De la lansarea sa în 2022, a susținut tranzacții în valoare de 65 de miliarde de dolari prin stratul său de lichiditate descentralizată.

Între timp, Copper prioritizează securitatea prin respectarea standardelor internaționale, inclusiv Cadru de Securitate Cibernetică NIST, ISO 27001 și SOC2. Protocolul este sprijinit suplimentar de un centru operațional 24/7 și de bucuria testelor regulate de penetrare.

Conectarea TradFi și DeFi

Datorită eforturilor platformelor de nivel instituțional precum Orderly Network, Fireblocks, Talos și Copper, este acum din ce în ce mai posibil să se integreze sistemele financiare descentralizate și tradiționale.

Protocoalele hibrid CeDeFi, unde CeDeFi înseamnă o combinație de sisteme centralizate și descentralizate, fac posibilă lucrul simultan cu active tradiționale și crypto. Și deoarece DeFi oferă acum soluții de backend care încorporează API-uri și SDK-uri cuprinzătoare, platformele construite pe acestea pot avea opțiuni de personalizare granulară.

Infrastructură DeFi Cuprinzătoare

O infrastructură DeFi cuprinzătoare este mai aproape astăzi decât oricând. Tehnologia cărții de comenzi partajate a Orderly Network încorporează lichiditate din multiple surse, oferind lichiditate suficient de profundă pentru a susține piețele spot și piețele viitoare perene. Această soluție de backend sprijină acum cel puțin 17 burse descentralizate independente.

Deși Orderly Network oferă lichiditate profundă, soluții multichain precum Axelar și LayerZero rezolvă fragmentarea descentralizată prin facilitarea tranzacțiilor cross-chain, iar instrumentele de creare a pieței, inclusiv Protocolul 0x, oferă API-uri puternice pentru a asigura decontarea activelor digitale în web3. Combinat, aceste sisteme creează o infrastructură DeFi cuprinzătoare pentru a deschide calea pentru adoptarea instituțională.

Succesul acestor platforme poate fi măsurat prin instituțiile care le utilizează. Talos este integrat cu 60 de furnizori de servicii din întreaga lume, inclusiv CME, Cboe, Binance, Coinbase și Cumberland. Fireblocks este folosit de Temenos, Avaloq și FIS. Copper oferă servicii pentru State Street Digital și fondul de hedging Promontory Technologies.

Deși DeFi a intrat în domeniul instituțional și invers, soluțiile descentralizate păstrează totuși un gust unic care le diferențiază. DeFi rămâne foarte accesibil, fără granițe, eficient din punct de vedere al costurilor și transparent datorită tehnologiei blockchain.

Provocări în Adoptarea DeFi Instituțională

TradFi poate că se îndreaptă spre îmbrățișarea sistemelor descentralizate, dar provocările încă trebuie întâmpinate. Datorită naturii descentralizate a tehnologiei blockchain, întrebările privind reglementarea și conformitatea au trebuit să fie răspunse. Soluțiile tradiționale KYC și AML nu sunt atât de ușor aplicabile la DeFi, necesitând soluții inovatoare noi.

Lipsa intermediarilor în blockchain crește de asemenea profilul de risc. Băncile și alte servicii financiare centralizate au caracteristici de siguranță pentru clienți, permițându-le să interogheze și să inverseze tranzacțiile, în timp ce tranzacțiile DeFi sunt permanente. Istoric, DeFi a lipsit de aceste măsuri de protecție și supraveghere.

În cele din urmă, sistemele descentralizate introduc noi complexități și fragmentează lichiditatea pe blockchain-uri. Pentru a se integra cu adevărat în lumea TradFi, aceste probleme au nevoie de soluții.

Viitorul DeFi Instituțional

Implicarea instituțională înseamnă că DeFi este acum o forță credibilă în finanțe. Pe măsură ce integritatea, fiabilitatea și robustetea infrastructurii descentralizate au fost îmbunătățite, aceasta a devenit mai de încredere.

Acest lucru încurajează o implicare instituțională suplimentară, rezultând într-un ciclu de feedback pozitiv. Cu instituțiile acum implicate activ în DeFi, o expansiune suplimentară în sistemele descentralizate este inevitabilă.

Există încă unele obstacole de reglementare pe care DeFi trebuie să le depășească, dar există semne promițătoare și aici. Datorită eforturilor semnificative de lobby ale industriei în timpul alegerilor prezidențiale din SUA, un climat politic mai favorabil începe să se contureze în America de Nord. Dacă acest lucru va duce la un mediu de reglementare mai puțin strict, așa cum se așteaptă mulți, inovația și concurența în domeniu vor crește de asemenea.

DeFi se află acum într-o etapă cheie a evoluției sale pe măsură ce protocoalele descentralizate se maturizează. O serie de proiecte au apărut pentru a oferi servicii de tip AWS care vor ridica peisajul on-chain la noi înălțimi și vor susține o adoptare instituțională mai mare.