Anul acesta, Bitcoin a cunoscut una dintre cele mai mari pompe de preț din istoria sa. Clasat în prezent drept al șaptelea cel mai valoros activ global, Bitcoin rivalizează și cu capitalizările de piață ale celor mai mari corporații din lume.
Cu prețul BTC tranzacționat în prezent la aproape 100.000 USD, majoritatea analiștilor anticipează că prețul va depăși acest nivel.
Privind în perspectivă, această dinamică sugerează că Bitcoin ar putea înregistra o creștere substanțială în 2025, determinată de un amestec de condiții macroeconomice, participare instituțională și comportament sezonier pe piață.
Previziunea prețului Bitcoin pentru ianuarie 2025
Peter Brandt, un comerciant binecunoscut și analist de piață, a evidențiat două caracteristici consistente ale ciclurilor anterioare ale pieței Bitcoin:
Tendințe parabolice dominante
Fiecare piață taur a fost marcată de o creștere parabolică a prețului. Cu toate acestea, puterea acestor mișcări parabolice a scăzut cu fiecare ciclu.
Corecții majore
După ce a ieșit din creșterea parabolică, Bitcoin a experimentat istoric o corecție bruscă, de obicei în jur de 80% (±5%) de la vârf.
Brandt a împărtășit profilul parabolic actual pentru Bitcoin, observând că, deși modelul este clar, traiectoria exactă poate evolua pe măsură ce piața progresează.
Dacă graficul se dovedește a fi corect, raliul Bitcoin ar putea continua în ianuarie. Cu toate acestea, graficul sugerează și o corecție substanțială în 2025.
Ar putea exista bula Bitcoin?
Prețul Bitcoin a fost „supraîncălzit” condiționat în trecut, când și-a depășit media mobilă pe 200 de zile cu 100% sau mai mult. Acesta nu a fost cazul în martie, așa că nu a existat nicio „explozie de bule”. În schimb, piața a cunoscut o corecție tipică pentru acest activ volatil, urmată de o reluare a tendinței.
În prezent, diferența dintre preț și media mobilă pe 200 de zile este chiar mai mică decât a fost în martie - 40% față de 70%. Acest lucru sugerează că există puține motive pentru a eticheta piața actuală drept „bulă”.
Graficul sezonier al Bitcoin indică în prezent că BTC se apropie de un vârf local, care coincide cu nivelul de 100.000 USD. Această evoluție este subliniată și de o scădere bruscă de 16% pe o zi a acțiunilor MicroStrategy (MSTR), un indicator de încredere în timpul recentului raliu al Bitcoin.
Deși această aliniere nu asigură o corecție, combinația acestor factori sugerează o probabilitate crescută a unei pauze temporare a impulsului ascendent al Bitcoin. Dacă apare o corecție, este de așteptat să fie un precursor al creșterii continue, care se poate extinde până în 2025.
Mining Bitcoin și rata hash
Bitcoin hashrate se referă la puterea totală de calcul pe care minerii o contribuie la rețeaua Bitcoin. Reprezintă numărul total de calcule (hash) pe care rețeaua le poate efectua în fiecare secundă pentru validarea și securizarea tranzacțiilor.
Un hash este un cod alfanumeric generat aleatoriu, iar hash-ul implică încercarea de a ghici acel cod sau ceva foarte apropiat de el.
Rata de hash reprezintă numărul de presupuneri pe secundă făcute de computerele din rețea, fie că este vorba de un singur miner, de un pool de minerit sau de întreaga rețea combinată.
card
Un hashrate mai mare indică o rețea mai sigură, deoarece devine din ce în ce mai dificil pentru o singură entitate să controleze majoritatea puterii de calcul. De asemenea, sporește rezistența rețelei la atacuri și asigură buna funcționare a tranzacțiilor.
Hashrate-ul Bitcoin a atins recent noi maxime, marcând o piatră de hotar semnificativă pentru securitatea rețelei criptomonedei și eficiența minării.
Bitcoin Hashrate atinge cel mai mare nivel istoric „După înjumătățire, a existat o scădere vizibilă a hashrate-ului, dar odată cu înlocuirea și modernizarea echipamentelor miniere existente, hashratul a început să aibă o tendință ascendentă începând din iulie.” – Prin linkul @DanCoinInvestor 👇… pic.twitter.com/tUDkCHrzDP
— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 22 noiembrie 2024
Potrivit unui nou raport CryptoQuant, această creștere a hashrate-ului vine după o scădere în urma celui mai recent eveniment de înjumătățire al Bitcoin.
2024 efect de înjumătățire
În cele trei luni care au precedat cea de-a patra înjumătățire din aprilie 2024, prețul Bitcoin a cunoscut una dintre cele mai mari alergări de taur din istorie. În această perioadă, Bitcoin a crescut cu 180%, atingând un maxim istoric de 71.000 USD, o piatră de hotar remarcabilă de la începutul anului.
Analistul cripto Ali Martinez a sugerat în decembrie că viitoarea reducere la jumătate a Bitcoin ar putea alimenta o perioadă lungă de tendințe optimiste pentru activul digital de top.
Designul#Bitcoinîn jurul ciclurilor de patru ani, determinat de evenimentele sale de #înjumătățire, reflectă adesea acțiunea prețului. Din punct de vedere istoric, acest lucru se traduce prin 3 ani de tendințe urcătoare urmate de 1 an de corecție la urs. Conform acestui ciclu, $BTC se află într-o fază ascendentă, potențial extinzându-se... pic.twitter.com/7B4sIpiWH8
— Ali (@ali_charts) 29 decembrie 2023
Înjumătățirea anterioară a avut loc în mai 2020, reducând recompensele bloc de la 12,5 BTC la 6,25 BTC, un nivel care a rămas până la a patra înjumătățire din aprilie 2024. În cele șase luni care au precedat înjumătățirea din 2020, Bitcoin a crescut cu 300% din preț, după o tendință similară cu ciclurile anterioare de înjumătățire.
De la înființarea Bitcoin, au existat patru evenimente de înjumătățire, cel mai recent având loc pe 19 aprilie 2024.
Data
Pret cu 1 luna inainte
Pret 1 luna dupa
28 noiembrie 2012
10,26 USD
13,42 USD
9 iulie 2016
583,11 USD
597,5 USD
11 mai 2020
6.909,95 USD
9.850 USD
21 aprilie 2024 67.911 USD 70.135 USD
Cu toate acestea, chiar înainte de înjumătățirea din 2020, Bitcoin a cunoscut o prăbușire majoră a pieței pe 11 martie 2020. Prețul a scăzut de la 7.944,05 USD la 4.857,31 USD, marcând o scădere semnificativă de 38,85%.
Bitcoin a sfidat condițiile pieței de urs, prezentând o rezistență și o evoluție remarcabile în ultimul an. În ciuda provocărilor, a crescut în activitatea în lanț, și-a consolidat structura pieței și și-a subliniat deficitul, contestând percepțiile învechite și apărând mai puternic ca niciodată.
Este BTC un activ cu reducere de risc?
În sectorul bancar, un activ de risc este unul a cărui valoare poate fluctua din cauza modificărilor ratelor dobânzii, a calității creditului, a riscului de rambursare și a altor factori.
Într-un mediu cu risc, investitorii se aventurează mai departe de-a lungul spectrului de risc, acțiunile depășind de obicei activele „mai sigure” precum obligațiunile. Ei caută recompense substanțiale din riscurile pe care le consideră utile într-un mediu de piață în creștere.
Ark Invest evidențiază Bitcoin ca un sistem monetar revoluționar care combină suveranitatea financiară, transparența și riscul de contraparte minimizat. Fiind primul sistem monetar digital descentralizat, global, bazat pe reguli, Bitcoin reduce riscurile sistemice inerente finanțelor tradiționale, care depind de intermediari centralizați și de intervenția umană.
card
Ark vede Bitcoin ca fiind cea mai pură formă de bani creată vreodată, definită de calitățile sale unice:
Digital și asemănător cu o marfă.Scar, lichid, divizibil, portabil, transferabil și fungibil.Complet auditabil și transparent.Custodiabil fără răspundere sau risc de contrapartidă.
Bitcoin a demonstrat anterior calități de refugiu, depășind în special în timpul crizei bancare regionale de la începutul anului 2023. Cu toate acestea, statutul său de activ de încredere pe termen lung rămâne dezbătut din cauza istoriei sale relativ scurte și a volatilității extreme, care atrage comercianții pe termen scurt. , potrivit Ark Invest.
Creșterea Bitcoin este determinată atât de investitori de retail, cât și de investitori instituționali, fondurile de pensii și administratorii de active din Marea Britanie explorând expunerea la cripto. ETF-ul Bitcoin spot al BlackRock a strâns deja miliarde de active, evidențiind adoptarea în creștere a curentului general.
ETF-uri Bitcoin: intrări record
Creșterea record a ETF-ului subliniază legitimitatea în creștere a Bitcoin ca clasă de active, semnalând o acceptare fără precedent a curentului general. Recent, ETF-urile Bitcoin au depășit activele totale de 90 de miliarde de dolari.
Acest impuls instituțional, condus de un gigant financiar tradițional precum BlackRock, ar putea alimenta și mai mult aprecierea prețului Bitcoin și ar putea consolida rolul său pe o piață în curs de maturizare.
ETF-ul Bitcoin de la BlackRock a atins recent o piatră de hotar istorică, strângând active de 40 de miliarde de dolari în doar 211 zile – de aproape șase ori mai rapid decât orice record ETF precedent. Acest succes a catapultat ETF-ul în top 1% după mărimea activelor și chiar a depășit propriul ETF Gold al BlackRock, reflectând o schimbare seismică în adoptarea instituțională a Bitcoin.
Perspectivele pentru ETF-urile Bitcoin par foarte promițătoare, cu așteptări privind o potențială dublare a intrărilor de capital până în 2025. Se anticipează că investițiile instituționale și cadrele de reglementare în evoluție vor juca un rol esențial în atragerea de noi participanți pe piață, extinzând semnificativ peisajul cripto ETF-urilor.
Am fost întrebat foarte mult pe intervs dacă toate ETF-urile Zece btc vor supraviețui și răspunsul este 100% da, vor fi toți aici într-un an. Chiar și cel mai puțin aum, $BTCW, are 74 de milioane de dolari. Din cele 108 ETF-uri lansate în 2024 până acum, se află pe locul 16. (top 15%). Așa sunt de nebunii toate astea. pic.twitter.com/ZVQ5ho3u2C
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 13 martie 2024
Analiștii de piață prevăd că această confluență a sprijinului de reglementare și a adoptării instituționale, combinată cu faza optimistă post-înjumătățire, ar putea conduce piața cripto la vârf la sfârșitul verii sau începutul toamnei anului 2025. Din punct de vedere istoric, ciclurile optimiste ale Bitcoin se extind la aproximativ 500 de zile după fiecare înjumătățire. , sugerând o tendință ascendentă susținută în mare parte din 2025.
Strategia BTC a lui Michael Saylor: USD la Bitcoin
În 2020, Saylor a luat decizia strategică de a se proteja împotriva devalorizării monedei, investind banii de rezervă ai MicroStrategy în Bitcoin. În acea perioadă, MicroStrategy a strâns 3,4 miliarde de dolari prin diferite instrumente financiare pentru a achiziționa Bitcoin, însumând 4 miliarde de dolari în achiziții la prețuri în creștere.
card
Strategia MicroStrategy de a strânge fonduri prin datorii și capitaluri proprii pentru a cumpăra Bitcoin și-a transformat deținerile, achiziționate la o medie de 40.000 de dolari per Bitcoin, într-o comoară de 24 de miliarde de dolari la prețuri actuale de aproape 100.000 de dolari.
Capitalizarea de piață a MicroStrategy a crescut la un maxim istoric de 97,50 miliarde de dolari pe 20 noiembrie, propulsând compania dincolo de giganții din industrie precum Dell și Spotify. Odinioară relativ necunoscută, MicroStrategy este acum gata să depășească Intel, care deține în prezent o evaluare de 103,3 miliarde de dolari, potrivit celor mai recente date.
MicroStrategy a făcut recent titluri de afiș cu o achiziție record de Bitcoin de 4,6 miliarde de dolari, ducând deținerile sale totale la 31,2 miliarde de dolari. Pentru a satisface cererea puternică a investitorilor, compania și-a crescut și oferta de bancnote convertibile la 2,6 miliarde de dolari, subliniind strategia sa agresivă de achiziție a Bitcoin.
Acțiunile companiei au crescut cu 445% în acest an, beneficiind de creșterea Bitcoin la peste 91.000 de dolari. Cu un cost mediu de achiziție de 49.874 USD per monedă, MicroStrategy a investit 16,5 miliarde USD în Bitcoin din 2020, folosind strategii precum emiterea a 13,6 milioane de acțiuni pentru a finanța achizițiile recente.
Compania a achiziționat recent 51.780 BTC pentru 4,6 miliarde de dolari, ridicându-și deținerile totale la 331.200 BTC, în valoare de 30 de miliarde de dolari. Deși este impresionant, acesta este încă mai puțin decât iShares Bitcoin Trust de la BlackRock, care deține 471.329 BTC.
MicroStrategy poziționează Bitcoin ca activ de bază de rezervă și acoperire împotriva inflației, inspirând mișcări similare ale altor companii precum Marathon Digital și Semler Scientific.
Dacă facem o paralelă între piețele cripto și industriile tradiționale ale resurselor, unde performanța acțiunilor companiilor din sector precede adesea modificările prețurilor materiilor prime, comportamentul recent al acțiunilor MicroStrategy (MSTR) ar putea oferi informații valoroase asupra potențialei traiectorie a Bitcoin.
card
Din punct de vedere istoric, corelația dintre MSTR și Bitcoin a fost izbitor de puternică, așa cum ar fi de așteptat, având în vedere deținerile substanțiale de Bitcoin ale MicroStrategy.
Cu toate acestea, de la începutul lunii octombrie a apărut o divergență vizibilă. Prețul MSTR a ieșit dintr-o fază de consolidare și a crescut cu 50% suplimentar, în timp ce prețul Bitcoin continuă să plutească la limita superioară a unui model de consolidare similar.
O posibilă explicație este că piața poate ezita să facă mișcări decisive pe Bitcoin.
Ark Invest pariază pe Bitcoin: predicție de preț 2030
Directorul general al Ark Invest, Cathie Wood, și-a exprimat optimismul cu privire la piața în curs de desfășurare a Bitcoin, citând analizele în lanț și o analiză mai amplă a pieței ca dovadă a poziției sale puternice.
Ea și-a reafirmat perspectiva optimistă asupra Bitcoin, prezicând un preț de bază de 650.000 USD până în 2030, cu posibilitatea de a ajunge până la 1,5 milioane USD în circumstanțe mai favorabile.
Ea a subliniat că în urma evenimentului de înjumătățire al Bitcoin din aprilie, rata de creștere a ofertei criptomonedei a scăzut la 0,9%. Aceasta marchează o etapă semnificativă, deoarece acum scade sub rata de creștere a ofertei pe termen lung a aurului pentru prima dată, întărind și mai mult atractivitatea Bitcoin ca activ rar și valoros în ochii investitorilor.
Potrivit datelor de la ARK Invest, prețul Bitcoin din 13 noiembrie 2024 a fost de 1,33 ori mai mare decât vârful ciclului anterior de 67.589 USD din 8 noiembrie 2021.
În mod remarcabil, reducerea maximă a Bitcoin în timpul pieței de urs din 2022 a fost de 76,9%, ceea ce reprezintă o scădere mai mică în comparație cu scăderile din ciclul precedent de 86,3% în 2018, 85,1% în 2015 și 93,5% în 2011.
Cât de sus va ajunge Bitcoin?
De la ultimul ciclu scăzut, prețul Bitcoin a crescut de 5,72 ori, reflectând îndeaproape creșterea de 5,18x și 5,93x observată în puncte echivalente în ciclurile 2015-2018 și, respectiv, 2018-2022.
Dacă Bitcoin continuă să urmeze traiectoria medie a acestor două cicluri, prețul său ar putea crește de 15,4 ori până la aproximativ 243.000 USD în cursul anului următor, la aproximativ 880 de zile după ciclul minim din noiembrie 2021.
Deși acest multiplu a depășit media de 2,06 ori pentru toți anii eșantionați din 2011 până în 2023 și media de 2,04 ori pentru anii de înjumătățire, cum ar fi 2012, 2016 și 2020, a rămas în urma unora dintre cele mai mari randamente anuale din ciclurile precedente.
Începând cu luna noiembrie, performanța Bitcoin a depășit mediile istorice, iar proiecțiile sugerează că, dacă se aliniază cu tendințele anterioare, prețul său ar putea varia între 104.000 USD și 124.000 USD până la sfârșitul anului 2024, rezultând multipli de performanță de 2,48x până la 2,94x.
card
Având în vedere că adoptarea instituțională câștigă amploare și discuțiile în jurul guvernului SUA care ar putea adăuga Bitcoin la rezervele sale strategice, se anticipează un puternic aproape de 2024, creând terenul pentru un impuls susținut în 2025.
Analiștii criptografici sunt în mare parte optimisti cu Bitcoin. Peter Brandt estimează că prețul BTC va crește până la 135.000 USD în 2025.
Iată imaginea macro a Bitcoin $BTCObservations:-Câștiguri uriașe vin după jumătatea ciclurilor de înjumătățire-Perioada din martie 2024 pare nesemnificativă, scurtă pauză în tendința în curs-Ținta mea este de 135.000 USD în august/sept 2025-Închidere sub 48K USD neagă analiza mea grafică pic.twitter.com/niptj2Umu7
— Peter Brandt (@PeterLBrandt) 9 octombrie 2024
Investitorul experimentat Ari Paul estimează creșterea potențială la 125.000 USD în timpul acestui ciclu.
Într-un raport Bitcoin lansat pe 21 noiembrie, analiștii VanEck au proiectat că următoarea piață cripto bullă „abia începe”. Ei au citat un peisaj de reglementare mai favorabil în SUA și creșterea adoptării instituționale ca factori cheie care ar putea propulsa Bitcoin (BTC) la 180.000 USD în următoarele 18 luni.
Națiunile vor adopta#Bitcoinca activ de rezervă de trezorerie.pic.twitter.com/bWOgCTpvJN
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) 8 noiembrie 2024
Mai mulți factori ar putea determina ascensiunea continuă a Bitcoin, inclusiv dereglementarea anticipată în SUA. În plus, reduceri suplimentare ale ratei dobânzii cheie a Rezervei Federale ar putea crea un mediu mai favorabil pentru activele speculative precum Bitcoin.
Un alt factor este adoptarea instituțională din ce în ce mai mare, cu capital proaspăt care circulă în ETF-uri centrate pe cripto. Tendințele sezoniere, cum ar fi creșterea tipică a pieței din decembrie, ar putea contribui, de asemenea, la câștigurile Bitcoin și din sectorul cripto mai larg, deoarece depășesc indicii tradiționali.
Este important, totuși, să ne amintim că fiecare alergare de tauri are suișuri și coborâșuri. După cum a subliniat Peter Brandt, o corecție majoră poate avea loc în primăvara anului 2025.
