Levierul este un instrument financiar folosit pentru a crește puterea de cumpărare a unui investitor sau a unei companii prin utilizarea banilor împrumutați sau a activelor disponibile pentru a obține randamente mai mari. Ideea sa se bazează pe împrumuturile sau instrumentele derivate pentru a obține un efect multiplicator asupra investițiilor.
Tipuri de levier financiar:
1. Levier în tranzacționare:
Ele sunt utilizate pe piețele financiare (cum ar fi Forex, acțiuni și futures).
Acesta permite comerciantului să controleze o poziție mai mare decât capitalul său existent.
Exemplu: Dacă efectul de levier este 1:100, aveți nevoie doar de 1% din valoarea tranzacției ca garanție (marjă).
2. Pârghie în afaceri:
Companiile folosesc împrumuturi pentru a-și finanța proiectele cu scopul de a-și crește rentabilitatea capitalului.
De exemplu, o companie poate împrumuta bani pentru a cumpăra active sau pentru a finanța operațiuni de extindere.
Beneficiile pârghiei financiare:
Creșteți rentabilitatea potențială: puteți obține profituri mai mari cu o sumă relativ mică.
Expansiunea afacerii: permite companiilor să-și extindă operațiunile fără a necesita capital integral.
Riscul de levier:
Creșteți pierderile potențiale: la fel cum profiturile sunt mărite, pierderile sunt mărite în același mod.
Datorii crescute: împrumutul excesiv duce la o povară financiară crescută în cazul în care investiția este în stare de nerambursare.
Volatilitatea pieței: Pe măsură ce efectul de levier crește, portofoliul devine mai vulnerabil la volatilitate.
Sfaturi pentru utilizarea efectului de pârghie cu prudență:
1. Nu utilizați un efect de levier ridicat decât dacă sunteți pregătit să vă asumați riscuri.
2. Înțelegeți bine piața și bazați-vă pe strategiile de management al riscului.
3. Monitorizați-vă raportul datorie-capital propriu pentru a evita împrumuturile excesive.
4. Utilizați ordinele stop loss în tranzacționare pentru a reduce riscurile.
Levierul este un instrument puternic, dar utilizarea cu succes a acestuia depinde de o bună planificare și de un management atent al riscurilor.