Autor: Vincent Maliepaard

Compilat de: Knight of the Block, PANnews

DeFi impulsionează una dintre cele mai active valuri de inovare din ultimele decenii. Deși unii ar putea considera că DeFi este o industrie matură, aceasta continuă să evolueze rapid, lansând constant instrumente cu potențialul de a redefini finanțele tradiționale.

Mai jos, vom explora unele dintre cele mai promițătoare progrese din DeFi și protocoalele care se află în prima linie a acestei transformări.

1. Protocolul automatizatorilor de randamente

Automatizatorii de randamente (AMM) lansează metode revoluționare de gestionare și tranzacționare a randamentelor.

Protocoalele precum Pendle Finance separă veniturile generate de active de valoarea principalului, permițând investitorilor să speculeze sau să se protejeze împotriva veniturilor viitoare fără a vinde activele subiacente.

Aceasta deschide ușa pentru noi strategii de tranzacționare, remodelând modul în care investitorii gestionează riscurile de dobândă și aducând o flexibilitate și lichiditate mai mari portofoliilor de venituri fixe.

Automatizatorii de randamente stau la frontiera optimizării eficienței capitalului, eliberând randamente ajustate la risc pe care sectorul financiar tradițional nu le-a putut atinge anterior.

2. Agregatoare de randamente și protocoale abstracte

Pe măsură ce DeFi devine tot mai complex, agregatoarele de randamente devin un instrument esențial pentru maximizarea randamentelor, minimizând în același timp complexitatea.

Platformele precum Yearn Finance optimizează automat randamentele prin căutarea celor mai bune oportunități în diverse protocoale, reducând astfel necesitatea ca utilizatorii să gestioneze manual mai multe poziții.

În ceea ce privește abstractizarea, noile protocoale facilitează interacțiunea participanților cu sistemul DeFi, fără a necesita cunoștințe tehnice avansate.

Aceste instrumente contribuie la eliminarea barierelor de acces, făcând DeFi mai intuitiv și mai ușor de utilizat pentru utilizatorii obișnuiți și pentru participanții instituționali care caută soluții eficiente și fără intervenție.

3. DEX-uri de derivate cu piețe de împrumut integrate

Datorită integrării directe a serviciilor de împrumut în schimburile descentralizate (DEX), momentum-ul pentru tranzacționarea derivatelor în DeFi este în creștere. Platforme precum dYdX și Synthetix au fost printre primele care au adoptat această abordare, permițând traderilor să utilizeze activele împrumutate pentru a tranzacționa derivate sau a se proteja împotriva pozițiilor.

Aceasta creează o experiență fără cusur pentru traderii experimentați care caută gestionare avansată a riscurilor și eficiență a capitalului.

Cu contracte permanente și active sintetice, aceste platforme pun bazele unei lichidități mai profunde în DeFi și a unor strategii de tranzacționare mai complexe, în special pe măsură ce interesul instituțional pentru piețele descentralizate crește.

4. Bănci de împrumut flash și cicluri cu un singur clic

Împrumuturile flash sunt una dintre cele mai unice funcții ale DeFi, permițând utilizatorilor să împrumute sume mari de bani fără colateral, cu condiția să ramburseze împrumutul în cadrul aceleași tranzacții.

Următoarea dezvoltare în acest domeniu implică bănci de împrumut flash, care permit executarea de strategii complexe precum „cicluri” și „împrumuturi repetate” cu un singur clic.

Lucrurile care anterior necesitau cunoștințe tehnice specializate sunt acum accesibile oricui, făcând strategiile financiare avansate mai accesibile.

Into TheBlock și unele agregatoare de randamente implementează în prezent structuri similare în băncile lor, dar aplicațiile axate pe public sunt încă într-o fază foarte timpurie.

5. Tokenizarea activelor din lumea reală (RWA)

Pe măsură ce activele din lumea reală (RWA) precum imobiliarele, mărfurile și acțiunile sunt tokenizate, influența DeFi continuă să se extindă dincolo de blockchain.

Proiectele precum Ondo Finance și inițiativele instituțiilor precum fondul BUIDL de la BlackRock conduc această tendință, aducând aceste active care, în mod tradițional, au avut lichiditate scăzută în ecosistemul DeFi.

Tokenizarea RWA a eliberat lichiditatea piețelor care anterior erau greu accesibile, oferind noi opțiuni de colateral pentru împrumuturile DeFi și extinzând domeniul finanțelor descentralizate.

Această tendință estompează limitele dintre finanțele tradiționale și DeFi, atrăgând capital instituțional și extinzând potențialul piețelor descentralizate.

6. Sisteme de credit bazate pe protocoale

DeFi utilizează un sistem bazat pe protocoale pentru a rescrie regulile de credit, evaluând creditul pe baza datelor native blockchain (cum ar fi istoricul tranzacțiilor, comportamentul de staking și participarea la guvernanță).

Această abordare descentralizată oferă un market de credit mai inclusiv, extinzând canalele de creditare pentru indivizi și întreprinderi care ar putea fi neglijate de instituțiile financiare tradiționale.

Prin ocolirea băncilor centrale și a sistemelor tradiționale de evaluare a creditului, DeFi va democratiza accesul la capital, creând noi oportunități de împrumut pentru audiența globală.

Deși nu există încă protocoale mature care să ofere soluții complet realizate în acest domeniu, nu este decât o chestiune de timp până când primele aplicații importante vor apărea în DeFi.

7. Finanțarea comerțului și a creanțelor

DeFi oferă companiilor capital de lucru mai rapid prin finanțarea comerțului și a creanțelor, începând să transforme afacerile globale. Prin tokenizarea facturilor și utilizarea acestora ca garanție pentru împrumuturi, companiile pot obține fonduri mai repede, în special în industriile cu cicluri de plată mai lungi.

Goldfinch este un exemplu de protocol DeFi care oferă împrumuturi descentralizate pentru afacerile din lumea reală, conectând capitalul DeFi cu finanțarea tradițională a creanțelor.

Această inovație oferă o alternativă reală la împrumuturile tradiționale de la bănci, democratizând finanțarea comerțului și deschizând noi canale de lichiditate pentru comerțul global.

8. Diversificarea proprietății intelectuale (IP)

Tokenizarea activelor de proprietate intelectuală (IP) este o tendință emergentă, cu un potențial uriaș în domeniul DeFi. Prin divizarea dreptului de proprietate asupra brevetelor, mărcilor comerciale și drepturilor de autor, companiile pot crea noi piețe pentru tokenuri susținute de proprietatea intelectuală, permițând investitorilor să cumpere și să vândă acțiuni din aceste active valoroase.

VitaDAO este unul dintre pionierii acestui domeniu, concentrându-se pe proprietatea colectivă și tokenizarea proprietății intelectuale biomedicale, în special în domeniul cercetării longevității.

Această metodă nu doar că oferă noi canale de finanțare pentru cercetare, dar deschide și investițiile în proprietatea intelectuală pentru un public mai larg, făcând activele de proprietate intelectuală mai lichide și accesibile.

Ciclul de inovație DeFi nu arată semne de încetinire. Odată cu tokenizarea activelor din lumea reală, simplificarea strategiilor de randament și reimaginarea sistemelor de credit, DeFi este pregătit să schimbe fundamental peisajul financiar.

Aceste tendințe nu doar că stimulează creșterea, ci atrag și mai mult capital instituțional, reducând decalajul dintre finanțele tradiționale și ecosistemele descentralizate.

Pe măsură ce aceste inovații devin mai populare, DeFi va continua să depășească limitele posibile, eliberând noi piețe, remodelând fluxurile de capital și redefinind finanțele așa cum le știm.