Autor: Vincent Maliepaard

Compilare: Cavalerul Blockchain, PANnews

 

DeFi este motorul uneia dintre cele mai active valuri de inovație din ultimele decenii. Deși unii ar putea considera că DeFi este o industrie matură, aceasta continuă să evolueze rapid, lansând constant instrumente capabile să redefinească finanțele tradiționale.

Acum să aruncăm o privire asupra unora dintre cele mai promițătoare progrese în DeFi și asupra protocoalelor aflate în avangarda acestei transformări.

1. Protocoale automatizatoare de piață pentru randamente

Automatizatorii de piață pentru randamente (AMM) introduc metode revoluționare de gestionare și tranzacționare a randamentelor.

Protocoalele precum Pendle Finance separă veniturile generate de active de valoarea principalului, permițând investitorilor să speculeze sau să hedge-uiască veniturile viitoare fără a vinde activele subiacente.

Aceasta deschide uși pentru noi strategii de tranzacționare, remodelând modul în care investitorii își gestionează riscurile de rată a dobânzii, oferind mai multă flexibilitate și lichiditate portofoliilor de venit fix.

AMM-urile de randament se află în fruntea optimizării eficienței capitalului, eliberând randamente ajustate pentru risc pe care sectorul financiar tradițional nu le putea atinge anterior.

2. Agregatoare de randamente și protocoale abstracte

Pe măsură ce DeFi devine din ce în ce mai complex, agregatoarele de randamente devin un instrument important pentru maximizarea randamentelor, minimizând în același timp complexitatea.

Platforme precum Yearn Finance optimizează automat randamentele căutând cele mai bune oportunități în diverse protocoale, reducând nevoia utilizatorilor de a gestiona manual mai multe poziții.

În ceea ce privește abstractizarea, noile protocoale facilitează interacțiunea participanților cu sistemele DeFi, fără a necesita cunoștințe tehnice avansate.

Aceste instrumente împreună rup barierele de acces, făcând DeFi mai intuitiv și mai ușor de utilizat pentru utilizatorii obișnuiți și pentru participanții instituționali care caută soluții eficiente și fără intervenție manuală.

3. Derivate DEX cu piețe de împrumut integrate

Odată cu integrarea directă a serviciilor de împrumut în bursele descentralizate (DEX-uri), tranzacționarea derivate în DeFi câștigă avânt. Platforme precum dYdX și Synthetix au fost printre primele care au adoptat această abordare, permițând traderilor să folosească activele de împrumut pentru tranzacționarea derivate sau hedging.

Aceasta oferă o experiență fără cusur pentru traderii experimentați care caută management avansat al riscurilor și eficiență a capitalului.

Cu contracte permanente și active sintetice, aceste platforme pun bazele unei lichidități mai profunde în DeFi și a unor strategii de tranzacționare mai complexe, mai ales pe măsură ce interesul instituțiilor pentru piețele descentralizate crește.

4. Fonduri de împrumut instantanee și cicluri cu un singur clic

Împrumuturile instantanee sunt una dintre cele mai unice funcții DeFi, permițând utilizatorilor să împrumute sume mari de bani fără colateral, cu condiția ca împrumutul să fie rambursat în aceeași tranzacție.

Următoarea etapă de dezvoltare în acest domeniu implică fondurile de împrumut instantanee, care permit executarea strategiilor complexe precum 'ciclul' și 'împrumuturile repetate' cu un singur clic.

Ceea ce necesita anterior cunoștințe tehnice specializate, acum poate fi utilizat de oricine, făcând strategiile financiare avansate mai accesibile.

Into TheBlock și câteva agregatoare de randamente implementează în prezent structuri similare în fondurile lor, dar aplicațiile orientate către public se află încă într-o fază foarte timpurie.

5. Tokenizarea activelor din lumea reală (RWA)

Pe măsură ce activele din lumea reală (RWA) precum imobiliarele, mărfurile și acțiunile sunt tokenizate, influența DeFi se extinde constant dincolo de blockchain.

Proiecte precum Ondo Finance și inițiativele instituționale precum fondul BUIDL de la BlackRock conduc această tendință, aducând aceste active tradițional mai puțin lichide în ecosistemul DeFi.

Tokenizarea RWA a eliberat lichiditatea în piețe care anterior erau greu accesibile, oferind noi opțiuni de colateral pentru împrumuturile DeFi și extinzând domeniul finanțelor descentralizate.

Această tendință estompează granițele între finanțele tradiționale și DeFi, atrăgând capital instituțional și extinzând potențialul piețelor descentralizate.

6. Sisteme de credit bazate pe protocol

DeFi folosește sisteme bazate pe protocol pentru a rescrie regulile creditului, evaluând solvabilitatea prin date native ale blockchain-ului (precum istoricul tranzacțiilor, comportamentul de staking și participarea la guvernare).

Această abordare descentralizată oferă o piață de credit mai inclusivă, extinzând canalele de credit pentru indivizi și afaceri care ar putea fi ignorate de instituțiile financiare tradiționale.

Prin ocolirea băncilor centrale și a sistemelor tradiționale de evaluare a creditului, DeFi va democratiza accesul la capital, creând noi oportunități de împrumut pentru un public global.

Deși în prezent nu există un protocol matur care să ofere soluții complet implementate în acest domeniu, mai devreme sau mai târziu vom vedea primele aplicații importante apărând în DeFi.

7. Finanțarea comerțului și a creanțelor

DeFi oferă companiilor fonduri de lucru mai rapide prin finanțarea comerțului și a creanțelor, începând să schimbe comerțul global. Prin tokenizarea facturilor și utilizarea acestora ca garanție pentru împrumuturi, companiile pot obține mai repede fonduri, mai ales în industriile cu cicluri de plată mai lungi.

Goldfinch este un exemplu de protocol DeFi care oferă împrumuturi descentralizate pentru afaceri din lumea reală prin conectarea capitalului DeFi cu finanțarea tradițională a creanțelor.

Această inovație oferă o adevărată alternativă la împrumuturile bancare tradiționale, democratizând finanțarea comerțului și deschizând noi canale de lichiditate pentru comerțul global.

8. Diversificarea proprietății intelectuale (IP)

Tokenizarea activelor de proprietate intelectuală (IP) este o tendință emergentă cu un potențial uriaș în domeniul DeFi. Prin fragmentarea proprietății brevetelor, mărcilor comerciale și drepturilor de autor, companiile pot crea noi piețe pentru tokenuri susținute de proprietatea intelectuală, permițând investitorilor să cumpere și să vândă acțiuni în aceste active prețioase.

VitaDAO este unul dintre pionierii acestui domeniu, concentrându-se pe proprietatea colectivă și tokenizarea drepturilor de proprietate intelectuală biomedicală, în special în domeniul cercetării longevității.

Această abordare nu numai că oferă canale de finanțare inovatoare pentru cercetare, dar deschide și investițiile în proprietatea intelectuală pentru un public mai larg, făcând activele de proprietate intelectuală mai lichide și accesibile.

Ciclul de inovație din DeFi nu arată semne de încetinire. Odată cu tokenizarea activelor din lumea reală, simplificarea strategiilor de randament și reimaginarea sistemelor de credit, DeFi este pregătit să schimbe fundamental peisajul financiar.

Aceste tendințe nu doar că stimulează creșterea, ci atrag și participarea mai multor instituții, reducând diferențele dintre finanțele tradiționale și ecosistemul descentralizat.

Pe măsură ce aceste inovații devin mai populare, DeFi va continua să depășească limitele posibile, eliberând noi piețe, remodelând fluxurile de capital și redefinind finanțele așa cum le cunoaștem.