Autor: Vincent Maliepaard

Compilat de: Cavalerii Blockchain, PANnews

DeFi impulsionează una dintre cele mai active valuri de inovație din ultimele decenii. Deși unii ar putea considera DeFi un sector matur, acesta continuă să evolueze rapid, lansând instrumente care ar putea redefini finanțele tradiționale.

Hai să ne uităm acum la unele dintre cele mai promițătoare progrese din DeFi și la protocoalele aflate în avangarda acestei transformări.

1. Protocolul de automatizare a randamentelor

Automatizatorii de randamente (AMM) sunt lansând metode revoluționare de gestionare și tranzacționare a randamentelor.

Protocoalele precum Pendle Finance separă venitul generat de active de valoarea principalului, permițând investitorilor să speculeze sau să acopere veniturile viitoare fără a vinde activele de bază.

Aceasta deschide noi perspective pentru strategii de tranzacționare, remodelând modul în care investitorii gestionează riscurile de dobândă și oferind portofele de venit fix o mai mare flexibilitate și lichiditate.

AMM-urile de randament se află în fruntea optimizării eficienței capitalului, eliberând randamente ajustate la risc pe care sectorul financiar tradițional nu le-a putut atinge.

2. Agregatori de randamente și protocoale abstracte

Pe măsură ce DeFi devine din ce în ce mai complex, agregatorii de randamente devin instrumente esențiale pentru maximizarea randamentului în timp ce minimizează complexitatea.

Platforme precum Yearn Finance optimizează automat randamentele prin căutarea celor mai bune oportunități în diverse protocoale, reducând necesitatea utilizatorilor de a gestiona manual mai multe poziții.

În ceea ce privește abstractizarea, noile protocoale facilitează interacțiunea participanților cu sistemele DeFi, fără a necesita cunoștințe tehnice vaste.

Aceste instrumente au spart împreună barierele de acces, făcând DeFi mai intuitiv și mai ușor de folosit pentru utilizatorii obișnuiți și pentru participanții instituționali care caută soluții eficiente, fără intervenție manuală.

3. DEX-uri de derivate cu piețe de împrumut integrate

Datorită integrării directe a serviciilor de împrumut în bursele descentralizate (DEX-uri), tradingul de derivate în DeFi este în plină expansiune. Platforme precum dYdX și Synthetix au fost pionieri în această abordare, permițând traderilor să folosească activele de împrumut pentru a tranzacționa derivate sau pentru a acoperi poziții.

Aceasta creează o experiență fără cusur pentru traderii experimentați care caută gestionarea avansată a riscurilor și eficiență capitală.

Cu contracte permanente și active sintetice, aceste platforme au pus bazele unei lichidități mai profunde în DeFi și unor strategii de tranzacționare mai complexe, mai ales pe măsură ce interesul instituțiilor pentru piețele descentralizate crește.

4. Bănci de împrumut flash și împrumuturi circulare cu un singur clic

Împrumuturile flash sunt una dintre funcțiile cele mai unice ale DeFi, permițând utilizatorilor să împrumute sume mari de bani fără colateral, cu condiția să restituie împrumutul în aceeași tranzacție.

Următoarea etapă de dezvoltare în acest domeniu implică bănci de împrumut flash, care permit executarea de strategii complexe precum 'împrumuturi circulare' și 'împrumuturi repetitive' cu un simplu clic.

Ceea ce necesita anterior competențe tehnice specializate, acum poate fi utilizat de oricine, făcând strategiile financiare avansate mai accesibile.

Into TheBlock și câțiva agregatori de randamente implementează în prezent structuri similare în băncile lor, dar aplicațiile orientate către public sunt încă într-o fază foarte timpurie.

5. Tokenizarea activelor din lumea reală (RWA)

Pe măsură ce activele din lumea reală (RWA), precum imobiliarele, mărfurile și acțiunile, sunt tokenizate, influența DeFi se extinde în mod constant dincolo de blockchain.

Proiecte precum Ondo Finance și inițiative instituționale precum fondul BUIDL de la BlackRock conduc această tendință, aducând aceste active tradițional mai puțin lichide în ecosistemul DeFi.

Tokenizarea RWA eliberează lichiditatea din piețe care au fost anterior greu accesibile, oferind noi opțiuni de colateral pentru împrumuturile DeFi și extinzând domeniul finanțelor descentralizate.

Această tendință estompează granițele dintre finanțele tradiționale și DeFi, atrăgând capital instituțional și extinzând potențialul piețelor descentralizate.

6. Sisteme de credit bazate pe protocol

DeFi folosește sisteme bazate pe protocol pentru a rescrie regulile creditului, evaluând bonitatea prin date on-chain (precum istoricul tranzacțiilor, comportamentul de staking și participarea la guvernanță).

Această abordare descentralizată oferă un piață de credit mai inclusivă, extinzând canalele de credit pentru persoane și companii pe care instituțiile financiare tradiționale s-ar putea să le ignore.

Prin ocolirea băncilor centrale și a sistemelor tradiționale de credit scoring, DeFi va democratiza accesul la capital, creând noi oportunități de împrumut pentru publicul global.

Deși nu există încă protocoale mature care să ofere soluții complet implementate în acest domeniu, în cele din urmă vom vedea primele aplicații importante apărând în DeFi.

7. Finanțarea comerțului și a creanțelor

DeFi oferă companiilor lichiditate mai rapidă prin finanțarea comerțului și a creanțelor, începând să schimbe afacerile globale. Prin tokenizarea facturilor și utilizarea acestora ca garanții pentru împrumuturi, companiile pot obține fonduri mai repede, în special în industriile cu cicluri de plată mai lungi.

Goldfinch este un exemplu de protocol DeFi care oferă împrumuturi descentralizate pentru afaceri din lumea reală, conectând capitalul DeFi cu finanțarea tradițională a creanțelor.

Această inovație oferă o adevărată alternativă la împrumuturile bancare tradiționale, democratizând finanțarea comercială și deschizând noi canale de lichiditate pentru comerțul global.

8. Fragmentarea proprietății intelectuale (IP)

Tokenizarea activelor de proprietate intelectuală (IP) este o tendință emergentă cu un potențial uriaș în domeniul DeFi. Prin fragmentarea proprietății asupra brevetelor, mărcilor comerciale și drepturilor de autor, companiile pot crea noi piețe pentru token-uri susținute de proprietatea intelectuală, permițând investitorilor să cumpere și să vândă acțiuni din aceste active valoroase.

VitaDAO este unul dintre pionierii acestui domeniu, concentrându-se pe proprietatea colectivă și tokenizarea proprietății intelectuale biomedicale, în special în domeniul cercetării longevității.

Această abordare nu doar că oferă canale de finanțare inovatoare pentru cercetare, dar deschide investițiile în proprietatea intelectuală pentru un public mai larg, făcând activele de proprietate intelectuală mai lichide și mai accesibile.

Ciclul de inovație în DeFi nu dă semne de încetinire. Odată cu tokenizarea activelor din lumea reală, simplificarea strategiilor de venit și reimaginarea sistemelor de credit, DeFi este pregătit să schimbe radical peisajul financiar.

Aceste tendințe nu doar că stimulează creșterea, ci atrag și mai multă participare din partea instituțiilor, micșorând distanța dintre finanțele tradiționale și ecosistemele descentralizate.

Pe măsură ce aceste inovații devin mai comune, DeFi va continua să depășească limitele posibile, eliberând noi piețe, remodelând fluxurile de capital și redefinind finanțele așa cum le cunoaștem.