Graficul K este cel mai fundamental și important indicator în analiza tehnică, iar a înțelege graficul K îți poate îmbunătăți deciziile de investiție.
Deciziile de investiție sunt extrem de variate, dar se bazează în principal pe analiza fundamentală și tehnică pentru a stabili cea mai potrivită metodă de investiție; dacă dorești să folosești analiza tehnică pentru a interpreta tendințele pieței de investiții, trebuie mai întâi să înveți să citești graficul K. Graficul K este cel mai fundamental și important indicator în analiza tehnică, fiind baza analizei tehnice, iar graficele tehnice colorate sunt de fapt un rezultat al transformării datelor complexe în imagini.
Ce este graficul K?
Graficul K poate fi considerat o simplificare a datelor, utilizat pentru a înregistra performanța unei bunuri sau a unei piețe într-o anumită perioadă, formând un semn grafic al fluctuațiilor prețurilor. Nu doar acțiunile, ci și piețele de orez timpurii, diverse rate de schimb, futures, materii prime, aur, petrol, indici - orice fluctuație numerică poate fi înregistrată cu ajutorul graficului K.
Graficul K (Candlestick Chart) este un grafic care înregistrează evoluția prețurilor de tranzacționare pe o anumită perioadă, având o formă similară unei lumânări, de aici și numele de grafic de lumânare sau linie yin-yang; în japoneză, graficul K este denumit și «lumânare de picior». Se spune că a fost inventat acum mai bine de 300 de ani de comerciantul de orez japonez Honma Munehisa (本间宗久), pentru a înregistra fluctuațiile prețurilor orezului zilnic. Teoria clasică a graficului K japonez, „strategia Sakata”, a fost transmisă în Occident în secolul XIX prin cartea „liniile yin și yang”.
Ce compune graficul K?
Perioadă
Perioadele de calcul pentru graficul K sunt:
Fluctuația prețului într-o zi este denumită grafic K zilnic
Fluctuația prețului într-o săptămână este denumită grafic K săptămânal
Fluctuația prețului într-o lună este denumită grafic K lunar
Structura principală a graficului K
Prețurile de tranzacționare dintr-o perioadă formează 4 niveluri: prețul de deschidere, prețul de închidere, prețul maxim și prețul minim.
Prețul de deschidere până la prețul de închidere este reprezentat de o coloană umplută, iar prețul maxim și minim sunt reprezentate prin linii extinse din prețul de deschidere și închidere, formând structura coloanelor K (lumânări).
Notă: piețele financiare occidentale sunt verzi pentru creștere și roșii pentru scădere, în timp ce piețele financiare asiatice sunt roșii pentru creștere și verzi pentru scădere.
Principiul de compunere a graficului K
Partea groasă reprezintă prețurile de deschidere și închidere, iar partea subțire reprezintă prețul maxim și minim.
Linie de creștere: prețul crește, iar prețul de închidere este mai mare decât prețul de deschidere, reprezentat de coloana K roșie.
Linie de scădere: prețul scade, iar prețul de închidere este mai mic decât prețul de deschidere, reprezentat de coloana K verde.
Umbra superioară: indică partea cu prețuri mai mari, vârful fiind prețul maxim
Umbra inferioară: indică partea cu prețuri mai mici, punctul minim fiind prețul minim
Cele patru puncte: prețul de deschidere, prețul de închidere, prețul maxim și prețul minim pe parcursul zilei.
Prețul de deschidere: prețul primei tranzacții din perioada aleasă
Prețul de închidere: prețul ultimei tranzacții din perioada aleasă
Prețul maxim: prețul maxim de tranzacționare din perioada aleasă
Prețul minim: prețul minim de tranzacționare din perioada aleasă
Odată cu diferitele trenduri zilnice, distribuția celor patru puncte (deschidere, închidere, maxim, minim) va varia, astfel încât, indiferent de cum fluctuează prețurile, dacă ai aceste patru puncte, poți înțelege în mare măsură tendința pieței din acea zi.
Cum să înțelegi graficul K
Comparativ cu graficele simple de tip bară și linie, graficul K oferă mai multe informații despre piață, nu doar înregistrează evoluția prețurilor, ci facilitează și evaluarea forței trendurilor de creștere și scădere.
Graficul K poate arăta în mare tendințele de piață pentru cumpărare și vânzare într-o anumită perioadă. Într-o perioadă de timp dată, cu cât coloana K este mai lungă, cu atât presiunea de cumpărare sau vânzare este mai mare; cu cât umbrele superioare și inferioare sunt mai lungi, cu atât prețul de închidere se abate mai mult de la prețurile maxime și minime.
Cele mai importante patru niveluri «prețul de deschidere, prețul maxim, prețul minim, prețul de închidere» sunt principalele criterii de evaluare. Linia subțire de la capetele graficului prezintă distanța dintre prețul maxim și prețul minim, iar linia groasă de la capetele sale reprezintă distanța dintre deschidere și închidere. Deschiderea și închiderea reprezintă începutul și sfârșitul zilei de tranzacționare și determină fluctuația finală; maximul și minimul reprezintă gradul de volatilitate al pieței în acea zi, iar graficul K este realizat pe baza acestor patru puncte.
Culorile și alte setări de parametri variază în funcție de obiceiurile fiecărui investitor; în general, graficele K din țările occidentale prezintă verde pentru creștere și roșu pentru scădere, în timp ce piețele asiatice preferă roșu pentru creștere și verde pentru scădere. Culoarea întregului grafic K este determinată de poziția de deschidere și închidere; un grafic K roșu indică faptul că prețul de închidere este mai mare decât prețul de deschidere, ceea ce sugerează o creștere, iar graficul K va fi roșu, numit și K roșu sau bară roșie; invers, dacă este verde, este numit K negru sau bară neagră.
Iată trei exemple comune
Performanță: prețul de închidere este cel mai înalt sau cel mai scăzut preț din acel moment.
Semnificație: puterea cumpărătorilor sau vânzătorilor este puternică, fără obstacole.
Performanță: scade și apoi crește, iar o linie lungă subțire la bază este umbra inferioară, după deschidere există o presiune de vânzare puternică, cu vânzări masive ce duc la scăderea prețului, dar după un timp, cumpărătorii își fac apariția, iar după achiziții masive, prețul recuperează, ajungând la prețul maxim pentru închidere.
Invers, dacă există o umbră superioară, după deschidere există o puternică susținere a cumpărătorilor, cu achiziții masive care duc la creșterea prețului, dar după un timp, vânzătorii își fac apariția, iar după vânzări masive, prețul scade brusc.
Semnificație: acumulare îndelungată, posibil semnal de inversare a tendinței.
Performanță: dacă umbrele superioare și inferioare ale graficului K sunt lungi, indică o competiție acerbă între cumpărători și vânzători.
Dacă umbra superioară este lungă, presiunea de vânzare este puternică; dacă umbra inferioară este lungă, presiunea de cumpărare este puternică.
Semnificație: acest grafic K indică faptul că cumpărarea și vânzarea sunt echilibrate, de obicei este un semnal de inversare sau de consolidare.
Secretele nespuse ale graficului K
În concluzie, graficul K poate oferi o evaluare generală a tendinței pieței, dar nu oferă neapărat cunoștințele necesare în întregime. Graficul K arată doar distanța dintre prețul maxim și minim, fără a specifica care punct a apărut primul, fără a oferi detalii despre diferența dintre prețul de deschidere și prețul de închidere. În acest sens, majoritatea instrumentelor grafice au funcția de a mări perioadele de timp mai scurte, pentru a permite investitorilor să înțeleagă informațiile detaliate.
Graficul K include multe factori instabili, mai ales în perioade scurte de timp; viteza de schimbare a graficului K este foarte rapidă, iar schimbările de culoare și formă sunt imprevizibile, ceea ce face dificilă interpretarea precisă.
Rezumat
Combinând coloanele K pe o anumită perioadă, se poate trasa graficul K al prețurilor în funcție de timp, axa orizontală fiind timpul și axa verticală fiind prețul. Ca un instrument introductiv în analiza tehnică, graficul K este un instrument fundamental; înțelegerea acestuia te poate ajuta să înțelegi rapid evoluția prețurilor pentru un produs sau o piață financiară într-o anumită perioadă. Se recomandă ca deciziile de investiții să fie bazate pe analiza tehnică a graficului K, împreună cu alte informații fundamentale și indicatori tehnici, pentru a obține o evaluare precisă.
Astfel, utilizând experiențele istorice obținute din graficul K pentru a prezice prețurile viitoare, împreună cu evaluarea valorii ce include aspectele fundamentale și diversele informații, investitorii își pot adapta strategiile de tranzacționare la nevoile lor.
