🧿 Raportul de piață CEX 2023 al echipei Nazar evaluează schimbări majore ale cotelor de piață ale diferitelor burse centralizate (CEX) în ultimul an. Acest raport captează date de la mai multe schimburi majore din 17 octombrie 2022 până în 17 octombrie 2023.
🔢 Repere
Iată tendințele emergente în peisajul CEX în ultimul an:
1. Plumbul lui Binance se micșorează. Binance deține în continuare poziția de top în rândul schimburilor centralizate, indicatorii săi cheie de date reprezentând aproximativ 50% sau mai mult din întreaga piață. Cu toate acestea, poziția sa dominantă s-a slăbit în ultimul an, în special în ultimele trei luni, cu o scădere continuă a volumului de tranzacționare și alți indicatori estimați a fi cu aproximativ 10% mai mici în ansamblu.
2. OKX apare ca numărul 2 solid. Printre alte burse, OKX a crescut constant și și-a asigurat poziția de a doua cea mai mare bursă pentru tranzacționarea spot și derivate. Bybit, Bitget și MEXC urmează îndeaproape ca al doilea nivel de schimburi. Huobi, care a rămas treptat în urmă, formează al treilea nivel împreună cu Kucoin, Gate și alții.
3. Schimburile mai mici dau o concurență spot mai puternică. În ceea ce privește tranzacționarea spot, Binance se confruntă cu provocări nu numai din partea concurenților tradiționali precum OKX și Coinbase, ci și din partea Upbit, care a câștigat o cotă de piață de aproape 15% în ultimele trei luni datorită pieței relativ prospere din Coreea de Sud. În plus, schimburile precum Bybit, Bitget și MEXC au luat o parte din volumul de tranzacționare prin strategiile lor active de listare.
4. Binance se află în fruntea tranzacționării cu derivate pe măsură ce rivalitățile se încing. În ceea ce privește tranzacționarea cu instrumente derivate, impactul asupra Binance nu este în prezent aparent (50% -> 45%), dar principalii săi concurenți și-au crescut treptat cotele de piață în ultimul an.
Alți indicatori de date se aliniază, de asemenea, cu tendințele de volum de tranzacționare menționate mai sus. Deși Binance deține încă cel puțin jumătate din cota de piață, procentul său a scăzut în mod constant în ultimul an, în timp ce cotele burselor de nivel al doilea și noii concurenți precum Upbit sunt în creștere.
Volumul pieței
Binance încă reprezintă peste jumătate (51,2%) din volumele de tranzacționare criptografică dintre CEX. OKX, Bybit, Bitget și MEXC formează al doilea nivel de schimburi cu cotă de piață majoră. Vă rugăm să rețineți că am exclus Coinbase, Upbit și alte burse majore din anumite grafice care discută tranzacționarea cu instrumente derivate, din cauza lipsei acestor burse de produse derivate.
În octombrie 2022, Binance deținea o cotă de piață dominantă de 54,6%, dar această proporție a scăzut constant în anul următor și a rămas în jur de 45% după iulie 2023. În ciuda faptului că era încă în frunte, Binance și-a văzut decalajul redus față de principalii concurenți, cum ar fi OKX și alte schimburi de nivel al doilea.
OKX a urmat îndeaproape Binance și s-a clasat pe locul al doilea dintre toate bursele, reprezentând 16,1% din volumul total de tranzacții în ultima săptămână (săptămâna 17 octombrie 2023), comparativ cu 10,5% în urmă cu un an. Bybit, Bitget, MEXC și alte burse au urmat îndeaproape și au menținut tendințele de creștere sănătoase în ultimul an.
Trading spot
Volumul de tranzacționare spot al Binance este relativ mai mare, dar nu în mod semnificativ, la 52,5% din cota totală de piață. Bursa sud-coreeană Upbit și platforma globală Coinbase ocupă locul al doilea și, respectiv, al treilea, arătându-și avantajele în tranzacționarea spot. OKX și MEXC completează lista burselor spot cu o cotă de piață de peste 5%, restul burselor obținând 3,2% sau mai puțin.
Volumul tranzacționării spot al Binance a înregistrat o scădere semnificativă în ultimul an, probabil datorită strategiei sale de listare. Cele mai populare monede au cunoscut o scădere imediat după ce au fost listate pe Binance. Acum un an, volumul tranzacționării spot al Binance a reprezentat 62% la începutul perioadei acoperite pentru raport, dar în ultima lună, acesta a scăzut la aproximativ 40%.
Performanța Upbit în domeniul tranzacționării spot este remarcabilă, datele sale fiind constant peste 10% în ultima lună. În ultima săptămână inclusă în acest raport, Upbit a atins 15,3%, o creștere semnificativă față de cota sa de 5% anul trecut.
Cota de piață a Coinbase a rămas relativ stabilă pe tot parcursul anului, variind de la 5% la 7%. Între timp, Bybit și-a văzut cota de volum spot crescând de la intervalul de 2%-4% anul trecut la intervalul de 6%-7,5% în ultimele săptămâni.
În cea mai mare parte a anului 2023, alte burse au păstrat în general cote de piață mai mici de 5%, cu excepția OKX și Huobi. Cota de piață săptămânală a OKX fluctuează de la 5% la 7% în majoritatea săptămânilor, în timp ce Huobi a avut o perioadă de 12 săptămâni în al treilea trimestru al anului 2023, când a capturat între 6% și 10% din cota de piață.
Tranzacționarea cu instrumente derivate
Cota de volum de tranzacționare a Binance în instrumente derivate (50,9%) este puțin mai mică decât cota totală de volum, dar diferența nu este semnificativă. Bursele majore OKX, Bybit, Bitget și MEXC formează al doilea nivel de burse de derivate, chiar sub Binance, cu o cotă de piață combinată de 42,3%.
Cota de piață a instrumentelor derivate a Binance a fost relativ stabilă, rămânând la aproximativ 50% în ultimul an, dar a scăzut recent la aproximativ 45%. Între timp, ponderea OKX în tranzacționarea cu instrumente derivate a crescut constant în ultimul an, crescând de la 10% anul trecut la aproximativ 15% în prezent.
Jucătorii de al doilea nivel în tranzacționarea cu derivate sunt OKX, Bybit, Bitget și MEXC. De asemenea, aceștia compun jucătorii de al doilea nivel în ceea ce privește volumul total de tranzacționare, ceea ce indică faptul că tranzacționarea cu instrumente derivate domină volumul total de tranzacționare.
Date în lanț (valori active, adrese de depozit)
Primele cinci burse din tabelul valorii activelor CEX** de mai jos (Binance, Coinbase, Bitfinex, OKX, Kraken) reprezintă peste 80% din totalul fondurilor de schimb de pe piață, iar schimburile bine stabilite au anumite avantaje în acest sens.
Există o corelație scăzută între suma de fonduri a bursei și clasamentul volumului de tranzacționare al acesteia. Bitfinex, Coinbase și Kraken au intrat cu toții în primele cinci în ceea ce privește fondurile, dar clasamentele lor generale ale volumului de tranzacționare nu sunt ridicate. Factorii care explică acest lucru includ relația unică a Bitfinex cu Tether, precum și lipsa tranzacționării cu derivate pe Coinbase și Kraken.
Binance domină în continuare alte burse în ceea ce privește valorile activelor, dar cota sa de piață a scăzut cu aproximativ 5% în ultimul an (50%->45%). Este posibil ca cota pierdută să fi fost preluată de OKX și Coinbase, doi dintre principalii concurenți ai Binance, deoarece ambele burse au înregistrat o creștere a cotei lor de fonduri în ultimul an.
Numărul de adrese de depozit ale unei burse poate reflecta indirect numărul de utilizatori pe bursă, dar statisticile adreselor de depozit sunt limitate de regulile diferite de depunere și retragere ale fiecărei burse și de limitele de generare a adreselor de depozit. Mai mult, deschiderea portofelului bursei afectează și acuratețea și validitatea datelor, așa că graficul de mai jos ar trebui luat doar ca referință.
Binance și Coinbase au un număr aproape egal de adrese de depozit, însumând mai mult de 60% din întreaga piață CEX. Acest lucru este legat de perioada de timp în care aceste două schimburi au fost proeminente pe piață.
Acum ne îndreptăm atenția către adresele de depozit active pe CEX-uri. Coinbase are un număr mare de adrese de depozit, dar numărul de adrese active este relativ scăzut, ceea ce indică faptul că multe adrese istorice de depozit nu mai sunt folosite.
Între timp, OKX și Binance au niveluri similare de activitate în ceea ce privește adresele de depozit, ceea ce sugerează că cele două burse ar putea avea un număr relativ similar de utilizatori activi.
Între timp, numărul lunar de adrese de depozit nou adăugate pentru Binance și Coinbase continuă să scadă, reflectând într-o oarecare măsură slăbiciunea relativă a celor două burse în achiziționarea de noi clienți din cauza dimensiunilor lor respective.
OKX a înregistrat o creștere rapidă a numărului de adrese de depozit nou adăugate începând cu 2023, posibil legată de funcționalitatea sa de a genera mai multe adrese de depozit pentru fiecare cont.
Site-ul web și date sociale
În timp ce datele privind traficul site-ului și adepții rețelelor sociale au o corelație mică sau deloc cu performanța reală a unui schimb, echipa 0xScope a inclus aceste puncte de date pentru referință cu privire la tendințele asociate. Vă rugăm să rețineți că numărul de trafic pe site-ul web se bazează pe estimări aproximative din mai multe surse, în timp ce datele din rețelele sociale sunt în mod rezonabil susceptibile de manipulare, cum ar fi adepții bot și alte tactici.
Cu toate acestea, tendințele traficului pe site-uri web indică o scădere lentă și constantă la Binance în ultimele șase luni, alte burse înregistrând câștiguri mici în acest sens.
În linii mari, judecând după proporția de adepți Twitter, Binance este încă pe o tendință descendentă, deși numărul de adepți este în continuare în creștere. Ponderea Binance de adepți în comparație cu restul industriei CEX a scăzut de la 45% la aproximativ 40%. Între timp, OKX a crescut rapid în ultimul an, numărul de urmăritori pe Twitter aproape triplatându-se.
