Ethereum (ETH) și Solana (SOL) sunt două puteri în industria blockchain, fiecare reprezentând abordări diferite în ceea ce privește scalabilitatea, descentralizarea și implicarea utilizatorilor. Fluxul recent de noi utilizatori către Solana prin intermediul monedelor meme a determinat Ethereum să ocupe un loc secundar în mintea utilizatorilor.
Cu toate acestea, Ethereum a fost întotdeauna blockchain-ul pentru dezvoltatorii blockchain, datorită multitudinii de resurse disponibile. Această luptă aprinsă pentru dominație între aceste două blockchain-uri a stimulat o creștere mai mare pentru ecosistemul cripto mai mare. Care dintre aceste lanțuri va fi lanțul principal de altcoin în acest ciclu bullish?
Context Istoric
Lansat în 2015 de Vitalik Buterin, Ethereum a fost pionier în contractele inteligente, stabilindu-se ca osatura pentru finanțele descentralizate (defi) și token-urile non-fungibile (NFT-uri). Inițial o rețea proof-of-work (PoW), Ethereum a trecut la proof-of-stake (PoS) în septembrie 2022 cu actualizarea Ethereum 2.0. Această mutare a redus consumul său de energie cu peste 99% și a îmbunătățit scalabilitatea, deși throughput-ul său de tranzacții rămâne limitat la aproximativ 30 de tranzacții pe secundă (TPS) fără soluții de scalare Layer 2 precum Arbitrum și Optimism.
În contrast, Solana a apărut în 2020, aducând un blockchain de înaltă performanță proiectat pentru viteză și eficiență a costurilor. Utilizând un mecanism de consens novator numit Proof of History (PoH), Solana realizează un throughput de până la 65.000 TPS, cu taxe de tranzacție aproape de zero, comparativ cu dependența Ethereum de taxe de gaz costisitoare. Cu toate acestea, centralizarea Solana a fost criticată, deoarece cei peste 1.000 de validatori ai săi sunt semnificativ mai puțini decât cei 1.000.000 de validatori activi ai Ethereum, reflectând o potențială vulnerabilitate la controlul rețelei.
Metode Actuale și Perspective asupra Ecosistemului
Cu o valoare totală blocată (TVL) de 64,6 miliarde de dolari, Ethereum conduce în dominația defi. Se laudă cu peste 400 de dezvoltatori activi lunar și un ecosistem extins de aplicații descentralizate (dapps), inclusiv nume mari precum Uniswap. Ethereum găzduiește, de asemenea, protocoale de top precum Lido, Aave și Eigen Layer. Aceste trei, singure, dețin un TVL de peste 63 de miliarde de dolari, reflectând dominația Ethereum în soluțiile de staking și împrumut. Adoptarea sa Layer 2 îmbunătățește utilizabilitatea prin descărcarea congestiei.
Tranzacții și taxe ETH.
Deși mai tânăr, ecosistemul Solana are un TVL de 8,9 miliarde de dolari, susținut de o serie de dapps și peste 1 milion de portofele active. Aplicații populare precum Jito, Raydium și Orca prosperă datorită tranzacțiilor rapide ale Solana și a taxelor mici, făcându-le atractive în special pentru schimburile descentralizate (DEX-uri), agregatoare de randament și proiecte NFT.
Tranzacțiile Solana costă între 0,002 și 0,05 dolari, în funcție de complexitatea tranzacției și congestia rețelei, în timp ce taxele de gaz ale Ethereum pot crește până la aproape 50 de dolari în timpul congestiei de vârf. Soluțiile Layer 2, cum ar fi Arbitrum și Optimism, au redus costurile, dar rămân o complexitate suplimentară pentru utilizatorii Ethereum.
Pe 22 noiembrie, Ethereum a avut un volum zilnic de tranzacții de 1,27 milioane de tranzacții, generând 7,36 milioane de dolari în taxe. Solana, pe de altă parte, a gestionat 53,58 milioane de tranzacții, cu taxe totale de 13,86 milioane de dolari.
Tranzacții și taxe Solana
Analiza Prețurilor
În ciuda ascensiunii rapide a bitcoin la 100.000 de dolari, ethereum nu a experimentat încă o creștere rapidă a prețului. Între 5 noiembrie și 22 noiembrie, ETH a avut o creștere de 40%, crescând de la 2.375 dolari la 3.445 dolari, cu o capitalizare de piață de 407,18 miliarde de dolari.
Solana, pe de altă parte, a continuat să crească în aceeași perioadă, înregistrând câștiguri de peste 70%, cu o creștere de la 154 dolari la un maxim istoric de 265 dolari. Capitalizarea sa de piață de 123,32 miliarde de dolari reprezintă aproximativ 30% din capitalizarea de piață a ETH.
Analiza zilnică și săptămânală a ambelor ETH și SOL arată oportunități de creștere de 3x pentru ETH și 5-7x pentru SOL, bazate pe actualul ciclu bullish, influxul de noi proiecte și indicatori de moment, cum ar fi indicele de forță relativă (RSI) și convergența/ Divergența medie mobilă (MACD).
Graficul Prețurilor ETH vs SOL
Evaluări și Proiecții
Diversitatea ecosistemului Ethereum și securitatea îl fac ideal pentru investitorii instituționali care caută stabilitate și descentralizare. Introducerea fondurilor tranzacționate la bursă (ETFs) a dus la influxuri semnificative de capital în Ethereum, cu o valoare totală netă a activelor de 9,77 miliarde de dolari, conform datelor de la Sosovalue.
Viteza superioară și accesibilitatea Solana o fac blockchain-ul perfect pentru utilizatorii obișnuiți, cu schimburi descentralizate de frecvență înaltă, în special pentru monedele meme și aplicațiile de gaming centrate pe utilizator. Aprobatul potențial al ETF-urilor Solana va fi interesant de urmărit, deoarece investitorii instituționali vor licita pentru a obține o parte din „plăcinta” Solana.
Ambele blockchain-uri nu sunt fără provocările lor. Ethereum se confruntă în continuare cu taxe ridicate și un throughput limitat fără soluții de scalare, în timp ce Solana se confruntă cu critici pentru centralizare și întreruperi ocazionale ale rețelei, din cauza dependenței sale de un număr limitat de validatori.
Atât Ethereum, cât și Solana au avantaje unice care se adresează audiențelor diferite. Reputația bine stabilită a Ethereum și activitatea dezvoltatorilor îl fac piatra de temelie pentru inovația Web3, în timp ce superioritatea tehnică a Solana în ceea ce privește viteza de procesare, taxele mici de tranzacție și latența scăzută îl fac ideal pentru aplicații în timp real, cum ar fi jocurile și serviciile financiare.
Dacă piața bullish recompensează agilitatea și viteza de adoptare, Solana ar putea depăși Ethereum în acest ciclu, având capacitatea de a atrage un interes mai mare din partea investitorilor speculativi și de retail. Pe termen lung, stabilitatea și descentralizarea Ethereum vor consolida probabil poziția sa ca ecosistem pentru aplicații de nivel instituțional.
În concluzie, Ethereum rămâne alegerea sigură pentru dezvoltatori și investitori pe termen lung, în timp ce accentul pus de Solana pe scalabilitate și eficiență a costurilor o plasează ca un competitor de temut, în special în aplicațiile centrate pe utilizatori cu o creștere rapidă. Acest lucru face ca Solana să fie un concurent remarcabil în actuala rally de pe piață.
