Dinamica recentă a pieței, inclusiv alegerile prezidențiale din SUA, atingerea unor maxime istorice (ATH) de către Bitcoin și semnalele pozitive din întreaga industrie financiară, au contribuit la o creștere bruscă a activităților de piață, creând un mediu de piață criptomonedă extrem de activ. Creșterea cererii nu doar că a atras mai mulți utilizatori, dar a subliniat și mai mult importanța activelor criptografice în sistemul financiar mainstream.
Criptomonedele își consolidează din ce în ce mai mult poziția în piețele financiare
Comparând volumul de tranzacționare al principalelor platforme de criptomonede cu cel al piețelor tradiționale de acțiuni, se observă o tendință remarcabilă. În ultimele 30 de zile de tranzacționare (7 octombrie 2024 - 15 noiembrie 2024), volumul total de tranzacționare al Binance (spot + derivate) a depășit semnificativ datele piețelor principale de acțiuni globale:
Sursa: volumul de tranzacționare al Binance și Coinbase (inclusiv spot + derivate); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; datele Nasdaq / Bursa de Valori din New York: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Volumul de tranzacționare al Binance este cu 10% mai mare decât cel al Nasdaq;
este de două ori mai mare decât cel al Bursei de Valori din New York (NYSE);
este de 16 ori mai mare decât cel al Coinbase;
și reprezintă aproximativ 50% din volumul de tranzacționare al bursei centralizate (CEX) la nivel mondial.
Aceste date arată cu claritate că activele cripto devin din ce în ce mai populare în rândul investitorilor, trecând treptat de la margine la nucleul sistemului financiar mainstream. Comparativ cu piețele financiare tradiționale, criptomonedele ajung treptat la un statut echivalent, iar această tendință reflectă, de asemenea, influența continuă a activelor cripto în peisajul financiar global.
Tranzacțiile spot domină piața
Un aspect semnificativ al pieței Bitcoin din 2024 este că tranzacțiile spot au dominat activitățile de tranzacționare de toate tipurile. Deși investitorii instituționali au arătat un interes extrem de mare pentru ETF-urile Bitcoin, cota lor de piață rămâne relativ mică. Datele arată că volumul de tranzacționare Bitcoin de pe Binance este de 4,5 ori mai mare decât volumul total de tranzacționare al tuturor ETF-urilor Bitcoin, evidențiind avantajul copleșitor al tranzacțiilor spot. Indiferent dacă sunt investitori de retail sau traderi de înaltă frecvență, aceștia continuă să prefere piața spot, care oferă lichiditate și accesibilitate fără precedent.
Privind volumul de tranzacționare spot Bitcoin de la începutul anului până în prezent, tranzacțiile spot continuă să mențină o poziție centrală pe piața Bitcoin. Bursele majore, precum Binance, au generat volume de tranzacționare istorice, consolidându-și poziția de lider pe piață. Acest lucru sugerează că activitatea și vitalitatea pieței Bitcoin pentru investitorii de retail și instituționali depășesc așteptările, iar piața spot continuă să domine activitățile de tranzacționare și lichiditatea.
Sursa datelor: volumul de tranzacționare al Binance și Coinbase (inclusiv spot + derivate); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; datele Nasdaq / Bursa de Valori din New York: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance, ca lider absolut în tranzacționarea Bitcoin, are un volum de tranzacționare de 7 ori mai mare decât Coinbase, fiind chiar echivalent cu suma celor 14 competitori majori, inclusiv alte burse centralizate și agregatoare DEX.
Această tendință arată, de asemenea, că volumul se concentrează către câteva platforme cheie, Binance conducând cu un avantaj semnificativ. Cele mai mari burse de criptomonede atrag și păstrează majoritatea activităților de tranzacționare prin lichiditate concentrată, infrastructură puternică și prețuri competitive.
Deși ETF-urile Bitcoin sunt văzute ca un canal important pentru intrarea capitalului instituțional pe piața cripto, contribuția lor la piața generală rămâne limitată. Acest lucru sugerează că profunzimea și vitalitatea pieței de tranzacții spot ar putea fi subestimate. Dominanța continuă a pieței spot subliniază și mai mult rolul său central ca bază pentru lichiditatea și descoperirea prețului Bitcoin. Deși piața ETF-urilor ar putea crește pe măsură ce participarea instituțională crește, în prezent, focalizarea pieței rămâne concentrată pe piața spot înfloritoare.
Fluxurile de USDT reflectă sănătatea pieței
O altă tendință care arată semnale puternice de bull market este fluxul de USDT către bursele centralizate. În săptămâna alegerilor prezidențiale din SUA, volumul total de USDT care a intrat în bursele majore a depășit 20 de miliarde de dolari, Binance conducând cu un flux de 7,7 miliarde de dolari, urmat de Coinbase cu 4,3 miliarde de dolari și alte burse cu 6,5 miliarde de dolari.
Capitalizarea de piață a Tether (USDT) a atins 128 de miliarde de dolari săptămâna aceasta, stabilind un nou maxim istoric. Acest lucru indică faptul că lichiditatea și stabilitatea pieței se mențin la un nivel ridicat, reflectând cererea continuă a investitorilor instituționali și de retail pentru activele cripto.
Conform datelor privind fluxurile de USDT din perioada 1-19 noiembrie, cota de piață a Binance a fost de 39%, Coinbase 23%, iar alte burse în total 38%.
Sursa datelor: CryptoQuant, intervalul de date: 1 noiembrie 2024 - 19 noiembrie 2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Pe măsură ce tot mai mulți investitori tradiționali și instituții intră pe piața cripto, activele cripto se integrează treptat în sistemul financiar global. Creșterea activităților de piață nu doar că îmbunătățește lichiditatea, ci creează și un ciclu virtuos care stimulează expansiunea pieței cripto.
Între timp, tendința de concentrare a pieței către platformele de vârf devine tot mai evidentă. Bursele majore, precum Binance, joacă un rol important în promovarea activelor cripto către mainstream și în consolidarea stabilității pieței.
