Autor: Lorenzo Protocol
Traducere: Blockchain Conversațional
Bitcoin nu necesită o autoritate centrală pentru a fi gestionat, bazându-se în schimb pe tehnologia blockchain pentru a permite tranzacții peer-to-peer. Această inovație a atras atenția unui număr mare de investitori și a determinat guvernele și agențiile de reglementare să investigheze impactul său legal.
Statutul legal al Bitcoin variază semnificativ între diferitele jurisdicții. Unele țări îl primesc cu brațele deschise, în timp ce altele impun reglementări stricte sau chiar interdicții complete.
Caracteristica descentralizată a Bitcoin prezintă provocări unice pentru reglementatorii obișnuiți cu instituțiile financiare centralizate. Principalele puncte de interes includ:
1) Stabilitatea financiară: Volatilitatea prețului Bitcoin ar putea avea un impact asupra piețelor financiare.
2) Protecția consumatorilor: Lipsa reglementării poate expune utilizatorii la riscuri de fraudă și escrocherie.
3) Activități ilegale: Caracteristica de anonimat ar putea facilita spălarea banilor, evaziunea fiscală și finanțarea activităților ilegale.
4) Probleme fiscale: Cum este definită natura Bitcoin va influența modul în care veniturile sunt declarate și impozitate.
Aceast articol va analiza în mod cuprinzător reglementările globale pentru Bitcoin pe regiuni, punând accent pe principalele hub-uri de criptomonede și dinamica reglementărilor, mai degrabă decât să acopere fiecare țară în parte.
Articolul urmărește să contureze tendințele legale din diferite regiuni, fiecare zonă având un mod distinct de reglementare. Principalele diviziuni sunt următoarele:
1) Statele Unite
2) Regatul Unit și Commonwealthul
3) Uniunea Europeană
4) Asia
5) America Latină
6) Orientul Mijlociu
7) Africa
1) Statele Unite
În calitate de lider mondial în finanțe, deciziile de reglementare ale Statelor Unite au un impact semnificativ atât pe plan intern, cât și internațional. Prin urmare, o explorare aprofundată a perspectivei de reglementare este esențială, deoarece aceasta are cele mai profunde implicații asupra mediului legal actual și viitor pentru Bitcoin.
Pentru a înțelege statutul legal al Bitcoin în Statele Unite, este necesar să analizăm rolul diferitelor agenții federale în reglementarea criptomonedelor. Aceste agenții au funcții similare și în alte țări, așa că înțelegerea activității lor poate ajuta la urmărirea tendințelor globale de reglementare.
1) Rețeaua de aplicare a legii pentru crime financiare (FinCEN)
Rol FinCEN este o agenție a Departamentului de Trezorerie al Statelor Unite, responsabilă pentru protejarea sistemului financiar de utilizări ilegale, combaterea spălării banilor și promovarea securității naționale prin colectarea și analiza informațiilor financiare.
Reglementare În 2013, FinCEN a publicat linii directoare care clasifică operatorii și schimburile de monedă virtuală ca fiind întreprinderi de servicii monetare (MSB) conform Legii de confidențialitate bancară. Această clasificare le obligă să se înregistreze, să raporteze și să păstreze înregistrări.
Platformele de tranzacționare Bitcoin și unele furnizori de portofele trebuie să implementeze politici anti-spălare a banilor (AML) și cunoaște-ți clientul (KYC). Utilizatorii care tranzacționează pe platformele reglementate ar putea fi nevoiți să-și verifice identitatea.
2) Serviciul de Venituri Interne (IRS)
Rol IRS este responsabil pentru aplicarea legislației fiscale federale și colectarea impozitelor.
Reglementare În 2014, IRS a publicat notificarea 2014-21, care stabilește că monedele virtuale (cum ar fi Bitcoin) sunt considerate proprietăți în cadrul impozitelor federale. Prin urmare, principiile generale de impozitare aplicabile tranzacțiilor cu proprietăți se aplică și tranzacțiilor cu criptomonede. În plus, începând cu 2024, noile reglementări cer companiilor să raporteze tranzacțiile cu criptomonede ce depășesc suma de 10.000 de dolari.
Utilizatorii și investitorii trebuie să declare tranzacțiile și deținerile de Bitcoin în declarațiile fiscale. Câștigurile sau pierderile de capital din vânzarea sau schimbul de Bitcoin trebuie impozitate. Minerii trebuie să declare Bitcoin primit ca venit la valoarea de piață echitabilă.
3) Comisia pentru valori mobiliare (SEC)
Rol SEC are misiunea de a proteja investitorii, de a menține piețele corecte și eficiente și de a promova formarea de capital.
Reglementare SEC a declarat clar că Bitcoin în sine nu este considerat o valoare mobiliare, dar alte active digitale, în special cele emise prin oferte inițiale de token-uri (ICO), pot fi clasificate ca valori mobiliare conform testului Howey. SEC este responsabilă pentru reglementarea emisiunii și vânzării acestor active digitale de tip valoare mobiliare pentru a asigura conformitatea cu legislația federală privind valorile mobiliare.
Investitorii trebuie să fie prudenți atunci când cumpără active digitale care ar putea fi considerate valori mobiliare. Platformele care oferă tranzacționarea unor astfel de active ar putea fi obligate să se înregistreze ca platforme de tranzacționare a valorilor mobiliare. Nerespectarea ar putea duce la acțiuni legale, amenzi și pierderi financiare, chiar dacă utilizatorul deține doar Bitcoin pe platformă.
4) Comisia pentru contracte futures pe mărfuri (CFTC)
Rol CFTC este de a reglementa piața derivatelor din Statele Unite, inclusiv futures, swap-uri și anumite tipuri de opțiuni.
Reglementare CFTC a clasificat Bitcoin și alte criptomonede ca mărfuri în conformitate cu Legea privind tranzacțiile cu mărfuri (CEA). Această clasificare conferă CFTC autoritatea de reglementare asupra pieței derivatelor criptomonedelor, precum și puterea de a aplica legea împotriva fraudei și manipulării pe piața spot.
Utilizatorii care tranzacționează contracte futures, opțiuni sau alte instrumente derivate pe Bitcoin trebuie să respecte reglementările CFTC. CFTC monitorizează activitățile de fraudă sau manipulare pe piață pentru a spori protecția investitorilor, dar aceasta impune și respectarea mai multor obligații de reglementare.
2) Regatul Unit și Commonwealthul
Cadrele legale ale Regatului Unit și țărilor Commonwealth sunt în mare parte similare cu cele ale Statelor Unite, dar există diferențe în reglementarea specifică și în platformele de tranzacționare accesibile utilizatorilor.
1) Regatul Unit
Regatul Unit se poziționează ca un lider global în domeniul fintech-ului și inovației blockchain, stabilind măsuri cuprinzătoare de reglementare menite să stimuleze dezvoltarea industriei și protecția consumatorilor.
Autoritatea de comportament financiar (FCA): responsabilă pentru reglementarea afacerilor cu criptomonede, cerând tuturor companiilor de criptomonede să se înregistreze și să respecte standardele anti-spălare de bani (AML) și cunoaște-ți clientul (KYC).
Reguli publicitare noi: Începând cu 2024, toate publicitățile destinate activelor criptografice trebuie să fie aprobate de companii înregistrate la FCA, pentru a asigura că publicitatea nu induce în eroare investitorii cu amănuntul.
Politica fiscală: Autoritatea de venituri și vamă din Regatul Unit (HMRC) consideră criptomonedele ca fiind proprietăți, necesitând plata impozitului pe câștigurile de capital.
2) Canada
Platformele de tranzacționare a criptomonedelor: În Canada, platformele de tranzacționare a criptomonedelor sunt considerate întreprinderi de servicii monetare (MSB) și trebuie să se înregistreze la Centrul de Analiză și Raportare a Tranzacțiilor Financiare din Canada (FINTRAC).
Politica fiscală: Agenția de venituri din Canada (CRA) consideră Bitcoin ca fiind o marfă. Tranzacțiile cu Bitcoin sunt considerate tranzacții de schimb, iar veniturile din acestea trebuie impozitate în funcție de circumstanțe.
3) Australia
Licențierea platformelor de tranzacționare: Toate platformele de tranzacționare a criptomonedelor trebuie să se înregistreze la Centrul de Raportare și Analiză a Tranzacțiilor din Australia (AUSTRAC) și să respecte standarde stricte AML/KYC.
Politica fiscală: Biroul Fiscal din Australia (ATO) consideră criptomonedele ca fiind active, astfel că trebuie plătit impozitul pe câștigurile de capital.
Reguli noi cer: Platformele de tranzacționare trebuie să înregistreze toate informațiile despre tranzacții pentru a facilita reglementarea și revizuirea.
3) Uniunea Europeană
Uniunea Europeană se află în fruntea reglementărilor pentru criptomonede la nivel global și a lansat unul dintre cele mai cuprinzătoare cadre pentru piața activelor digitale – Regulamentul privind piețele de active criptografice (MiCA). Acest cadru unificat se aplică tuturor statelor membre în ceea ce privește criptomonedele.
MiCA acoperă diferite tipuri de active criptografice, inclusiv Bitcoin, stablecoin-uri și token-uri de tip securitate. MiCA include, de asemenea, clauze care asigură că investitorii cu amănuntul pot înțelege clar riscurile implicate în investițiile în criptomonede. Emitentul trebuie să elaboreze un document informativ detaliat, care să prezinte modelul de afaceri, economia token-urilor și riscurile asociate.
Cerințe de licențiere: Furnizorii de servicii de criptomonede trebuie să obțină o licență pentru a opera în cadrul Uniunii Europene.
Politici anti-spălare de bani (AML) și cunoaște-ți clientul (KYC): Se cere companiilor să implementeze mecanisme stricte de raportare pentru a detecta și preveni activitățile suspecte.
Protecția investitorilor: Emitentul trebuie să respecte cerințele de transparență pentru a proteja investitorii de comportamente frauduloase.
4) Asia
Atitudinile față de reglementarea Bitcoin în țările asiatice sunt variate, de la cadrele relaxate din Japonia și Singapore, până la confuzia reglementărilor din India și interdicția totală din China, creând un peisaj diversificat de reglementare.
1) China
China a adoptat politici restrictive severe pe continent, dar în același timp permite dezvoltarea sectorului blockchain în Hong Kong.
Politica continentală: În 2017, China a interzis ICO-urile și a închis platformele de tranzacționare a criptomonedelor interne. Între timp, guvernul a intensificat eforturile de a combate mineritul de Bitcoin, în principal din cauza preocupărilor legate de consumul ridicat de energie și lipsa unui control eficient.
Politica din Hong Kong: În contrast, guvernul din Hong Kong își poziționează orașul ca un centru pentru inovația digitală și Web3, introducând noi reglementări menite să încurajeze tranzacțiile cu amănuntul și să atragă investitori instituționali.
2) Japonia
Japonia a fost de mult timp un țară pionier în reglementarea criptomonedelor, devenind prima țară care a recunoscut Bitcoin ca proprietate legală în 2017. Autoritatea financiară din Japonia (FSA) a impus acum cerințe mai stricte de operare pentru platformele de tranzacționare, în special în ceea ce privește securitatea, rezervele de capital și procedurile anti-spălare de bani (AML).
3) Coreea de Sud
Coreea de Sud a devenit unul dintre cele mai active piețe de criptomonede din lume. În 2023, Coreea de Sud a adoptat o nouă legislație menită să crească transparența tranzacțiilor cu criptomonede și să întărească regulile AML. Reglementările Coreei de Sud pentru platformele de tranzacționare a criptomonedelor devin din ce în ce mai stricte, cerându-le să înregistreze și să raporteze tranzacțiile suspecte în detaliu.
4) Singapore
Singapore a fost întotdeauna una dintre cele mai prietenoase regiuni din Asia în ceea ce privește reglementarea criptomonedelor, atrăgând un număr mare de start-up-uri blockchain și platforme de tranzacționare a criptomonedelor prin cadrul său de reglementare clar. Singapore a lansat un sistem de reglementare mai cuprinzător, consolidând protecția consumatorilor și promovând dezvoltarea responsabilă a industriei criptomonedelor.
5) India
Până în 2024, India nu a adoptat o legislație cuprinzătoare privind criptomonedele, deși au fost propuse mai multe proiecte de lege.
Starea legislației: Proiectul de lege privind reglementarea criptomonedelor și monetelor digitale oficiale are scopul de a interzice toate criptomonedele private (inclusiv Bitcoin), dar este blocat din 2021.
Politica fiscală: Deși mediul de reglementare nu este clar, guvernul indian a introdus în 2022 un impozit de 30% pe profiturile din criptomonede, în conformitate cu politica fiscală aplicată altor investiții speculative, cum ar fi jocurile de noroc.
5) America Latină
În America Latină, criptomonedele sunt utilizate pe scară largă ca instrumente pentru supraviețuirea financiară, investiții și inovație. El Salvador a fost primul care a adoptat Bitcoin ca monedă legală, iar această inițiativă a inspirat alte țări din America Latină să exploreze măsuri similare. Țări precum Brazilia și Argentina au luat măsuri proactive pentru a reglementa piața, protejând consumatorii și încurajând inovația tehnologică.
1) El Salvador
În septembrie 2021, El Salvador a adoptat Legea Bitcoin, care prevede că toate companiile cu tehnologia necesară trebuie să accepte Bitcoin ca metodă de plată. Pentru a sprijini această lege, guvernul a lansat un portofel oficial pentru tranzacționarea Bitcoin – portofelul Chivo, pentru a facilita tranzacțiile zilnice.
Până în 2024, guvernul din El Salvador continuă să promoveze activ adoptarea Bitcoin, măsurile principale fiind:
Extinderea rețelei naționale de ATM-uri Bitcoin.
Lansarea mai multor proiecte educaționale pentru a ajuta cetățenii să înțeleagă și să folosească mai bine Bitcoin.
Oferirea de subvenții și stimulente pentru companiile care adoptă Bitcoin.
Construirea de centrale electrice geotermale pentru mineritul Bitcoin.
2) Brazilia
Brazilia a devenit una dintre cele mai avansate țări din America de Sud în ceea ce privește reglementarea criptomonedelor. În 2023, Brazilia a adoptat o legislație cuprinzătoare menită să ofere îndrumări clare pentru piața criptomonedelor. Propunerea cere platformelor de tranzacționare a criptomonedelor să se registreze la autoritățile de reglementare competente.
3) Argentina
În Argentina, criptomonedele au câștigat o popularitate enormă ca instrumente de protecție împotriva inflației și instabilității economice. Guvernul argentinian a lansat măsuri de reglementare pentru a controla rapiditatea creșterii pieței criptomonedelor și a preveni ieșirile de capital. Politica fiscală include impozitarea veniturilor din criptomonede, în timp ce platformele de tranzacționare sunt obligate să raporteze activitatea utilizatorilor către guvern.
6) Orientul Mijlociu
Regiunea Orientului Mijlociu devine rapid un loc activ pentru inovația în criptomonede. Țări precum Emiratele Arabe Unite lucrează activ pentru a construi un centru global de criptomonede, în timp ce alte țări, cum ar fi Arabia Saudită, adoptă o abordare mai prudentă.
1) Dubai și Abu Dhabi
Dubai și Abu Dhabi conduc în domeniul criptomonedelor din Orientul Mijlociu, oferind cel mai cuprinzător mediu de reglementare din regiune.
Dubai are primul organism de reglementare din lume dedicat industriei criptomonedelor – Autoritatea de reglementare a activelor virtuale (VARA). VARA este responsabilă pentru reglementarea activelor digitale din Dubai și își extinde constant cadrul de licențiere pentru furnizorii de servicii de active virtuale (VASPs), asigurându-se că companiile de criptomonede respectă reglementările legale și cerințele de AML și KYC.
Abu Dhabi a stabilit un cadru de reglementare independent, dar la fel de avansat, prin Centrul Financiar Internațional Abu Dhabi (ADGM). ADGM oferă licențe și supraveghere de reglementare pentru platformele de tranzacționare a criptomonedelor, serviciile de custodie și companiile bazate pe blockchain.
2) Arabia Saudită
Arabia Saudită adoptă o atitudine mai prudentă față de criptomonede, reflectând politica sa financiară conservatoare. Autoritatea monetară a Arabiei Saudite (SAMA) nu a impus o interdicție totală asupra criptomonedelor, dar a avertizat de mai multe ori publicul să nu tranzacționeze sau să investească în criptomonede.
7) Regiunea Africii
Reglementarea criptomonedelor variază în diferitele țări africane, reflectând bogata diversitate economică și socială a acestui continent.
1) Nigeria
Nigeria a devenit unul dintre liderii în adoptarea Bitcoin, fiind motivată în principal de inflația ridicată, lipsa serviciilor bancare tradiționale și acceptarea activă a soluțiilor financiare digitale de către tânăra generație. Cu toate acestea, guvernul nigerian are o abordare prudentă dar flexibilă față de criptomonedele descentralizate. Deși banca centrală a Nigeriei a interzis în 2021 tranzacționarea criptomonedelor prin bănci, țara a început ulterior să relaxeze această poziție.
2) Africa de Sud
Africa de Sud are unul dintre cele mai dezvoltate sisteme financiare din Africa și folosește un cadru structurat și transparent pentru a reglementa criptomonedele. Autoritatea de reglementare a comportamentului sectorului financiar din Africa de Sud (FSCA) reglementează criptomonedele în conformitate cu legislația serviciilor financiare. Abia în 2022, Africa de Sud a început să considere activele digitale ca produse financiare, ceea ce înseamnă că platformele de tranzacționare și furnizorii de servicii trebuie să respecte reglementările legale similare celor din serviciile financiare tradiționale.
8) Concluzie: O scenă în continuă evoluție
Mediul legal global pentru Bitcoin este într-o continuă schimbare și este dinamic, reflectând provocările pe care le ridică reglementarea unei tehnologii fără frontiere și descentralizate. Unele țări îmbrățișează activ potențialul inovator al Bitcoin și creșterea economică pe care o aduce, în timp ce alte țări sunt mai preocupate de riscurile sale potențiale pentru stabilitatea și securitatea financiară.
Pentru utilizatori și investitori, este esențial să fie la curent cu ultimele dinamici de reglementare. Respectarea cerințelor legale nu doar că poate reduce riscurile, dar poate și să promoveze legalizarea și maturizarea pieței criptomonedelor.
Investitorii ar trebui să țină cont de următoarele aspecte:
1) Due diligence: Utilizatorii ar trebui să înțeleagă statutul legal al Bitcoin în jurisdicția în care se află.
2) Păstrarea înregistrărilor: Înregistrările precise sunt esențiale pentru declarațiile fiscale și conformitatea legală.
3) Consultanță profesională: Consultarea cu experți legali și financiari poate ajuta la navigarea cerințelor de reglementare complexe.
Având în vedere dezvoltarea rapidă a Bitcoin și a legislației sale în întreaga lume, aceste recomandări sunt deosebit de importante.
