Understanding Sandwich Attacks in Cryptocurrencies and Strategies for Investor Protection

Crypto_zelf · 2023-12-20T12:09:57.000Z

Clarifying the sandwich attack, also known as front-running, it falls within the context of Maximum Extractable Value (MEV) strategy. In this scenario, the attacker identifies a pending transaction in the network and deliberately executes a "sandwich" for that transaction by submitting repeated requests before and after the targeted transaction. It's worth noting that front-running, despite being prominent in MEV, is not the sole form, as there are other manifestations like back-running and manipulation of transaction requests, among others. These attacks commonly occur on Decentralized Finance (DeFi) platforms and Decentralized Exchanges (DEXs) due to their transparent nature. This transparency, while a vital feature in blockchain technology, inadvertently allows infiltrators to scrutinize the blockchain for sizable pending transactions to exploit. •How Sandwich Attacks Operate and Their Mechanisms in the Cryptocurrency World# The attacker employs a robot to execute transactions preemptively on the blockchain, typically involving larger transaction sizes. This means that when the victim initiates a transaction, the attacker utilizes the robot to buy a substantial amount of tokens just before the victim's transaction is finalized, using high gas fees to ensure their transaction is prioritized. When the attacker buys the tokens ahead of the victim, it immediately leads to a surge in the token price for the victim. Subsequently, the attacker swiftly sells the tokens, profiting from the victim's transaction. Amplifying the sell order through this process, the attacker benefits from the manipulated price difference, often causing the victim to incur tangible financial losses.In the digital technology realm, jaredfromsubway.eth stands out as a widely-known robot with a notorious reputation, showcasing its ingenuity in generating substantial profits amounting to approximately $34 million within a period not exceeding three months through executing sandwich attacks. This controversial robot highlights its ability to exploit vulnerabilities in decentralized transaction systems, aiming to maximize profits. According to a report from Dune, jaredfromsubway.eth not only succeeded in profit generation but has also become the leading gas consumer on the Ethereum network. This robot has invested an impressive sum, surpassing $90 million, in gas fees up to the current moment. This substantial figure reflects the robot's immense capability to impact transaction costs, outspending many significant institutions in the cryptocurrency domain. Notably, the influence of jaredfromsubway.eth manifests in shaping cost policies and significantly affecting market trends. This scenario underscores the necessity for a profound understanding of the employed technologies and the imperative to enhance security to prevent the exploitation of such vulnerabilities in the evolving landscape of cryptocurrencies. •Steps you can take to enhance your protection against sandwich attacks: -Elaborating on the Concept of Slippage: Slippage refers to the difference between the expected displayed price of a transaction and the actual price at which the transaction is executed. This variance arises due to the rapid movements in markets, where the original price can change within moments as you attempt to execute your trade. Let's say you set a slippage tolerance of 10%. This means you are willing to accept the transaction at a price that is higher or lower by 10% than the displayed price when trading begins. If the price exceeds this percentage, your order will be canceled. By setting a low slippage, it's imperative that the price of your token remains within a narrow range to execute the transaction. If an attacker purchases substantial amounts, surpassing your slippage tolerance, your order will be canceled. Although there is a possibility of cancelation if the price increases or decreases by more than 10%, having low slippage significantly reduces the potential profitability for the attacker, limiting their profit margin and safeguarding your tokens. - Elaboration on Slippage Tolerance and Utilizing Liquidity Aggregators: When delving into the topic of slippage tolerance, the commonly recommended tolerance of 0.5-1% is typically sufficient to accommodate natural price fluctuations. However, caution is necessary, as excessively low slippage tolerance may lead to trade failures, ultimately resulting in gas wastage. It is wise to adjust your slippage tolerance based on a diverse range of factors. Consideration should be given to specific assets, each having its own level of volatility. Additionally, factoring in token taxes becomes crucial, as they play a significant role in determining transaction costs. Market volatility is another factor that must be taken into account, impacting the speed and fluctuations in asset prices. The use of liquidity aggregators is a strategic component in safeguarding your trading activities. These aggregators enable traders to access greater liquidity by consolidating buying and selling orders from various platforms. This approach reduces the likelihood of undesirable slippage, providing an effective means to control the price at which a transaction is executed. •Increase Gas Fees to Prioritize Transactions SortingTraders can opt to increase gas fees in their transactions, especially when dealing with substantial amounts, making them more susceptible to potential sandwich attacks. While using lower gas fees might save costs, transactions with lower speed allow attackers to easily identify and execute their attacks. By employing higher gas fees, transactions are executed more quickly, requiring attackers to consume significantly larger amounts of gas to carry out their transactions in advance. This is often costly for attackers, acting as a deterrent against effectively executing attacks. Despite the expense of using higher gas, traders should carefully consider the available options to protect their assets and ensure the safety of their trading activities in the market. •Utilize Telegram Bots Cryptocurrency bots on Telegram provide an efficient means to directly connect to your wallet and automate the execution of a diverse range of trades swiftly. There is currently a wide array of these bots in the market, and while each may offer unique functionalities, they generally share common core functions, such as stop-loss and take-profit orders, anti-scam features, trap detection, copy trading, multi-portfolio management, liquidity enhancement, and sniping strategies. Some Telegram bots also offer additional functions you can leverage to enhance protection against sandwich attacks. These tools provide capabilities like security management, detecting probable behavior patterns, and executing custom protection strategies to mitigate risks, offering traders powerful tools to enhance their experience in the digital trading realm.To counter sandwich attacks, most Telegram bots feature a special transaction function that allows users to conceal the details of their trades until execution. As mentioned earlier, the transaction becomes visible in the memory pool before confirmation, enabling attackers to scrutinize the blockchain for pending transactions susceptible to attack. By introducing the transaction detail concealment feature, MEV bots are prevented from displaying transaction details until it becomes practically impossible, thus hindering their ability to execute the transaction and successfully carry out an attack. This enhancement makes it challenging for attackers to execute sandwich attacks successfully. By using the transaction detail concealment function, traders can present their deals more securely and safeguard their assets from manipulation. These additional measures contribute to enhancing the security of digital currency trading across the Telegram platform, reflecting the ongoing need for improving protection methods in the cryptocurrency world. The private RPC network enables Remote Procedure Call (RPC) contracts for applications to communicate with the blockchain network. Currently, most traders use public RPC endpoints, which are available to everyone, exposing them to sandwich attacks due to the ability to scan and display pending transactions. By using a private RPC network, traders can conceal their transactions by directly sending them to the Ethereum network. To achieve this, you can run your own node, allowing you to send transactions directly and hide them to prevent attacks. You can also control the timing and processing of your transactions, reducing dependencies on other platforms. Another option is to adopt the MEV Blocker, a free RPC endpoint that helps protect your trades against MEV. The MEV Blocker sends your trade transaction to a network of researchers, preventing the execution of your trades in advance and safeguarding them against MEV attacks. In conclusion, understanding sandwich attacks in the cryptocurrency world is becoming increasingly important as traders face growing challenges from attackers. Sandwich attacks pose a threat to trading strategies and impact transaction security. Achieving a deep understanding of the attack processes and potential consequences is essential for any trader looking to safeguard their assets. Prevention measures against sandwich attacks include using private RPC networks to conceal details, running a private node to enhance control over trading operations, and adopting tools like MEV Blocker for additional protection. With the evolution of platforms and emerging technologies, staying knowledgeable and seeking effective solutions remains a crucial part of enhancing the security and efficiency of trading operations in the cryptocurrency realm.

Clarificând atacul sandwich, cunoscut și sub numele de front-running, se încadrează în contextul strategiei Maximum Extractable Value (MEV). În acest scenariu, atacatorul identifică o tranzacție în așteptare în rețea și execută în mod deliberat un „sandwich” pentru acea tranzacție, trimițând cereri repetate înainte și după tranzacția vizată. Este de remarcat faptul că front-running, în ciuda faptului că este proeminent în MEV, nu este singura formă, deoarece există și alte manifestări precum back-running și manipularea cererilor de tranzacție, printre altele.
Aceste atacuri apar de obicei pe platformele Decentralized Finance (DeFi) și pe schimburile descentralizate (DEX) datorită naturii lor transparente. Această transparență, deși este o caracteristică vitală în tehnologia blockchain, permite, din neatenție, infiltraților să examineze blockchain-ul pentru a exploata tranzacții considerabile în așteptare. 
 •Cum funcționează atacurile tip sandwich și mecanismele lor în lumea criptomonedei# 
 Atacatorul folosește un robot pentru a executa tranzacții preventiv pe blockchain, implicând de obicei tranzacții de dimensiuni mai mari. Aceasta înseamnă că atunci când victima inițiază o tranzacție, atacatorul folosește robotul pentru a cumpăra o cantitate substanțială de jetoane chiar înainte ca tranzacția victimei să fie finalizată, folosind taxe mari de gaz pentru a se asigura că tranzacția lor este prioritară. Când atacatorul cumpără jetoanele înaintea victimei, aceasta duce imediat la o creștere a prețului jetoanelor pentru victimă. Ulterior, atacatorul vinde rapid jetoanele, profitând de tranzacția victimei. Amplificând ordinul de vânzare prin acest proces, atacatorul beneficiază de diferența de preț manipulată, determinând adesea victima să suporte pierderi financiare tangibile.
În domeniul tehnologiei digitale, jaredfromsubway.eth se evidențiază ca un robot larg cunoscut cu o reputație notorie, demonstrându-și ingeniozitatea în a genera profituri substanțiale în valoare de aproximativ 34 de milioane de dolari într-o perioadă care nu depășește trei luni prin executarea de atacuri tip sandwich. Acest robot controversat își evidențiază capacitatea de a exploata vulnerabilitățile din sistemele de tranzacții descentralizate, cu scopul de a maximiza profiturile. 
Potrivit unui raport de la Dune, jaredfromsubway.eth nu numai că a reușit să genereze profit, dar a devenit și principalul consumator de gaze din rețeaua Ethereum. Acest robot a investit o sumă impresionantă, depășind 90 de milioane de dolari, în taxe la gaz până în momentul actual. Această cifră substanțială reflectă capacitatea imensă a robotului de a afecta costurile de tranzacție, depășind multe instituții semnificative din domeniul criptomonedei. 
În special, influența jaredfromsubway.eth se manifestă în modelarea politicilor de cost și în afectarea semnificativă a tendințelor pieței. Acest scenariu subliniază necesitatea unei înțelegeri profunde a tehnologiilor utilizate și imperativul de a îmbunătăți securitatea pentru a preveni exploatarea unor astfel de vulnerabilități în peisajul evolutiv al criptomonedelor. 
•Pași pe care îi puteți lua pentru a vă îmbunătăți protecția împotriva atacurilor tip sandwich: 
-Elaborarea conceptului de alunecare: 
Slippage se referă la diferența dintre prețul afișat așteptat al unei tranzacții și prețul real la care tranzacția este executată. Această variație apare din cauza mișcărilor rapide de pe piețe, unde prețul inițial se poate schimba în câteva momente în timp ce încercați să vă executați tranzacția. 
Să presupunem că setați o toleranță de alunecare de 10%. Aceasta înseamnă că sunteți dispus să acceptați tranzacția la un preț care este mai mare sau mai mic cu 10% decât prețul afișat atunci când începe tranzacționarea. Dacă prețul depășește acest procent, comanda dumneavoastră va fi anulată. 
Prin stabilirea unui alunecare scăzut, este imperativ ca prețul jetonului dvs. să rămână într-un interval restrâns pentru a executa tranzacția. În cazul în care un atacator cumpără sume substanțiale, depășind toleranța dvs. de alunecare, comanda dvs. va fi anulată. Deși există o posibilitate de anulare în cazul în care prețul crește sau scade cu mai mult de 10%, un alunecare scăzut reduce semnificativ profitabilitatea potențială pentru atacator, limitând marja de profit și salvgardandu-vă token-urile. 
- Elaborare privind toleranța la alunecare și utilizarea agregatorilor de lichiditate: 
Când analizăm subiectul toleranței la alunecare, toleranța recomandată în mod obișnuit de 0,5-1% este de obicei suficientă pentru a face față fluctuațiilor naturale ale prețurilor. Cu toate acestea, este necesară prudență, deoarece toleranța excesivă la alunecare poate duce la eșecuri comerciale, ducând în cele din urmă la risipa de gaz. 
Este înțelept să vă ajustați toleranța la alunecare pe baza unei game variate de factori. Ar trebui să se acorde atenție unor active specifice, fiecare având propriul său nivel de volatilitate. 
În plus, luarea în considerare a taxelor simbolice devine crucială, deoarece acestea joacă un rol semnificativ în determinarea costurilor de tranzacție. Volatilitatea pieței este un alt factor care trebuie luat în considerare, influențând viteza și fluctuațiile prețurilor activelor. 
Utilizarea agregatorilor de lichiditate este o componentă strategică în protejarea activităților dvs. de tranzacționare. Acești agregatori permit comercianților să acceseze o lichiditate mai mare prin consolidarea comenzilor de cumpărare și vânzare de pe diverse platforme. Această abordare reduce probabilitatea derapajelor nedorite, oferind un mijloc eficient de a controla prețul la care este executată o tranzacție. 
•Măriți taxele de gaz pentru a prioritiza sortarea tranzacțiilor
Comercianții pot opta pentru creșterea taxelor de gaz în tranzacțiile lor, în special atunci când au de-a face cu sume substanțiale, făcându-i mai susceptibili la potențiale atacuri tip sandwich. În timp ce utilizarea taxelor mai mici de gaz ar putea economisi costuri, tranzacțiile cu viteză mai mică permit atacatorilor să-și identifice și să execute cu ușurință atacurile. 
Prin folosirea unor taxe mai mari de gaz, tranzacțiile sunt executate mai rapid, impunând atacatorilor să consume cantități semnificativ mai mari de gaz pentru a-și efectua tranzacțiile în avans. Acest lucru este adesea costisitor pentru atacatori, acționând ca un factor de descurajare împotriva executării eficiente a atacurilor. În ciuda costurilor de utilizare a gazelor mai mari, comercianții ar trebui să ia în considerare cu atenție opțiunile disponibile pentru a-și proteja activele și pentru a asigura siguranța activităților lor de tranzacționare pe piață. 
•Utilizați Telegram Bots 
Boții de criptomonede de pe Telegram oferă un mijloc eficient de a vă conecta direct la portofel și de a automatiza rapid executarea unei game diverse de tranzacții. În prezent, există o gamă largă de acești roboți pe piață și, deși fiecare poate oferi funcționalități unice, ei au în general funcții de bază comune, cum ar fi ordinele stop-loss și take-profit, funcții anti-escrocherie, detectarea capcanelor, tranzacționarea copiei, management multi-portofoliu, îmbunătățirea lichidității și strategii de sniping. 
Unii roboți Telegram oferă și funcții suplimentare pe care le puteți folosi pentru a îmbunătăți protecția împotriva atacurilor tip sandwich. Aceste instrumente oferă capabilități precum managementul securității, detectarea tiparelor de comportament probabile și executarea strategiilor de protecție personalizate pentru a atenua riscurile, oferind comercianților instrumente puternice pentru a-și îmbunătăți experiența în domeniul tranzacționării digitale.
Pentru a contracara atacurile tip sandwich, majoritatea roboților Telegram au o funcție specială de tranzacție care permite utilizatorilor să ascundă detaliile tranzacțiilor lor până la execuție. După cum am menționat mai devreme, tranzacția devine vizibilă în pool-ul de memorie înainte de confirmare, permițând atacatorilor să examineze blockchain-ul pentru tranzacțiile în așteptare susceptibile de atac. Prin introducerea funcției de ascundere a detaliilor tranzacției, roboții MEV sunt împiedicați să afișeze detaliile tranzacției până când devine practic imposibil, împiedicându-le astfel capacitatea de a executa tranzacția și de a efectua cu succes un atac. 
Această îmbunătățire face ca atacatorii să execute cu succes atacuri tip sandwich. Folosind funcția de ascundere a detaliilor tranzacției, comercianții își pot prezenta tranzacțiile mai sigur și își pot proteja activele împotriva manipulării. Aceste măsuri suplimentare contribuie la îmbunătățirea securității tranzacționării cu monedă digitală pe platforma Telegram, reflectând nevoia continuă de îmbunătățire a metodelor de protecție în lumea criptomonedei. 
Rețeaua RPC privată permite contractele Remote Procedure Call (RPC) pentru ca aplicațiile să comunice cu rețeaua blockchain. În prezent, majoritatea comercianților folosesc puncte finale RPC publice, care sunt disponibile pentru toată lumea, expunându-i la atacuri tip sandwich datorită capacității de a scana și afișa tranzacțiile în așteptare. Folosind o rețea RPC privată, comercianții își pot ascunde tranzacțiile trimițându-le direct către rețeaua Ethereum. 
Pentru a realiza acest lucru, puteți rula propriul nod, permițându-vă să trimiteți tranzacții direct și să le ascundeți pentru a preveni atacurile. De asemenea, puteți controla momentul și procesarea tranzacțiilor dvs., reducând dependențele de alte platforme. 
O altă opțiune este să adoptați MEV Blocker, un punct final RPC gratuit care vă ajută să vă protejați tranzacțiile împotriva MEV. MEV Blocker trimite tranzacția dvs. comercială unei rețele de cercetători, împiedicând executarea tranzacțiilor dvs. în avans și protejându-le împotriva atacurilor MEV. 
În concluzie, înțelegerea atacurilor tip sandwich în lumea criptomonedei devine din ce în ce mai importantă, deoarece comercianții se confruntă cu provocări tot mai mari din partea atacatorilor. Atacurile tip sandwich reprezintă o amenințare la adresa strategiilor de tranzacționare și impactează securitatea tranzacțiilor. 
Obținerea unei înțelegeri profunde a proceselor de atac și a potențialelor consecințe este esențială pentru orice comerciant care dorește să-și protejeze activele. Măsurile de prevenire împotriva atacurilor tip sandwich includ utilizarea rețelelor private RPC pentru a ascunde detaliile, rularea unui nod privat pentru a îmbunătăți controlul asupra operațiunilor de tranzacționare și adoptarea de instrumente precum MEV Blocker pentru protecție suplimentară. 
Odată cu evoluția platformelor și a tehnologiilor emergente, păstrarea cunoștințelor și căutarea de soluții eficiente rămâne o parte crucială a îmbunătățirii securității și eficienței operațiunilor de tranzacționare în domeniul criptomonedei.

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri