• Hyla Fund Management lansează un nou fond de 30 de milioane de dolari axat pe sectorul criptografic din America Latină.

  • „Fondurile de fonduri” sunt specializate în a oferi investitorilor acces la alte fonduri speculative.

  • Piața cripto din America Latină este încă foarte mică, a declarat CEO-ul Hyla, Paola Origel, pentru CoinDesk, dar este plină de oportunități.

Există o mare oportunitate de afaceri pentru fondurile cripto axate pe America Latină.

Este potrivit Paola Origel, CEO-ul și co-fondatorul Hyla Fund Management – ​​o firmă care investește în alte fonduri speculative în numele clienților săi – cu active de 115 milioane de dolari administrate.

„Multe fonduri mari, cum ar fi Sequoia și a16z, au încercat să capteze această piață, dar este foarte fracționat și dificil să intre din cauza diferenței de cultură”, a spus Origel pentru CoinDesk într-un interviu. „Aveți cu adevărat nevoie de cizme pe teren, oameni care înțeleg piața și să comunice oportunități fondatorilor.”

„În America Latină, și în special în Mexic, există foarte puține fonduri de capital de risc”, a continuat ea. „Sunt aproape inexistente... Am cercetat întreaga regiune pentru cei mai buni manageri cu cel mai impresionant palmares pentru a pune cap la cap acest lucru. fond." Ea a ales în cele din urmă trei, toate cu sediul în Mexico City.

Originară însăși din Mexic, Origel are 17 ani de experiență în sectorul financiar și a fost recent inclusă în top 50 de femei lideri în managementul investițiilor de către Women We Admire - o organizație pentru femei profesioniste doar pentru membri.

Criptoecosistemul din America Latină în 2024 prezintă oportunități – și provocări – similare cu cele ale industriei cripto la scară globală în 2017. „În vremuri, nu existau furnizori de servicii sau vânzători care să înțeleagă deloc blockchain sau cripto”, a spus. Origel. „Cred că am fost primul fond instituțional care a deschis un cont bancar la Wells Fargo, pentru că ei nu au înțeles ce este.”

Unul dintre cele mai mari obstacole în transformarea investitorilor din America Latină la conceptul de cripto, este educația despre sector. Criptomonedele, care nu au o existență fizică precum aurul sau numerarul, pot fi un concept dificil de înțeles pentru investitori. „Investitorii din America Latină sunt încă foarte tradiționali”, a adăugat ea. „Îmi spun că investesc doar în lucruri pe care pot sta sau în lucruri pe care le pot atinge. Încercăm să schimbăm această mentalitate... trebuie să le dovedim că aceste tehnologii chiar funcționează.”

Goldman Sachs din Crypto

Un fond cripto de fonduri acționează ca o punte între investitorii tradiționali și ecosistemul cripto, a spus Origel. Spațiul cripto este nou și evoluează rapid, iar unii investitori pur și simplu nu au timpul, resursele sau cunoștințele de specialitate pentru a se scufunda în industrie și a-și da seama la ce fonduri speculative cripto își doresc să se expună. Acolo intervine Hyla.

„Valoarea unui fond de fonduri este accesul”, a spus Origel. „Suntem agnostici de jurisdicție, așa că îi cunoaștem pe majoritatea administratorilor de fonduri din întreaga lume și fiecare manager are propria strategie. De exemplu, unele fonduri sunt dedicate în întregime dezvoltării stratului 2 pe Bitcoin.”

Nu numai că Hyla este în contact regulat cu administratorii de fonduri, dar firma are, de asemenea, linii de comunicare cu toți fondatorii în care aceste fonduri au investit - ceea ce îi oferă Hyla o perspectivă unică asupra ecosistemului cripto în ansamblu și facilitează ajuta oamenii potriviti sa se intalneasca.

„Nu este un concept nou. Fondurile de fonduri au fost încercate și testate în finanțele tradiționale de mulți ani”, a adăugat Origel. „Dar în cripto, această abordare are și mai multă valoare din cauza cât de fragmentat și complex poate fi spațiul.”

În continuare, ambiția este ca Hyla să devină „Goldman Sachs pentru active digitale”, potrivit lui Origel. Firma oferă în prezent o varietate de strategii, inclusiv fondul său de risc lichid și strategiile de randament neutre pentru piață în bitcoin {{BTC}} și eter {{ETH}}. Și fondul pentru America Latină, programat să fie lansat în ianuarie 2025, va adăuga 30 de milioane de dolari în plus la activele administrate de Hyla.

Investiție în America Latină

Deci de ce America Latină?

Potrivit lui Origel, cripto poate avea un impact transformator asupra economiilor regiunii și le poate ajuta să se ridice „la următorul nivel, să nu mai fie piețe de frontieră”.

Ea vede remitențele ca una dintre domeniile evidente de creștere, deoarece majoritatea latino-americanilor trebuie să se confrunte cu comisioane exorbitante și cu sectoare bancare dificile atunci când încearcă să trimită fonduri la nivel internațional - cum ar fi din SUA în Honduras, de exemplu. Companiile de telefonie mobilă au, de asemenea, mult spațiu pentru a-și îmbunătăți produsele, a spus Origel, pentru tranzacțiile peer-to-peer, mai ales că un procent mare din populația regiunii este încă nebancarizată.

Schimbarea globală a lanțurilor de aprovizionare prezintă noi oportunități pentru America Latină, a spus ea, la fel ca și creșterea talentului antreprenorial în țări precum Brazilia, Columbia și Argentina și faptul că investițiile de capital de risc în regiune rămân „disproporționat de scăzute”.

În același timp, Origel spune că este încă foarte devreme și asta are un impact asupra deciziilor de investiții. „Piața este încă atât de mică încât nu poți fi foarte pretențios”, a spus ea. „Nu puteți spune „Oh, ne vom concentra doar pe infrastructură”, pentru că nu există suficient flux de tranzacții pentru asta. Trebuie să fii deschis către orice sector.”

Și nu toate țările din America Latină au același profil, evident.

Origel a remarcat Brazilia pentru dezvoltarea sa tehnologică în sfera cripto, precum și Mexic datorită experienței sale pe piețele din acea țară. Argentina și El Salvador sunt, de asemenea, pe radarul ei. În cele din urmă, însă, jurisdicția nu contează la fel de mult ca calitatea unui proiect și calibrul unei echipe.

„Vrem să găsim următorii unicorni care să aibă nu numai un impact regional, ci și unul global”, a spus Origel.