Cele cinci liste sunt: Top50 Proiecte (care au finalizat TGE), Top50 Proiecte (care nu au realizat TGE), Crypto VC Top 50 Instituții de Investiții, Top10 Investitori Angelici, Top20 Cei Mai Buni CEO.
Titlul original: (RootData: Raport de cercetare asupra dezvoltării Crypto 2024 și clasamente anuale)
Articol scris de: RootData Research
Recapitulare a pieței de capital de risc Crypto 2024
Industria Crypto a intrat în a patra ondă de inovație a activelor, piețele primară și secundară având o transmisie ridicată
Odată cu aprobarea ETF-urilor pentru Bitcoin și Ethereum, industria Crypto a câștigat o bază de lichiditate solidă pe termen lung. În general, piața primară a avut o anumită întârziere față de piața secundară, dar transmiterea între piețele primară și secundară este evidentă. Piața primară a arătat o tendință de creștere inițială și apoi de stabilizare în primele trei trimestre din 2024: Q1 suma totală de finanțare a fost de 2.545 miliarde de dolari (o creștere ușoară de 0,76% față de anul trecut), Q2 a continuat tendința de creștere ajungând la 2.75 miliarde de dolari (o creștere de 8,05% față de trimestrul anterior), iar Q3 a avut o mică corecție la 2.406 miliarde de dolari, dar a crescut totuși semnificativ cu 26,05% față de anul trecut.
De fapt, industria Crypto a intrat în a patra ondă de inovație a activelor, fiind în principal impulsionată de MemeCoin-uri non-EVM, BRC20, AIGC și active RWA, iar în ultimele 12 luni piața pare că nu a ajuns la un consens general cu privire la aceste inovații de active, ceea ce este un motiv important pentru care piața primară nu a putut crea noi maxime de preț ca BTC. Din perspectiva noastră, una dintre regulile de dezvoltare ale industriei Crypto este căutarea celei mai mari consensuri în jurul noilor active nativ, ceea ce duce la atragerea de capital.
Schimbările în structura tranzacțiilor: în ultimele 12 luni, 54,9% din instituții nu au realizat nicio investiție, doar 12% dintre proiecte au finalizat două sau mai multe runde de finanțare.
54,9% dintre instituții nu au realizat nicio investiție în ultimele 12 luni, iar suma medie a finanțării a crescut cu 53.139 dolari/rundă comparativ cu 2023, cu o creștere de aproximativ 0,62%. Piața primară Crypto are un efect evident de concentrare a capitalului, iar un sondaj realizat de RootData în septembrie a arătat că majoritatea instituțiilor de investiții sunt inactive sau nu investesc din cauza:
Nu s-au observat inovații semnificative în industrie;
Grad ridicat de opacitate în informațiile despre proiecte;
Incertitudinea generată de schimbările rapide din industrie;
Lichiditate slabă și dificultăți de ieșire.
Conform statisticilor RootData, în ultimele 12 luni au avut loc 1.459 de finanțări, dintre care 1.283 au realizat o singură rundă de finanțare, 149 au finalizat două runde, iar 27 au finalizat trei sau mai multe runde. Comparativ cu anii 2021-2022, aceste trei date au scăzut cu 27,7%, 30,0% și 10,2%, dar comparativ cu 2022-2023, au crescut cu 7,6%, 11,2% și 86,3%. Acest lucru arată că industria este încă în stadiul incipient, iar piața are multe tehnologii și inovații care nu au fost verificate, de asemenea, arată că multe proiecte se vor confrunta cu presiuni de finanțare ulterioare.
Trasee de investiții populare și competiția ecologică: ecosistemul Base este L2 cu cea mai mare creștere în ultimele 12 luni, DeFi fiind considerat de peste 41% dintre investitori ca fiind cel mai subevaluat traseu
Sectorul infrastructurii a avut o finanțare de peste 4,2 miliarde de dolari în ultimele 12 luni, iar sectorul DeFi a avut o finanțare de peste 1,4 miliarde de dolari. Conform unui studiu realizat în septembrie, 41% dintre investitori consideră că DeFi este cel mai subevaluat sector, în timp ce 48% consideră că sectorul L1/L2 este supraevaluat.
Ethereum, beneficiind de avantajul de a fi primul și de un ecosistem complet de dezvoltatori, continuă să dețină o poziție dominantă în clasamentul ecosistemelor cu 2.562 de proiecte. Ecosistemul Solana, după impactul incidentului FTX din 2022, a avut o revenire puternică, numărul proiectelor ajungând la 823. Ecosistemele Bitcoin și TON de asemenea se dezvoltă rapid, având 383 și, respectiv, 141 de proiecte.
Este important de menționat că Base, ca soluție L2 susținută de Coinbase, a acumulat rapid 428 de proiecte de la lansarea sa în august 2023, realizând o creștere de peste 28% în ecosistemul Ethereum L2, fiind rețeaua L2 cu cea mai mare creștere.
Sectoarele L1, DeFi și AI au cea mai mare popularitate, în timp ce DeFi, Game și AI au fost cele mai adăugate etichete pentru proiectele noi în ultimele 12 luni, Monad având cea mai mare finanțare pe o singură rundă.
Conform statisticilor RootData, DeFi a adăugat cele mai multe etichete pentru proiectele noi în ultimele 12 luni, urmate de sectoarele Game și AI. Este important de menționat că DeFi și AI au fost cele mai populare sectoare în clasamentul de popularitate în ultimele 12 luni, în timp ce Game, deși a fost un eticheta populară pentru proiectele noi, a avut o performanță slabă în clasamentul de popularitate. Acest lucru se datorează probabil faptului că Game nu a realizat rezultate satisfăcătoare în ceea ce privește produsele și prețul token-ului în ultimele patru trimestre.
Revizuind cele mai mari 10 tranzacții de finanțare din ultimele 12 luni, Monad a realizat în aprilie 30 de miliarde de dolari evaluare, finalizând o finanțare de 2,25 miliarde de dolari, ocupând prima poziție. Este de menționat că, dintre cele mai mari 10 tranzacții, pe lângă sectoarele comune precum CeFi și minerit, Celestia a anunțat în septembrie o finanțare OTC de 100 de milioane de dolari, intrând în primele zece tranzacții, ceea ce sugerează că tranzacțiile OTC ar putea deveni o tendință importantă în industrie.
Fundalul și standardele listei
De la lansarea RootData List în 2023, rezultatele listei sunt din ce în ce mai urmărite de antreprenori, investitori, LP-uri și pasionați de Crypto. RootData își propune să prezinte forțele și tendințele centrale ale dezvoltării industriei prin analize riguroase de date.
Perioada de raportare pentru această listă este între 31 octombrie 2023 și 31 octombrie 2024, fiind publicate cinci liste, respectiv: Top50 Proiecte (care au finalizat TGE), Top50 Proiecte (care nu au realizat TGE), Crypto VC Top 50 Instituții de Investiții, Top10 Investitori Angelici, Top20 Cei Mai Buni CEO.
Top50 Proiecte (care au finalizat TGE)
Caracteristici de lichiditate: Token-urile a 9 proiecte incluse în listă sunt acum listate pe cinci schimburi majore (Binance, OKX, Bybit, Upbit și Coinbase). Dintre acestea, 82% dintre proiecte au token-uri listate pe cel puțin trei schimburi majore.
Caracteristici ale sectorului: Proiectele listate provin din 22 de sectoare, dintre care majoritatea sunt din sectoarele Layer1, DeFi și AI. Comparativ cu anul trecut, acest an a adăugat 5 proiecte MemeCoin în listă, deoarece considerăm că MemeCoin construiește o nouă clasă de active și aduce o valoare unică în diversificarea claselor de active Crypto și în promovarea Crypto în afara cercului său obișnuit.
Caracteristici de finanțare: Mediana finanțării proiectelor incluse în listă este de 23,15 milioane de dolari, cu o medie de 2 runde de finanțare, 13 proiecte incluse în listă nu au realizat finanțare. Este de menționat că, în ultimele 12 luni, din perspectiva FDMC/Raised, toate cele cinci proiecte din top au fost incluse, Celestia (3.670x), Ondo Finance (1.819x), Jito (1.322x), Ethena (1.134x), Sei (816x).
Top50 Proiecte (care nu au finalizat TGE)
Caracteristici de finanțare: Proiectele incluse în această listă au o medie a finanțării de 25,71 milioane de dolari, cu o medie de 2 runde de finanțare, 7 proiecte având evaluări de 1 miliard de dolari (inclusiv), 4 proiecte neavând informații despre finanțare publicate.
Caracteristici ale sectorului: Majoritatea proiectelor incluse în listă acoperă 26 de sectoare, cu o proporție mare în module, DeFi, infrastructură și AI. În ultimele patru trimestre, deși sectoarele GameFi, CeFi și NFT au intrat într-o perioadă de stagnare în inovație, am ales totuși proiecte reprezentative de inovație din aceste sectoare.
Crypto VC Top50
Cele 50 de instituții din listă au realizat în medie 28 de investiții în ultimele patru trimestre, iar numărul mediu de investiții lider a fost de 7. Într-o anumită măsură, aceste instituții au modelat tendințele și caracteristicile investițiilor în Crypto în ultimele patru trimestre. 46% din instituții sunt distribuite în America de Nord, 20% în China (inclusiv Hong Kong, Macao și Taiwan), iar restul de 34% în Singapore, Dubai și alte locații.
Dintre instituțiile selectate, aproximativ 80% sunt instituții de investiții native Crypto (inclusiv departamentele de investiții în proiecte Crypto ale instituțiilor tradiționale), restul fiind instituții tradiționale. Diferitele tipuri de instituții contribuie la consolidarea ecologiei antreprenoriale și inovatoare în stadiile incipiente ale Crypto.
Investitori angelici
În prezent, grupul de investitori angelici este în plină expansiune, RootData având acum înregistrate 2.037 de persoane investitoare angelice (care au realizat cel puțin o investiție). Acești investitori angelici activi sunt în principal antreprenori de succes în Crypto, iar în ultimele 12 luni, cei din top 10 investitori angelici au realizat în medie 18 investiții. Pe măsură ce grupul investitorilor angelici continuă să crească, ecologia antreprenorială și inovatoare în stadiile incipiente ale Crypto va deveni mai sănătoasă.
CEO Top20
Conform unui sondaj realizat de RootData în septembrie, 75% dintre investitori consideră CEO-ul și echipa ca fiind cel mai important factor în luarea deciziilor de investiție. În prezent, RootData a înregistrat 1.827 de CEO-uri de proiecte Crypto, iar noi credem că CEO-urile de calitate din Crypto sunt o resursă rară și reprezintă o forță crucială în procesul de dezvoltare și expansiune a industriei.
