Puncte cheie
CoW DAO este un proiect DeFi care își propune să îmbunătățească experiența și siguranța utilizatorilor. Are trei instrumente principale: CoW Protocol, MEV Blocker și CoW AMM.
CoW Protocol este un instrument de tranzacționare care oferă mecanisme de prețuri eficiente și protecție împotriva setărilor de tranzacționare nefavorabile.
MEV Blockers este un instrument de protecție a tranzacțiilor care ajută utilizatorii să evite frontrunning-ul și atacurile sandwich.
CoW AMM este un maker automat de piață care adoptă un nou model pentru a proteja furnizorii de lichiditate de exploatarea prețurilor.
Ce este CoW DAO?
CoW DAO este concentrat pe crearea de produse pe Ethereum care pot îmbunătăți siguranța și experiența de tranzacționare a utilizatorilor Web3. Proiectul dispune de trei instrumente principale: CoW Protocol, MEV Blocker și CoW AMM. De asemenea, oferă suport pentru dezvoltare, granturi și alte resurse pentru aceste proiecte.
CoW Protocol: Un instrument de tranzacționare care utilizează tranzacții bazate pe grup pentru a găsi cele mai bune prețuri și a îmbunătăți lichiditatea.
MEV Blocker: Un instrument de protecție a tranzacțiilor care previne atacurile asupra tranzacțiilor, oferind în același timp rebate utilizatorilor.
CoW AMM: Un maker automat de piață (AMM) care protejează furnizorii de lichiditate de exploatarea prețurilor.
CoW DAO adoptă un model descentralizat de guvernanță care permite membrilor comunității să controleze dezvoltarea protocolului.
CoW Protocol
Intenția de a tranzacționa
Când tranzacționați cu CoW Protocol, în loc să plasați o tranzacție direct, semnați o „intenție de a tranzacționa”. Această intenție descrie ce și cât doriți să tranzacționați, iar solverii găsesc apoi cea mai bună modalitate de a o îndeplini.
Beneficii financiare
Solverii încearcă să obțină cele mai bune prețuri pentru dvs. prin potrivirea tranzacțiilor peer-to-peer (numite Coincidența Dorințelor) sau găsirea de oferte off-chain. Această metodă reduce comisioanele și evită manipularea prețurilor, oferind în același timp protecție împotriva atacurilor MEV (Maximal Extractable Value).
Beneficii tehnice
Protocolul suportă licitații în grup, permițând utilizatorilor să trimită mai multe tranzacții și chiar să plătească comisioane de gaz în token-uri altele decât ETH. De asemenea, elimină comisioanele pentru tranzacțiile eșuate.
Solveri și licitații în grup
Solverii concurează pentru a procesa intențiile de tranzacționare în grupuri, având ca scop obținerea celei mai bune oferte pentru dvs. Licitațiile în grup oferă protecție împotriva manipulării și permit stabilirea unui preț uniform în cadrul tranzacțiilor. Acest sistem împiedică boții să exploateze ordinea tranzacțiilor și susține potrivirile de tranzacții peer-to-peer, reducând costurile și îmbunătățind eficiența tranzacțiilor.
Procesarea comenzilor
CoW Protocol procesează comenzile în patru pași principali:
Trimiterea intenției: În loc să plaseze o comandă direct, utilizatorii trimit o "intenție de a tranzacționa" semnată cu detalii despre active și sume.
Gruparea: CoW Protocol grupează mai multe intenții de tranzacționare într-un grup.
Competiția solverilor: Solverii au un timp scurt pentru a propune soluții, având ca scop obținerea celor mai bune prețuri pentru utilizatori. Solverul cu cea mai bună ofertă câștigă.
Executare: Solverul câștigător execută tranzacțiile, iar utilizatorii primesc token-urile lor.
Această metodă este concepută pentru a reduce comisioanele, a îmbunătăți prețurile și a oferi protecție împotriva MEV.
Tipuri de ordine
Începând cu noiembrie 2024, CoW oferă șase tipuri de ordine: ordine de piață, ordine limită, ordine TWAP, ordine programatice, ordine Milkman și CoW Hooks.
1. Ordine de piață
Scopul este de a cumpăra sau vinde imediat la prețul actual.
Solverii trebuie să îndeplinească întreaga comandă sau să aștepte lichiditate.
Utilizatorii stabilesc o toleranță la slippage pentru a ține cont de schimbările de preț în timpul executării.
2. Ordine limită
Cumpără sau vinde la un preț specific înainte de o dată de expirare.
Dacă prețurile ating ținta, comanda se execută; în caz contrar, expiră.
CoW Protocol se ocupă de acestea fără comisioane de gaz și optimizează pentru cele mai bune prețuri posibile.
3. Ordine TWAP
Împarte ordine mari în tranzacții mai mici în timp pentru a minimiza impactul asupra prețului.
Utilizatorii stabilesc active, limite de preț, numărul de divizări și durata pentru a controla executarea comenzii.
4. Ordine programatice
Tranzacții automate pe baza unor condiții specifice (de exemplu, declanșatoare de preț).
Util pentru strategii complexe, DAO-uri și tranzacții la nivel de protocol.
5. Ordine Milkman
Creat de Yearn Finance în colaborare cu CoW Protocol, ordinele Milkman se bazează pe feed-uri de preț în timp real în loc de prețuri fixe.
Ordinele Milkman pot fi executate la un preț corect de piață chiar dacă ordinele sunt semnificativ întârziate.
Util pentru DAO-uri și tranzacții dependente de guvernanță.
6. CoW Hooks
CoW Hooks permite utilizatorilor să execute acțiuni personalizate înainte sau după tranzacții, cum ar fi transferul de fonduri, staking-ul sau revendicarea recompenselor.
CoW Hooks execută o combinație de acțiuni ca o singură tranzacție, permițând utilizatorilor să asocieze orice acțiune legată de Ethereum cu ordinele lor CoW.
Dezvoltatorii și traderii pot exprima intenția lor.
MEV Blocker
Dezvoltat de CoW DAO, Beaver Builder și Gnosis DAO, MEV Blocker este un instrument care protejează utilizatorii de frontrunning și atacuri sandwich. Trimite tranzacțiile către o rețea securizată, evitând piscinele publice care atrag boți.
Frontrunning-ul apare când boții observă o mare tranzacție în coadă și plasează comanda lor înainte de aceasta, profitând de schimbarea de preț așteptată. Acest lucru lasă adesea traderul original cu un preț mai slab.
Backrunning-ul are loc când boții plasează tranzacții imediat după o tranzacție majoră pentru a putea profita de schimbările de preț lăsate de tranzacția originală. Acesta este mai puțin dăunător deoarece nu afectează prețul traderului original.
Atacurile Sandwich sunt o combinație a ambelor, unde un bot plasează o tranzacție înainte și după tranzacția utilizatorului, inflating prețul și profitând pe seama utilizatorului.
Aceste tactici exploatează natura transparentă a rețelelor blockchain, dar pot fi combătute cu instrumente precum CoW MEV Blocker.
Cu MEV Blocker, utilizatorii pot câștiga, de asemenea, un rebate de până la 90% din tranzacțiile de backrunning create de propriile lor tranzacții. Acest instrument este mai rapid decât procesele standard de tranzacționare și oferă utilizatorilor urmărire în timp real și transparență. Multe portofele Web3, cum ar fi Uniswap și Trust Wallet, au integrat MEV Blocker pentru tranzacționare mai sigură și mai eficientă.
CoW AMM
Problema LVR
Furnizorii de lichiditate (LP) pierd adesea deoarece cele mai multe AMM-uri nu se ajustează suficient de repede pentru a se potrivi cu ultimele prețuri de pe bursele majore, lăsând prețuri învechite pe care traderii de arbitraj le exploatează. Aceasta este cunoscută sub numele de problema "pierdere față de reechilibrare" (LVR), care reduce profiturile pentru LP-uri.
Pentru a rezolva problema LVR, CoW AMM folosește un mecanism nou numit AMM Maximizing Function (FM-AMM). Acest mecanism grupează tranzacțiile și stabilește un preț unic de clearing pentru fiecare grup, asigurându-se că tranzacțiile au loc la un preț corect și actualizat.
Token-ul COW
Token-ul COW este central în CoW Protocol, acționând ca un token de guvernanță care permite părților interesate să participe la procesul decizional pentru creșterea și schimbările protocolului. Acest sistem de guvernanță este conceput pentru a alinia interesele utilizatorilor, dezvoltatorilor și susținătorilor, promovând o abordare bazată pe comunitate.
Gânduri finale
CoW DAO oferă soluții inovatoare pentru a menține utilizatorii Ethereum în siguranță împotriva manipulării, asigurând tranzacții mai bune, protecție a lichidității și guvernanță descentralizată. Prin CoW Protocol, MEV Blocker și CoW AMM, utilizatorii pot beneficia de comisioane mai mici, risc redus și un control sporit asupra tranzacțiilor.
Citiri suplimentare
Ce este un schimb descentralizat (DEX)?
Ce este un maker automat de piață (AMM)?
Ce sunt portofelele Web3?
Disclaimer: Acest conținut este prezentat pe o bază „așa cum este” pentru informații generale și scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca sfat financiar, legal sau alt sfat profesional, nici nu este destinat să recomande achiziția unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să căutați propriul sfat de la consilieri profesionali adecvați. În cazul în care articolul este contribuit de un terț, vă rugăm să rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu reflectă neapărat cele ale Binance Academy. Vă rugăm să citiți disclaimerele noastre complete aici pentru detalii suplimentare. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu recuperați suma investită. Sunteți pe deplin responsabil pentru deciziile dvs. de investiție, iar Binance Academy nu este responsabilă pentru nicio pierdere pe care o puteți suferi. Acest material nu ar trebui să fie interpretat ca sfat financiar, legal sau alt sfat profesional. Pentru mai multe informații, consultați Termenii noștri de utilizare și Avertismentul de risc.
