1. Venitul real de piață, cred în potențialul acestui domeniu.
Estimez că ceea ce cititorul menționează ca 'venit real de piață' se referă la venitul generat de activele RWA tokenizate pe blockchain?
Dacă este așa, am discutat anterior despre părerea mea: venitul activelor din acest domeniu este, de fapt, venitul diverselor active financiare din viața reală. Doar că forma acestui venit este distribuită sub formă de token-uri pe blockchain (de exemplu, stablecoins în dolari).
În viața reală, veniturile din active financiare ating de obicei o rată anualizată de 10%, ceea ce este destul de bun; mai bine este o rată anualizată de aproximativ 15%~20% în piața de acțiuni.
Cu toate acestea, cred că acest randament nu este atractiv pentru majoritatea utilizatorilor din ecosistemul cripto în această etapă.
În ceea ce privește dezvoltarea viitoare a acestui domeniu, părerea mea este că pentru a avea succes, trebuie să existe suport din partea reglementărilor, iar pentru a obține suportul reglementărilor, doar acele mari instituții tradiționale și capitalurile mari pot să se descurce.
În procesul de a aduce activele RWA pe blockchain, acele mari instituții și capitaluri mari pot câștiga comisioane considerabile, astfel că au un motiv puternic să promoveze dezvoltarea acestui domeniu.
Dezvoltarea acestui domeniu a fost foarte rapidă recent; de exemplu, Fidelity a emis deja obligațiuni de stat americane tokenizate pe mai multe extensii de layer 2 Ethereum.
Dar sunt curios cine ar cumpăra astfel de obligațiuni tokenizate?
Vor cumpăra mari instituții și capitaluri mari?
Ei în general au canale offline mai fluente pentru a cumpăra direct, de ce ar trebui să facă ocol și să cumpere pe blockchain?
Oare investitorii individuali și speculatorii tranzacționează pentru a profita de diferență?
A face profit din această diferență este mai puțin atractiv decât să investești în MEME tokens.
Este pentru a face o investiție pe termen lung?
Atunci ar fi mai bine să pui stablecoins direct în AAVE sau în aplicații similare de împrumut; chiar dacă randamentul este puțin mai mic, nu va fi cu mult diferit.
În concluzie, dacă cineva crede că este distractiv și nou, pot înțelege de ce ar cumpăra astfel de obligațiuni de stat pe blockchain, dar nu văd atractivitatea de a investi sume mari doar pentru a cumpăra aceste obligațiuni.
Când analizez dacă un domeniu are potențial, mă concentrez foarte mult pe interesele personale; mă uit dacă pot participa în acest domeniu? Dacă pot participa, ce beneficii îmi poate aduce? Are acest beneficiu un avantaj față de veniturile altor active?
Din aceste puncte de vedere, veniturile din activele RWA nu au o mare atractivitate pentru mine în această etapă; voi urmări puțin, dar nu voi investi prea mult timp în asta.
2. Buffett nu va intra, dar dacă Duan Yongping își schimbă părerea și intră pe piața cripto, ar avea un impact semnificativ.
Buffett și Duan Yongping menționează adesea în discursurile lor că nu înțeleg multe industrii și că nu înțeleg multe active.
Duan Yongping a spus că a durat câțiva ani pentru a înțelege XXX sau că a durat câțiva ani și tot nu a înțeles XXX.
Pentru investitorii de acest nivel, atunci când spun că 'nu înțeleg', oamenii obișnuiți nu pot schimba în general părerea lor; nu te aștepta ca oricine să le schimbe perspectiva doar vorbind câteva cuvinte.
Singurii care pot schimba părerea lor sunt ei înșiși.
Un alt veteran, Dan Bin, a fost constant interesat de Bitcoin și a investit în Bitcoin.
De fapt, nu-mi pasă foarte mult de părerea lor; cred că înțelegerea mea în acest domeniu este mai profundă decât a lor.
Pentru investitorii de acest nivel, cred că este mai puțin semnificativ să mă concentrez pe perspectivele lor alternative asupra activelor cripto; mai semnificativ este să învăț din înțelepciunea și gândirea lor în materie de investiții.
Ei au atins un nivel de top în domeniul lor, putem noi să atingem un nivel de top în domeniul nostru?
3. Va mai exista vreodată un sezon de altcoin-uri? Are Ethereum layer 2 potențial?
Piața de ieri părea să fi avut o mică 'repetiție'.
În timpul creșterii Ethereum până la 2800 de dolari, token-urile DeFi mainstream au crescut semnificativ.
Piața explică asta prin faptul că, după ce Trump a ajuns la putere, ar putea relaxa reglementările asupra industriei cripto, iar în ecosistemul cripto, DeFi este fără îndoială cel mai reglementat subdomeniu.
Astfel, piața interpretează că, odată cu relaxarea reglementărilor, DeFi va avea noi dezvoltări, va atrage noi utilizatori și va extinde noi piețe, astfel că token-urile au fost stimulate pozitiv.
Trebuie să subliniez că, în special, cele care au crescut semnificativ sunt token-urile de proiecte DeFi cunoscute.
Așa că, prin urmare, chiar dacă în viitor va exista o sezon de altcoin-uri, doar token-urile proiectelor de renume vor avea un astfel de sezon, iar nu orice token va putea crește.
Estimăm că Ethereum layer 2 va avea un efect similar, dar condiția este că trebuie să existe un ecosistem de aplicații puternic pentru ca prețurile lor să crească.
Odată ce un anumit ecosistem de aplicații de layer 2 devine popular, token-ul său, stimulat de vești bune, va transmite acest efect și la alte extinderi de layer 2.
Sâmbăta aceasta, pe 9 noiembrie, la ora 20:00, vom organiza o discuție online pe Twitter Space.
Dacă cineva are întrebări, poate să răspundă la acest post: https://x.com/DaosViews/status/1852148588790583613
