În lumea cripto, este posibil să auziți adesea termenul „lichiditate” atunci când oamenii spun: „Acest proiect nu are lichiditate” sau „Acest proiect nu are suficientă lichiditate”. Acesta este un subiect popular de discuție în comunitățile de criptomonede.
Ce este lichiditatea?
Mai simplu spus, lichiditatea poate fi înțeleasă ca „fond de lucru” sau „fluiditate a pieței”. Un proiect sau o criptomonedă cu lichiditate ridicată va facilita cumpărarea și vânzarea, fără a afecta semnificativ prețul. De exemplu, Bitcoin are o lichiditate ridicată, ceea ce înseamnă că are un volum mare de tranzacționare pe majoritatea burselor globale. Datorită acestei lichidități abundente, cumpărarea sau vânzarea Bitcoin la un nivel mic, de obicei, nu are un impact prea mare asupra prețului pieței. Cu toate acestea, dacă organizațiile mari sau guvernele fac tranzacții de mai multe milioane de dolari, ele pot influența în continuare prețurile Bitcoin.
În industria criptomonedelor, există două tipuri principale de lichiditate: lichiditatea pieței și lichiditatea activelor.
Lichiditatea pieței
Lichiditatea pieței este capacitatea de a converti cu ușurință o criptomonedă în alta sau de a fi fiat fără a avea un impact major asupra prețului. Monedele foarte lichide precum Bitcoin și Ethereum sunt tranzacționate pe scară largă pe multe platforme globale, ceea ce înseamnă că pot fi cumpărate sau vândute rapid, fără un mare impact asupra prețului.
Lichiditatea activelor
Lichiditatea activelor se referă la capacitatea de a converti un anumit activ în numerar sau alt activ. Dacă dețineți o criptomonedă cu lichiditate scăzută a activelor, este posibil să aveți dificultăți în a o vinde la prețul dorit. Adesea trebuie să acceptați vânzarea lui la un preț mai mic pentru a finaliza rapid tranzacția.
Fonduri de lichiditate în DeFi
Platformele DeFi (finanțare descentralizată) se bazează în mare măsură pe ceva numit pool-uri de lichiditate pentru a furniza lichiditate. Într-un pool de lichidități, utilizatorii depun anumite criptomonede sau active, iar contractele inteligente gestionează tranzacțiile din acest pool. Atunci când alți utilizatori tranzacționează active, aceștia folosesc fondul de lichidități pentru a face tranzacțiile respective. În schimb, cei care au contribuit la pool vor primi o parte din taxele de tranzacție ca recompensă. Bursele populare descentralizate (DEX) precum Uniswap și SushiSwap folosesc acest sistem pentru a oferi perechi de tranzacționare bogate, pentru a menține lichiditatea și pentru a îmbunătăți experiența de tranzacționare pentru utilizatori.
De ce este importantă lichiditatea în criptomonede?
Lichiditatea joacă un rol important în a decide dacă o tranzacție poate merge fără probleme sau nu. De exemplu, cu un activ foarte lichid precum Ethereum, chiar și o tranzacție mare (de exemplu, cumpărarea a 100 ETH) nu va crește prea mult prețul datorită cantității de lichiditate disponibilă. Cu toate acestea, cu criptomonede cu lichiditate scăzută, o tranzacție mare poate determina creșterea sau scăderea semnificativă a prețului.
Atunci când lichiditatea este scăzută, prețurile sunt ușor influențate, ceea ce face mai ușor pentru comercianții mari (cunoscuți și sub numele de „Balene”) să manipuleze prețurile. Acesta este ceva de reținut dacă tranzacționați o monedă cu lichiditate scăzută, deoarece este susceptibilă de a fi manipulată de „peștele mare”.
Factori care afectează lichiditatea criptomonedei
Volumul de tranzacționare
Lichiditatea depinde în mare măsură de volumul tranzacționării. Atunci când o criptomonedă are un volum mare de tranzacționare, ceea ce înseamnă că mulți oameni o cumpără și o vând pentru sume mari de bani, lichiditatea crește. În schimb, volumul scăzut de tranzacționare înseamnă mai puțini participanți, ceea ce determină o scădere a sumei de bani disponibile pentru tranzacționare, ceea ce duce la o lichiditate scăzută.
Platforme de tranzacționare și listare
O criptomonedă listată pe bursele de renume cu volum mare de tranzacționare (cum ar fi bursele centralizate CEX sau bursele descentralizate DEX) va avea o lichiditate mai bună datorită numărului de utilizatori mari și mari de tranzacționare pe care aceste platforme le atrag. A fi pe mai multe burse poate îmbunătăți, de asemenea, lichiditatea, facilitând tranzacționarea. Cu toate acestea, doar a fi listat pe multe burse puțin cunoscute nu asigură o lichiditate ridicată.
Activități de proiect și parteneriate
Activitățile și progresul proiectului afectează, de asemenea, lichiditatea. Dacă un proiect are în mod regulat noi parteneriate sau oferă upgrade-uri semnificative, acesta va genera încredere și va promova tranzacții pozitive. În schimb, dacă un proiect încetează să funcționeze sau nu există un nou progres, interesul comunității va scădea, ceea ce duce la reducerea lichidității.
Respectarea reglementărilor legale
Mediul juridic în care funcționează un proiect poate afecta și lichiditatea. Dacă un proiect nu respectă reglementările țărilor în care furnizează servicii, acesta poate fi monitorizat sau restricționat. Acest lucru poate reduce volumul de tranzacționare și lichiditatea acelui activ.
Concluzie privind lichiditatea și tranzacționarea
Dacă intenționați să tranzacționați sau să dețineți o criptomonedă pe termen lung, lichiditatea este un factor pe care ar trebui să îl luați în considerare. Volumul mare de tranzacționare, echipa de proiect reputată și listarea la bursele majore sunt semne pozitive de lichiditate. În plus, este important să fii la curent cu știrile legate de criptomoneda respectivă; Schimbările bruște ale prețului pot indica evoluții importante care ar putea afecta lichiditatea. Înțelegerea lichidității vă va ajuta să obțineți mai multe informații atunci când luați decizii de investiții pe piața volatilă a criptomonedei.
