Autor: Bradley Peak

Compilare: Shenchao TechFlow

1. Ce este Pyth?

Pyth Network este un oracle descentralizat, pe scurt, un serviciu care conectează blockchain-ul cu datele din lumea reală. Acesta poate introduce indicatori financiari în timp real, cum ar fi prețurile acțiunilor, criptomonedelor și mărfurilor pe blockchain.

Pyth a fost lansat pentru prima dată pe Solana în 2021, având ca misiune furnizarea de date de înaltă calitate pentru aplicațiile blockchain, în special în domeniul finanțelor descentralizate (DeFi). În aceste aplicații, datele exacte sunt cruciale pentru evaluarea activelor și prevenirea tranzacțiilor eronate.

Spre deosebire de unele oracle-uri care obțin date prin intermediari multipli, Pyth obține date direct de la instituții financiare de top (precum bursele și firmele de trading), ceea ce nu doar că îmbunătățește viteza de transmitere a datelor, ci și îi crește fiabilitatea.

2. Cum transformă Pyth Network livrarea de date în timp real

Pyth Network revoluționează modul în care sistemele blockchain obțin date de piață în timp real prin conectarea directă la surse de date de înaltă calitate, cum ar fi firmele de trading, instituțiile financiare majore și bursele.

Pyth nu se bazează pe intermediari, ci obține direct prețurile activelor de la furnizori de primă, care includ companii din finanțe tradiționale și piețele criptografice. Acest lucru permite aplicațiilor descentralizate (DApps) să obțină informații precise și cu latență redusă, esențiale pentru instrumente precum platformele de împrumut, protocoalele de tranzacționare și sistemele de tokenizare a activelor.

Unicitatea Pyth constă în angajamentul său ridicat față de fiabilitate și acuratețe. Spre deosebire de multe oracle-uri, Pyth adoptă o metodă unică de agregare a datelor, obținând date din mai mulți furnizori și generând un singur flux de prețuri fiabil, capabil să reziste fluctuațiilor de piață sau manipulării datelor. Acest lucru este deosebit de important în finanțele descentralizate (DeFi), deoarece orice întârziere sau inexactitate a datelor de preț poate duce la erori de lichidare sau oportunități de arbitraj în cazul prejudiciilor de piață.

Știai că? Pyth Network publică date pe blockchain-ul său exclusiv Pythnet, ceea ce crește transparența și securitatea în domeniul oracle-urilor blockchain.

3. Cum asigură Pyth Network acuratețea datelor criptografice

Precizia rețelei Pyth se datorează proceselor puternice de validare și modelului de agregare, bazate pe vasta sa rețea de publicatori de date.

Fiecare furnizor de date, inclusiv platformele de tranzacționare și instituțiile financiare, va transmite Pyth prețurile activelor, însoțite de un interval de încredere care indică precizia prețurilor furnizate. Protocolul Pyth va integra aceste multiple puncte de date într-un singur flux de prețuri pentru fiecare activ și va actualiza la fiecare 400 de milisecunde. Prin designul său de "oracle pe cerere", Pyth reduce congestia blockchain-ului și minimizează costurile prin actualizarea datelor doar atunci când utilizatorii solicită, în loc de a trimite constant date.

Pentru a asigura integritatea datelor, Pyth adoptă o metodă de agregare ponderată, filtrând extremele anormale și atribuind o pondere mai mare surselor de date mai fiabile. Această metodă reduce semnificativ riscul ca datele să fie compromise sau manipulate. În cele din urmă, se formează un sistem sigur și precis, în care prețurile activelor sunt verificate între surse independente, asigurându-se că aplicațiile DeFi pot conta pe precizia și stabilitatea acestor date.

Știai că? Primul oracle blockchain, Reality Keys, a fost dezvoltat pentru a depăși limitările inerente ale contractelor inteligente. Deși sistemele blockchain sunt autoconținute și extrem de sigure, acestea nu pot obține direct informații externe, cum ar fi prețurile de piață, condițiile meteo sau rezultatele evenimentelor - aceste date fiind esențiale pentru multe aplicații din lumea reală.

4. Principalele scenarii de aplicare ale rețelei Pyth

Fluxul de date în timp real al Pyth Network îmbunătățește semnificativ funcționalitatea aplicațiilor DeFi, inclusiv bursele descentralizate (DEX-uri), platformele de împrumut, stablecoins, instrumentele derivate și optimizarea randamentelor.

Prin furnizarea de prețuri precise și descentralizate, Pyth susține tranzacții flexibile, lichidări eficiente, ancorarea valorii stablecoin-urilor, gestionarea riscurilor pentru instrumentele derivate și optimizarea randamentelor, asigurând astfel stabilitatea și transparența ecosistemului DeFi. Să examinăm câteva aplicații specifice în detaliu:

  • Burse descentralizate (DEX-uri): Fluxul de date în timp real al Pyth sprijină bursele descentralizate, permițând activelor tranzacționate pe mai multe lanțuri să primească actualizări precise ale prețurilor. De exemplu, în cazul Drift Protocol pe Solana, datele cu latență redusă ale Pyth ajută la menținerea descoperirii eficiente a prețurilor și gestionării riscurilor. Drift utilizează funcționalitatea rapidă de actualizare a Pyth pentru a realiza tranzacționarea futures perpetue și altor instrumente derivate, permițând comercianților să răspundă eficient la fluctuațiile pieței, menținând în același timp transparența și securitatea tranzacțiilor.

  • Platforme de împrumut: Pentru protocoalele de împrumut DeFi, evaluarea precisă a activelor este esențială pentru asigurarea corectitudinii valorii împrumutului (LTV) și realizarea lichidărilor automate. Prin furnizarea de date în timp real platformelor de împrumut, Pyth sprijină evaluarea colateralului și procesele de lichidare, protejând interesele creditorilor și menținând stabilitatea platformei. În ZKsync, protocolul ReactorFusion utilizează mecanismul de prețare al Pyth pentru a gestiona eficient valoarea împrumuturilor, iar pe Solana, Solend se bazează pe Pyth pentru a monitoriza riscurile colaterale și a declanșa lichidări automate, minimizând astfel pierderile în timpul fluctuațiilor pieței.

  • Stablecoins: Platformele de stablecoins se bazează în mare măsură pe Pyth pentru a-și ancrena valoarea în dolari, euro și alte monede sau mărfuri. Prin integrarea cu Pyth, stablecoins precum USDt USDT de la Tether pot menține valoarea prin date de preț frecvente și precise, ceea ce este esențial pentru rezervele stablecoin și prevenirea riscurilor de de-ancrajare pentru utilizatori. Această conexiune stabilă cu activele garantate de monede fiat sau criptomonede asigură fluiditatea și credibilitatea tranzacțiilor DeFi în timpul fluctuațiilor pieței.

  • Instrumente derivate și produse structurate: Pe piața instrumentelor derivate, Pyth permite platformelor să dezvolte instrumente financiare complexe, cum ar fi futures perpetue, opțiuni și portofolii de produse structurate. De exemplu, Kwenta și alte proiecte Synthetix utilizează fluxul de date al Pyth pentru a oferi expunere la active digitale și piețele reale, asigurându-se că pozițiile sunt bine acoperite și reducând riscul de lichidare necorespunzătoare. Datele frecvente ale Pyth sprijină, de asemenea, produse opționale unice, cum ar fi pozițiile cu levier, promovând astfel opțiunile de tranzacționare DeFi cu integritate a prețurilor descentralizate.

  • Optimizarea randamentului și alte aplicații DeFi: Proiectele de minare a randamentului și protocoalele de lichiditate folosesc datele de preț ale Pyth pentru a optimiza mecanismele de recompensare și a gestiona riscurile în timpul stocării sau furnizării de lichiditate. Randamentele din minerit urmăresc performanța activelor prin date în timp real, maximizând astfel câștigurile lor. În plus, aplicațiile ecosistemului cross-chain, cum ar fi Lendle de la Mantle, integrează Pyth pentru a sprijini activele cu randamente dinamice și pool-uri de lichiditate, promovând inovația și participarea utilizatorilor în DeFi.

Știai că? Cel mai mare proiect care folosește Pyth Network pe blockchain-ul Optimism este Synthetix, care depinde foarte mult de datele de preț cu latență redusă ale Pyth pentru a sprijini Synthetix Perpetuals (Perps) v2. Această integrare permite Synthetix să creeze 40 de noi piețe perpetue, gestionând un volum de tranzacții de aproape 15 miliarde de dolari și generând câștiguri considerabile pentru utilizatori.

5. Cronologie: Evoluția rețelei Pyth

De-a lungul anilor, Pyth Network a fost dedicată misiunii sale de a oferi date financiare descentralizate, îmbunătățind constant infrastructura sa și promovând evoluția DeFi prin fluxuri de date precise și frecvente de piață.

2021: Lansarea pe Solana și prima publicare a datelor de preț

În aprilie 2021, Pyth Network a fost anunțată, inițial susținută de Jump Crypto. Pyth a fost lansată oficial în august pe blockchain-ul de înaltă performanță Solana, furnizând date de preț de înaltă viteză și cu latență redusă pentru peste 30 de active criptografice.

Până la sfârșitul anului, Pyth a obținut date de la aproximativ 40 de instituții financiare majore (inclusiv burse și market makers), sprijinind obiectivul său de a oferi date fiabile în timp real pentru aplicațiile DeFi.

2022: Extinderea prin Pythnet și funcționalități cross-chain

În 2022, Pyth Network a realizat o expansiune semnificativă prin lansarea blockchain-ului său autorizat prin dovadă, Pythnet, care a oferit agregare de date mai rapidă și actualizări mai frecvente.

În aceeași lună din august, Pyth s-a integrat cu Wormhole Bridge, extinzându-se pe alte blockchain-uri, permițându-i să sprijine datele de preț pentru Ethereum, BNB Smart Chain și altele. Acest an marchează extinderea cross-chain a Pyth, având ca scop furnizarea de date frecvente pentru un ecosistem DeFi mai larg.

2023: Lansarea mecanismului de guvernare și airdrop-ul tokenului PYTH

Pyth a lansat tokenul său de guvernare PYTH în noiembrie 2023. Pentru a stimula participarea comunității, Pyth a implementat un airdrop, distribuind tokenuri PYTH către utilizatorii timpurii și participanții activi din DeFi, permițând deținătorilor să voteze cu privire la modificările și dezvoltările protocolului.

Această lansare este un pas important pentru Pyth în realizarea descentralizării guvernanței, permițând comunității să participe la deciziile cu privire la structura tarifelor, actualizările rețelei și dezvoltarea ecosistemului.

2024: Dezvoltare cross-chain și creștere instituțională

Pyth continuă să își extindă domeniul de activitate în domeniul cross-chain, întărind colaborările cu platforme DeFi precum Drift Protocol și ReactorFusion și integrând datele de preț.

Până la mijlocul anului 2024, Pyth a raportat că valoarea sa totală a depășit 5 miliarde de dolari, afirmând că deține aproape 10% din cota de piață a oracle-urilor, evidențiind rolul său tot mai important ca sursă de date în timp real pentru DeFi în diverse rețele blockchain.

6. Care sunt diferențele dintre Pyth Network și Chainlink?

Alegerea Pyth sau Chainlink depinde de nevoile proiectului: Pyth este potrivit pentru date financiare de mare viteză concentrate pe DeFi, în timp ce Chainlink este mai bine adaptat pentru cazuri de utilizare diverse care necesită o varietate de date și suport ecologic puternic.

Când vine vorba de oracle-uri, s-ar putea să fii familiarizat cu Chainlink, care este cel mai utilizat oracle descentralizat, susținând peste 1600 de proiecte. Atunci, de ce mai este nevoie de Pyth?

În primul rând, Pyth Network și Chainlink au diferențe semnificative în ceea ce privește sursele de date. Pyth obține date direct de la instituții financiare, burse și firme de trading, asigurându-se că informațiile provin de la organizații precum Jane Street și Binance, garantând date de înaltă calitate. Această abordare de date de primă mână este diferită de Chainlink, care obține de obicei date prin intermediul operatorilor de noduri independente, care adesea obțin informații de la agregatori de date precum CoinMarketCap și BraveNewCoin.

Această metodă de dependență de intermediari face ca sursele de date Chainlink să fie mai diversificate, dar în ceea ce privește stabilitatea datelor financiare de mare viteză, poate să nu fie la fel de consistentă ca datele directe ale Pyth. În plus, există și alte diferențe cheie; să le analizăm în detaliu.

Rentabilitate și model de actualizare a datelor

Pyth adoptă un model eficient de tip pull, utilizatorii putând solicita actualizări de date când au nevoie, ceea ce reduce semnificativ costurile de tranzacționare. Astfel, actualizările de date ale Pyth sunt aproape instantanee, cu o latență de aproximativ 300-400 de milisecunde, fiind în special potrivite pentru aplicațiile DeFi sensibile la întârziere.

Comparativ, Chainlink folosește de obicei un model de push, actualizând periodic prețurile în funcție de condiții specifice (cum ar fi fluctuațiile de preț sau intervalele de timp), acest mod poate fi mai costisitor și mai lent. De exemplu, Chainlink actualizează datele la fiecare câteva secunde sau minute în funcție de condiții predefinite, fiind potrivit pentru aplicații care nu necesită viteză ridicată, dar au cerințe de fiabilitate mai mari.

Publicul țintă și scenariile de aplicare

Pyth se concentrează pe domeniul DeFi și aplicațiile de date financiare, cum ar fi bursele descentralizate, platformele de împrumut și instrumentele derivate. Fluxul său de date este optimizat pentru tranzacții financiare în timp real, în care acuratețea și datele frecvente sunt esențiale.

În timp ce Chainlink sprijină o gamă mai largă de scenarii de aplicare, inclusiv în domenii non-financiare, cum ar fi asigurările, jocurile și lanțurile de aprovizionare, care necesită tipuri diverse de date externe.

Transparență și guvernare

Ambele au mecanisme de guvernare, dar Pyth reflectă mai bine spiritul Web3.

Pyth este gestionat de o organizație autonomă descentralizată (DAO), care încorporează direct opiniile comunității în deciziile de modificare și actualizare a protocolului, asigurându-se transparența.

Chainlink are, de asemenea, participare din partea comunității, dar datorită sistemului său de contracte multi-semnătură, există în continuare îngrijorări legate de centralizare, deoarece acest sistem oferă control semnificativ asupra fluxurilor de date unor puțini.

Transparența completă a Pyth pe lanț îmbunătățește încrederea utilizatorilor în autenticitatea datelor sale, în timp ce datele Chainlink rămân off-chain, necesitând verificarea sursei de către utilizatori.

7. Dezvoltarea viitoare a Pyth

Foile de parcurs ale rețelei Pyth arată că aceasta va extinde semnificativ compatibilitatea cross-chain, planificând să sprijine peste 50 de blockchain-uri, inclusiv Near și Arbitrum, pentru a-și amplifica influența în domeniul DeFi.

Prin oferirea unui flux de date fără permisiune și fără probleme între lanțuri, Pyth îmbunătățește interoperabilitatea aplicațiilor DeFi.

Planurile de viitor includ extinderea acoperirii activelor, nu doar în criptomonede, ci și în mărfuri, acțiuni și valută externă, transformându-le într-un oracle multifuncțional în domeniile financiare digitale și tradiționale.

Îmbunătățiri tehnice sunt, de asemenea, în curs de desfășurare, având ca obiectiv reducerea latenței cu 20% și creșterea numărului de furnizori de date pentru fiecare flux de date, pentru a îmbunătăți fiabilitatea datelor pentru tranzacțiile frecvente și platformele de instrumente derivate.

În plus, modelul DAO condus de comunitate al Pyth va permite părților interesate să ghideze direcția strategică în probleme cheie precum structura tarifelor și integritatea datelor.

Aceste inițiative plasează Pyth ca un oracle de bază pentru soluții de date sigure și în timp real în domeniul DeFi și Web3, continuând să evolueze odată cu dezvoltarea industriei.