1. Mudarabah (Parteneriat de Împărțire a Profitului)
Descriere: Mudarabah este un parteneriat în care o parte furnizează capital, iar cealaltă oferă expertiză și gestionează tranzacția. Profiturile sunt împărțite pe baza unui raport pre-agreat, dar pierderile sunt suportate exclusiv de furnizorul de capital, cu excepția cazului în care acestea decurg din neglijență sau conduită necorespunzătoare din partea managerului.
Aplicație: Într-un context de tranzacționare pe marjă, platforma ar putea acționa ca furnizor de capital, în timp ce comerciantul acționează ca partener de gestionare. Profiturile din tranzacțiile de succes ar fi împărțite conform raportului pre-agreat, dar orice pierderi ar afecta doar capitalul inițial, fără a impune datorii sau dobânzi asupra comerciantului.
Criterii pentru conformitate:
Acord clar privind raporturile de împărțire a profitului.
Transparență în ceea ce privește responsabilitățile și așteptările.
Divulgarea riscurilor pentru a evita incertitudinea excesivă.
2. Murabaha (Finanțare cu Cost Plus)
Descriere: Murabaha implică vânzarea unui activ la un preț majorat convenit de ambele părți. Platforma cumpără activul mai întâi, ia posesia și apoi îl vinde comerciantului la un preț mai mare, cu un marcaj clar (dar fără dobândă).
Aplicație: În tranzacționarea pe marjă, schimbul ar cumpăra active și le-ar vinde comercianților la un preț mai mare. Comercianții ar avea apoi flexibilitatea de a revinde aceste active pe piață. Acest lucru evită împrumutul direct cu dobândă.
Criterii pentru conformitate:
Proprietate completă a activului de către platformă înainte de revânzare.
Structură de marcaj transparentă divulgată în avans.
Fără taxe sau costuri ascunse care ar putea semăna cu dobânda.
3. Qard Hasan (Împrumut Benevolent) cu Taxă de Serviciu
Descriere: Qard Hasan este un împrumut fără dobândă destinat ca formă de asistență financiară. În loc de dobândă, schimbul ar putea percepe o taxă de servicii modestă, destinat doar acoperirii cheltuielilor administrative, fără a o lega de suma sau durata împrumutului.
Aplicație: Platforma ar putea împrumuta capital fără dobândă, dar ar adăuga o taxă fixă pentru a acoperi costurile operaționale. Acest lucru asigură că împrumutul este conform din punct de vedere etic și nu este exploatator.
Criterii pentru conformitate:
Nu se percepe dobândă; doar o taxă de serviciu plată, transparentă este permisă.
Taxa nu ar trebui să crească pe baza timpului sau a dimensiunii împrumutului.
Documentație clară și divulgarea termenilor.
4. Wakala (Model de Agenție)
Descriere: Wakala este un acord de agenție în care o parte (agenția) gestionează investițiile în numele unei alte părți, în schimbul unei taxe fixe sau a unei părți din profituri.
Aplicație: Platforma ar putea acționa ca agent care facilitează activitățile de tranzacționare în numele investitorului, percepând o taxă fixă sau comision în locul dobânzii.
Criterii pentru conformitate:
Termeni clari ai acordului de agenție, inclusiv responsabilitățile și structurile de taxe.
Transparență cu privire la modul în care vor fi utilizate fondurile și de unde vor proveni profiturile.
Evitarea tranzacțiilor speculative sau asemănătoare jocurilor de noroc.
5. Ijara (Model de Închiriere)
Descriere: Ijara implică închirierea activelor mai degrabă decât vânzarea sau împrumutul acestora. Schimbul ar putea închiria active digitale sau fonduri comerciantului pentru o taxă, cu dreptul de a le folosi, dar fără proprietate deplină.
Aplicație: Comercianții ar putea închiria fonduri sau active de la schimb pentru o taxă fixă. La sfârșitul perioadei de închiriere, comerciantul poate returna activul sau poate reînnoi închirierea.
Criterii pentru conformitate:
Schimbul păstrează proprietatea; comerciantul plătește doar pentru drepturile de utilizare.
Taxa este fixă și nu este legată de durata sau suma împrumutului.
Termeni de închiriere transparenți, conveniți reciproc.