ملخص المقال
في ظل المخاوف والتحقيقات مع شركة "Tether Limited" بتهمة انتهاكها قوانين غسيل الأموال ومكافحة الأرهاب, هل علينا التخلص من عملة الـ USDT أم أنها غمامه عابرة؟!!
#USDT🔥🔥🔥
في عام 2014 تم تأسيس شركة "Tether Limited" والتي اطلقت في نفس العام أول عملة رقمية مشفرة ثابتة بأسم USDT, بواسطة مجموعة من المطورين ومحبي عملة البيتكوين ومبدعيها، الذين كانوا مهتمين بتسهيل استخدام العملات النقدية الأساسية بشكل رقمي. قدمت الشركة مشروعها الأساسي والذي يدعى Tether USDT، وهي عملة رقمية مشفرة تستخدم العملات النقدية الورقية الأساسية كوحدة حساب مستقرة وثابتة. تقع "Tether Limited" في هونغ كونغ، وهي مملوكة من قبل شركة iFinex Inc. التي تدير أيضًا بورصة عملات مشفرة تدعى Bitfinex.
عملة الـ USDT هي عملة ذو قيمة ثابتة ومستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1 وقيمتها ثابتة بحجم 1$ للعملة الواحدة. تستخدم عملة الـ USDT تقنية سلسلة الكتل المعروفة بالبلوكشين (Blockchain) لتسجيل التحويلات والعمليات المصرفية والتحقق منها. تهدف هذه العملة إلى تقديم وسيلة آمنة ومستقرة للتداول في السوق الرقمي، حيث يمكن للمستخدمين بيع العملات المشفرة الأخرى وتحويلها لعملة الـ USDT لحمايتها من التقلبات السعرية. على سبيل المثال, هنالك العديد من الشركات وخصوصاً شركات التكنولوجيا حول العالم والتي تقوم بدفع وتحويل الراتب الشهري لموظفيها وعمالها بواسطة العملات المشفرة. لا يمكن تحويل الراتب الشهري بعملة غير مستقرة مثل عملة البيتكوين والأيثير وغيرها, فالموظف معرض لخسارة قيمة رابته كل الوقت نظرا للتقنيات التي مبينة عليها هذه العملات والتي تحدد قيمة العملة نسبة لكمية الطلب والعرض. لهاذا السبب تم أنشاء العملات المشفرة الثابتة والمستقرة كعملة الـ USDT. هدفها الأول والأخير هو الحفاظ على قيمة المال من خلال ربطها بقيمة عملة الدولار الأمريكي. كذلك الأمر للمستثمرين والمضاربين بأسواق العملات الرقمية, ففي العديد من الحالات يقوم المستثمر بتحويل أرباحه الى عملة الـ USDT كمحطة للحفاظ على قيمة الأرباح حتى يقرر بأن يستمر بالأستثمار أو بتحويل الأرباح الى عملات مشفرة أخرى او الأنسحاب وتحويل الأرباح الى عملات نقدية ورقية.
ومع ذلك، تواجه العملة العديد من التحديات، حيث تشير الأخبار إلى أن الحكومة الأمريكية تتحقق من الشركة التي تقف وراء عملة الـ USDT، وممكن جدا أن تفرض عليها عقوبات. هذا الشكل من الأخبار يثير القلق بين المستثمرين ويؤثر على سعر العملة.
تعتبر عملة الـ USDT من العملات المشفرة الرئيسية التي تلعب دورًا كبيرًا في السوق، حيث تستخدم كوسيلة للحفاظ على القيمة في ظل التقلبات السعرية. ومع ذلك، تأثير الأخبار الجديدة يمكن أن يؤدي إلى تقلبات في سعر العملة ويؤثر على الثقة بين المستخدمين. عملة الـ USDT تحظى بشعبية كبيرة جدا وأنتشار كبير من قبل مستخدمي العملات المشفرة ففي أغلب البورصات هذه العملة مصنفة بالمرتبه الثالثة من ناحية الأهمية والقيمة السوقية بعد عملة البيتكوين والأيثيريوم. قيمتها السوقية تصل الى أكثر من 120 مليار دولار, ومدعومة من عدة مشاريع ومحافظ رقمية وتطبيقات وبورصات مشفرة.
مع استمرار الفحوصات الحكومية والتحديات المستقبلية، يتعين على "Tether Limited" الاستمرار في تقديم تقارير مفصلة عن الأصول التي تدعم USDT، لضمان الثقة والاستقرار في السوق. يمكن أن تؤدي هذه الإجراءات إلى تعزيز الثقة بين المستخدمين وتعزيز استخدام USDT كعملة مستقرة.
على الرغم من أن عملة الـ USDT معروفة بأنها مرتبطة بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1، ولكن هنالك العديد من التحديات التي علينا أخذها بعين الاعتبار عندما نقوم بأستخدام هذه العملة. مثال على ذلك عملة الـ USDT لا تزال تتعرض لتقلبات سعرية بسبب آلية الطلب والعرض في السوق فعدة مرات نلاحظ أن قيمتها الفعلية ليست 1$ أنما اقل قليلا أو أكثر قليلا. هنالك أيضاً القرارات السياسية والتشريعية والتي قد تؤثر على استخدام هذه العملة، خاصة في البلدان التي تقيد استخدام العملات الرقمية المشفرة. كما هو الحال مع أي عملة رقمية، هناك مخاطر أمنية متعلقة بالهجمات الإلكترونية والاحتيال, واقتناء مواد غير شرعية وقانونية بواسطة عملة الـ USDT.
مشاكل أخرى تأتي من طرف البنوك التقليدية والقيود البنكية فبعض البنوك قد تمنع معاملات العملات الرقمية المشفرة مثل عملة الـ USDT، مما يجعل من الصعب على الأفراد والشركات استخدامها بسهولة. ولكن اهم المخاوف بأستخدام هذه العملة هو القلق من عدم الشفافية في الأصول المدعومة بالدولار الأمريكي التي تمتلكها الشركة الأم "Tether Limited"، والتي قد تؤدي إلى تدخلات حكومية وعقوبات. لكي تتيح شركة "Tether Limited" الأستخدام بعملة الـ USDTعلى الشركة أن تحفظ بكميات مال احطياتي وسندات أمريكية بقيمة مطابقة لكميات العملات المتاحة بالأسواق والبورصات. يتم ربط كل وحدة من عملة الـ USDT بدولار أمريكي نقدي واحد، مما يعني أنه يجب أن يكون هناك مبلغ معين من الدولارات والسندات في الخزينة لتغطية كل وحدة USDT.
في عام 2022 أنهارت واحدة من أكبر العملات الثابتة والتي تدعى TerraUSD أو بأختصار UST والتابعة لمشروع Terra Luna لشركة Terraform Labs, وهي شركة كورية تأسست في عام 2019 من قبل دو كون ودانيال شين. تم إطلاق عملة الـ UST في سبتمبر 2020 وفي وقتها كانت واحدة من أكثر العملات الرقمية الثابتة شهرة واستخدامًا. ولكن بسبب الأدارة الفاشلة وبسبب عروض استثمار وهمية مع عوائد خيالية وايضاً بسبب تقنية ربط أحطياتي الـ UST بعملة الـ Terra Luna, تم فصل الرابط ما بين قيمة الدولار الأمريكي وعملة الـ UST مما أدى إلى هبوط قيمة العملة وانهيارها في مايو 2022. اليوم هذه العملة تسمى بـ USTC أي العملة الكلاسيكية لعملة الـ UST, وقيمتها حتى كتابة هاذا المقال هي 0.022$, أي أن كل من استثمر بهذه العملة خسر معظم أمواله.
هذه الأمور تعزز مخاوف المستثمرين. فعملة الـ USDT تعاني من تقلبات سعرية متكررة، حيث فقدت ربطها بالدولار الأمريكي عدة مرات خلال عام 2023. في ابريل 2017 هبطت قيمة العملة لسعر 0.9178$ بينما في ديسمبر 2017 صعدت قيمة العملة لسعر قياسي 1.081$. يشير تقرير من محللي موديز إلى أن هذه الحالات تزداد بشكل ملحوظ، مما يجعل من الحكمة أن نكون حذرين من استخدام USDT.
عملة الـ USDT هي واحدة من أكثر العملات الرقمية استخدامًا، ولكنها ليست الوحيدة في هذا المجال. هناك عدة عملات رقمية تُعتبر منافسةً مباشرة لـ USDT، ومنها, USD Coin - USDC هذه ثاني أكبر عملة ثابتة تعتمد على الدولار الأمريكي وتتميز بالاستقرار والشفافية. DAI, هذه العملة تعتمد على الذكاء الاصطناعي للحفاظ على قيمتها مقابل الدولار الأمريكي، وتُعتبر من العملات الذكية. TrueUSD - TUSD, هذه العملة تعتمد أيضًا على الدولار الأمريكي وتُعتبر مشابهة لـ USDT في العديد من الجوانب. Paxos Standard - PAX, هذه العملة تعتمد على الدولار الأمريكي وتُعتبر من العملات الرقمية الشفافة. توجد بدائل لعملة الـ USDT ولكن التحقيقات والتقلبات السعرية وعدم الثبات لا يدعمون الثقة بالعملة ولا يدعمون الثقة بالمجال.
من ناحية أخرى، تنفي شركة Tether أنها هدف لإنفاذ القانون في الولايات المتحدة بسبب انتهاكها المزعوم للعقوبات الاقتصادية وقواعد مكافحة غسيل الأموال (AML). في 25 أكتوبر، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن وزارة العدل الأمريكية تحقق مع شركة Tether فيما يتعلق باستخدام عملتها المستقرة USDT من قبل أطراف ثالثة متورطة في تجارة المخدرات والإرهاب والأجرام الالكتروني، بالإضافة إلى الجهود التي تبذلها هذه الأطراف نفسها لغسيل عائدات أنشطتها غير القانونية. وبحسب ما ورد يجري التحقيق من قبل مكتب المدعي العام الأمريكي للمنطقة الجنوبية من نيويورك. وفي التقرير نفسه، زعمت صحيفة وول ستريت جورنال أن وزارة الخزانة تحقق في دور USDT في مساعدة الكيانات والأفراد على التهرب من العقوبات الاقتصادية الأمريكية، بما في ذلك جماعة حماس وتجار الأسلحة الروس.
ذكرت تقارير أن مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية يدرس إضافة عملة الـ USDT إلى القائمة السوداء التي تمنع من أي وصول إلى القنوات المالية الأمريكية - بما في ذلك سندات الخزانة التي (يُزعم) أنها تشكل الجزء الأكبر من أصول الاحتياطي الورقية لعملة الـ USDT. ولم يقدم التقرير الكثير من التفاصيل الجديدة؛ بل إنه استعرض بدلاً من ذلك تقارير صدرت قبل عامين تفيد بأن الوكالات الفيدرالية بدأت التحقيق في قضية Tether بشأن مجموعة متنوعة من الجرائم والأختراقات القانونية. وكانت صحيفة وول ستريت جورنال قد ذكرت في وقت سابق أن أفراداً مرتبطين بـ Tether استخدموا وثائق مزورة للحصول على حسابات مصرفية أميركية بسبب عدم رغبة البنوك في الارتباط بمصدر العملة المستقرة الذي ابتلي بالفضائح.
قبل حوالي ستة أسابيع، وصفت صحيفة وول ستريت جورنال عملة Tether بأنها "الدولار الظلي الذي يغذي العالم المالي السري" واتهمت Tether بـ "تمكين اقتصاد موازٍ يعمل خارج نطاق إنفاذ القانون الأمريكي". في أبريل، نقلت صحيفة وول ستريت جورنال أيضًا شهادة نائب وزير الخزانة والي أدييمو أمام الكونجرس والتي دعت إلى أدوات إضافية لمكافحة "مقدمي العملات المستقرة المدعومة بالدولار في الخارج" الذين يعملون بموجب "مجموعة مختلفة من القواعد".
سارعت شركة Tether إلى إصدار بيان انتقدت فيه صحيفة وول ستريت جورنال بسبب مقالتها "غير المسؤولة إلى حد كبير"، نظرًا لأن "أي سلطات لم تؤكد هذه الشائعات، ولم يتم تسمية أي مصادر". وبشكل منفصل، غرد الرئيس التنفيذي لشركة Tether، باولو أردوينو قائلاً: "سنعرف إذا كنا نخضع للتحقيق" نظرًا لأن الشركة تتعامل "بشكل منتظم ومباشر مع مسؤولي إنفاذ القانون للمساعدة في منع الدول والإرهابيين والمجرمين من إساءة استخدام USDT". بعد فترة وجيزة من هذا الادعاء، تم تغريم Tether بمبلغ 42.5 مليون دولار من قبل لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) وغرامة أخرى قدرها 18.5 مليون دولار من قبل مكتب المدعي العام في نيويورك لإخفاء حقيقة أن مبلغ USDT المصدر لم يكن مدعومًا دائمًا بنسبة 1: 1 بالدولار الأمريكي .
كما تم القبض على Tether وهي تكذب بشأن احتياطياتها التي تحتوي على كمية كبيرة من الأوراق التجارية الصينية المشبوهة، ,سياستها المتمثلة في إصدار USDT مقابل الدولار الأمريكي فقط، ووجود خطة لتقليل "قروضها" المثيرة للجدل من USDT لأطراف غير معروفة. صرح أردوينو أن الأصول الاحتياطية (المزعومة) التي تدعم 120.1 مليار دولار من USDT المتداولة تشمل 82,454 قطعة بيتكوين BTC (بقيمة تقريبية 5.6 مليار دولار أمريكي) و 48.3 طنًا من الذهب (حوالي 4.2 مليار دولار). وسارع إلى التغريد بأن هذه الأرقام لا تشمل "حوالي 100 مليار دولار في سندات الخزانة الأمريكية" التي (يُزعم) أنها تشكل الجزء الأكبر من احتياطياتها.
فهل بالفعل نحن نقترب من نهاية مشروع عملة الـUSDT كما حصل مع مشروع UST؟ أم هنالك أمور مخفية لا نعلم بها كمحاولة من المشروع المنافس USDC لتهديم مشروع أكبر عملة ثابتة؟ أم هي محاولة من الحكومة الأمريكية للهيمنة والسيطرة على مجال العملات المشفرة. كل هذه السيناريوهات مطروحة وعلينا أن نكون حذرين, نوزع استثماراتنا بشكل مدروس, نستعمل ادارة المخاطر والأستثمار بشكل صحي وآمن ونتابع آخر الأخبار والمستجدات.
