Tranzacționarea se reduce la cele patru elemente majore: instrumente de analiză tehnică, strategie de tranzacționare, managementul fondurilor, disciplina de tranzacționare.

1. Instrumente de analiză tehnică: aceste instrumente includ diverse modele de grafice și indicatori tehnici, folosiți pentru a identifica tendințele pieței și semnalele potențiale de cumpărare și vânzare. De exemplu, mediile mobile pot ajuta la identificarea direcției tendinței, iar indicele de putere relativă (RSI) măsoară condițiile de supracumpărare sau supravânzare ale unui activ.

2. Strategia de tranzacționare: reguli specifice pentru a decide când să intri pe piață și când să ieși. Acestea pot fi bazate pe analiza tehnică, analiza fundamentală sau o combinație a ambelor. Metoda de tranzacționare ar trebui să includă standarde clare de intrare și ieșire.

3. Managementul fondurilor: gestionarea și protejarea capitalului nostru, inclusiv determinarea nivelului de risc pentru fiecare tranzacție, stabilirea punctelor de stop-loss și take-profit, precum și controlul dimensiunii poziției.

4. Disciplina de tranzacționare: abilitatea de a respecta planul de tranzacționare stabilit, fără a fi influențat de fluctuațiile emoțiilor. Menținerea calmului și respectarea regulilor este cheia succesului pe termen lung. Dacă aș evalua cele patru elemente majore ale tranzacționării, aș spune că indicatorii tehnici și strategia de tranzacționare fiecare ar primi 15 puncte, managementul fondurilor 15 puncte, iar disciplina de tranzacționare ar ocupa 50 de puncte. De ce această distribuție? Pentru că, chiar dacă stăpânești indicatorii tehnici, strategia de tranzacționare și managementul fondurilor, fără o disciplină strictă de tranzacționare, toate planurile nu pot fi executate eficient. O astfel de persoană poate fi un analist excelent, dar nu neapărat un trader de succes. Disciplina de tranzacționare este o regulă derivată din experiența practică, care ajută traderii să rămână calmi și să ia decizii raționale. Ignorarea disciplinei poate duce la pierderi severe. Prin urmare, cel mai important lucru este să construiești și să menții o bună disciplină de tranzacționare.

Următorul, vreau să împărtășesc principiile de tranzacționare pe care le-am susținut întotdeauna. Voi aborda în ordine disciplina de tranzacționare, cum să stabilim stop-loss, controlul poziției și alegerea timpului de tranzacționare.

Unu, registrul complet de tranzacționare

Un registru complet de tranzacționare se referă la o serie de principii și reguli fundamentale pe care traderii trebuie să le respecte pe parcursul întregului proces de tranzacționare. Scopul este de a ajuta traderii să controleze riscurile, să gestioneze emoțiile și să mențină consistența și sistematicitatea tranzacționării.

（一）Disciplina macro:

1. După o serie de trei pierderi consecutive, ar trebui să întrerupem tranzacționarea, să reflectăm asupra motivelor, să ne ajustăm mentalitatea și apoi să căutăm oportunități.

2. Când profitul acumulat depășește 50%, opriți temporar tranzacționarea.

3. Controlați frecvența de tranzacționare zilnică, evitați supra-tranzacționarea.

4. După stop-loss, nu efectuați tranzacții invers în termen de trei ore.

（二）Disciplina înainte de intrare:

1. Evitați intrarea în tranzacții când piața este calmă.

2. Alegeți doar produse cu tendințe clare pentru tranzacționare.

3. Alegeți produse care se comportă bine în tranzacțiile pe trend și produse care sunt slabe în tranzacțiile în contrasens.

4. Fiecare tranzacție ar trebui să aibă un preț de intrare, un preț stop-loss, un preț țintă și controlul poziției clar definite.

5. Evitați tranzacționarea atunci când volatilitatea pieței este mică.

（三）Disciplina după intrare:

1. După ce profitul pe termen scurt a atins nivelul dorit, stop-loss-ul ar trebui să fie stabilit aproape de prețul de cost.

2. Executați planul de tranzacționare conform aceluiași interval de timp.

3. Când tranzacțiile în contrasens suferă pierderi, acestea nu ar trebui transformate în tranzacții pe termen mediu, și încercați să nu le mențineți pe timp de noapte.

（四）Principiile deschiderii de poziții:

1. Construirea pozițiilor pe trend: intrați cu prudență, păstrați cu fermitate și ajustați stop-loss-ul conform tendinței.

2. Construirea pozițiilor în contrasens: controlați riscurile, intrați și ieșiți rapid, nu vă atașați de bătălii.

（五）Principiile închiderii:

1. Folosiți diverse instrumente de analiză tehnică pentru a confirma semnalul de închidere pe trend.

2. Când tranzacționați în contrasens, un singur semnal de încredere poate fi folosit ca bază pentru închiderea poziției.

Două, cum să stabilim stop-loss

Importanța stop-loss-ului este că ne poate ajuta să limităm pierderile, să protejăm capitalul, să menținem echilibrul psihologic și să îmbunătățim disciplina de tranzacționare. Prin stabilirea rațională a stop-loss-ului, traderii pot ieși la timp atunci când piața se schimbă nefavorabil, evitând pierderi mai mari.

1. Stop-loss cu puncte fixe: stabiliți un număr fix de puncte ca standard pentru stop-loss, de exemplu, 30 de puncte, astfel încât să simplifice procesul decizional și să standardizeze setarea stop-loss-ului. Pentru tranzacțiile pe termen scurt, alegeți în jur de 30 de puncte, iar pentru cele pe termen mediu și lung, puteți alege un număr mai mare de puncte, dar nu se recomandă să depășească 100 de puncte.

2. Faceți referire la cele mai recente puncte maxime și minime: stabiliți stop-loss-ul pe baza celor mai recente puncte maxime sau minime, această metodă utilizează intervalul de fluctuație recent al pieței.

3. Utilizarea indicatorilor tehnici: folosirea instrumentelor de analiză tehnică, cum ar fi mediile mobile (MA), liniile de trend etc., pentru a determina poziția stop-loss. De exemplu, stop-loss atunci când linia de trend este spartă.

4. Stabilirea stop-loss-ului pe baza formelor de K: stabilirea stop-loss-ului pe baza formelor specifice de pe graficul K (cum ar fi cap și umeri, dublu vârf etc.), aceste forme prezic adesea inversarea tendinței.

5. Prețurile întregi ca puncte de referință: utilizați nivelurile psihologice de pe piață, cum ar fi nivelurile întregi (de exemplu, 1000, 1500 etc.), aceste poziții fiind adesea niveluri de suport sau rezistență, pot fi utilizate ca puncte de referință pentru stop-loss.

Trei, controlul poziției

În tranzacționare, pe lângă alegerea momentului corect de intrare și ieșire, cum să gestionăm și să ajustăm pozițiile este, de asemenea, esențial. O bună gestionare a pozițiilor nu doar că ajută la controlul riscurilor, ci optimizează și profiturile, asigurând stabilitatea contului în timpul fluctuațiilor pieței.

1. Controlul poziției totale:

- Pozițiile cu profituri blocate nu sunt incluse în poziția totală.

- Tranzacțiile pe trend pot păstra o poziție medie.

- Tranzacțiile în contrasens ar trebui să fie ușor încărcate.

- Nu deschideți poziții mari înainte de o rupere în piața laterală.

2. Reguli de mărire a pozițiilor:

- Distribuție egală sau adăugare în stil piramidal.

- Nu adăugați la pozițiile în contrasens, dar puteți să adăugați în mod moderat la pozițiile pe trend.

Patru, alegerea timpului de tranzacționare

Pe baza experienței mele de tranzacționare de-a lungul anilor, am descoperit că există câteva perioade specifice în care trebuie să fim deosebit de atenți în tranzacționare, sau chiar să evităm tranzacționarea pentru a reduce riscurile inutile.

1. Piața de vineri are o incertitudine mai mare. Vineri, ca ultima zi lucrătoare a săptămânii de tranzacționare, participanții la piață își ajustează de obicei pozițiile pentru a face față incertitudinii din weekend. Aceasta poate duce la apariția unui gap la deschiderea de luni, cu o diferență semnificativă între prețul de deschidere și prețul de închidere de vineri. În plus, comportamentul investitorilor de a închide poziții profitabile vineri poate crește volatilitatea pieței.

2. Volatilitatea pieței înainte și după sărbători sau publicarea de știri este greu de prezis. În timpul sărbătorilor, numărul participanților pe piață scade, volumul de tranzacționare scade, iar lichiditatea se slăbește, ceea ce face ca prețurile să fie afectate de un număr mic de ordine și să fluctueze semnificativ. Înainte și după sărbători, emoțiile de pe piață sunt instabile, iar comportamentul investitorilor devine mai incert. Publicarea de știri, în special înainte și după publicarea de date economice importante, poate provoca fluctuații bruște, iar reacțiile pieței la știri sunt rapide și puternice, afectând execuția planurilor de tranzacționare. În aceste perioade, schimbările de pe piață sunt complexe, iar riscurile cresc.

Pentru a evita pierderile, ar trebui să decidem cu prudență dacă să tranzacționăm, în funcție de capacitatea noastră de a suporta riscuri și de strategie. Dacă decid să tranzacționez, trebuie să controlez strict riscurile, să stabilesc stop-loss-uri și să fiu pregătit să-mi ajusteze strategia oricând.