Autor: Animoca Digital Research

Compilat de: Felix, PANews

Animoca Digital Research a publicat un raport de cercetare care analizează, din perspectiva datelor, activitatea de listare a tokenurilor pe cele cinci burse principale: Binance, OKX, Bitget, KuCoin și Bybit. Detalii despre raport sunt următoarele:

Prezentarea generală a performanței listării monedelor

Anul acesta, principalele burse au adoptat strategii diferite de listare a monedelor.

Binance și OKX sunt mai selective printre bursele de top, listând până acum doar 44 și respectiv 47 de tokenuri.

În contrast, Bitget a adoptat o strategie de listare mai agresivă, având 339 de tokenuri listate, mult mai mult decât concurența, și a crescut semnificativ cota sa de piață în 2024.

De la începutul anului, bursele KuCoin și Bybit au listat peste 150 de tokenuri.

Rata medie de returnare a fiecărei burse

De la începutul anului până în prezent, rata medie de returnare a majorității burselor este negativă, iar Bybit a avut cea mai mare scădere, de -50,20%.

KuCoin urmează îndeaproape, cu o rată medie de returnare de -48,30%, în timp ce Bitget are o rată medie de returnare de -46,50%

Comparativ, performanța Binance și OKX este relativ mai bună, cu rate medii de returnare de -27,00% și -27,30%. Aceasta sugerează că Binance și OKX au implementat strategii de selecție a listării mai eficiente, în condițiile dificile ale pieței de altcoins, performanța prețului tokenurilor fiind relativ mai bună.

Numărul de tokenuri listate pe lună

Având în vedere condițiile favorabile de pe piață la începutul anului, martie și aprilie au fost vârfuri pentru activitatea de listare a burselor, în special pentru Bitget, Bybit și KuCoin, unde numărul de listări a crescut semnificativ. În aprilie, numărul total de listări a atins un maxim de 133, în timp ce în august numărul listărilor a fost minim, doar 44. De la aprilie, numărul listărilor la majoritatea burselor a scăzut constant, până în august.

Totalul volumului de tranzacționare al tokenurilor în prima lună de listare

Graficul de mai sus arată cele 30 de tokenuri cu cel mai mare volum de tranzacționare de până acum în acest an. ENA conduce, cu un volum de tranzacționare de peste 15 miliarde de dolari în prima lună. Printre tokenurile meme populare, activitatea de tranzacționare a BOME, NElRO și WIF a crescut semnificativ, în timp ce volumele de tranzacționare ale tokenurilor precum ZRO, TON și lO au variat între 1 miliard și 5 miliarde de dolari în prima lună.

Raportul MC/FDV în comparație cu FDV mediu al tokenurilor

MC/FDV (raportul între capitalizarea de piață și valoarea diluată complet) este un indicator cheie pentru evaluarea fluctuației capitalizării de piață a tokenurilor în raport cu evaluarea lor totală. Analizele arată că proiectele cu un raport de circulație scăzut tind să își împingă evaluările mai sus.

Pentru Binance, tokenurile din intervalul 0,4 - 0,6 constituie cea mai mare parte a evaluării diluate complet. Acest lucru se datorează în principal tokenurilor recente TON, BANANA și XAl. De asemenea, tokenurile din intervalul 0 - 0,4, cum ar fi TAO, JUP, ENA și ZRO, au contribuit semnificativ la FDV total.

OKX are o concentrație mai mare de tokenuri în intervalele 0,6 - 0,8 și 0 - 0,2. Până acum, tokenurile notabile cu FDV mare listate includ JUP, ONDO, ZRO, STRK și ZK.

Celelalte trei burse au listat tokenuri cu FDV mai mic, reflectând diversificarea strategiilor de selecție a tokenurilor, și este posibil ca Binance și OKX să fi întârziat în listarea tokenurilor cu FDV mare.

Numărul de tokenuri listate cu diferite raporturi MC/FDV

Atunci când se analizează distribuția tokenurilor cu diferite raporturi MC/FDV, apare o tendință notabilă: majoritatea tokenurilor tind să se concentreze în raporturi MC/FDV extrem de mari sau extrem de mici, procentul de circulație fiind similar.

Interesant este că tokenurile cu cea mai mare evaluare sunt cele care se află în intervalul mediu al raportului MC/FDV. Aceasta sugerează că tokenurile care demonstrează atât o cotă de piață stabilită, cât și un potențial de creștere, atrag adesea un interes mai mare din partea investitorilor.

Volumul de tranzacționare împărțit pe burse și luni de listare

Tendința volumului de tranzacționare în primele 24 de ore (împărțit pe burse și luni de listare)

Tendința volumului de tranzacționare în prima lună (împărțit pe burse și luni de listare)

Volumul de tranzacționare în primele 24 de ore / prima lună (împărțit pe burse și luni de listare)

Activitatea de tranzacționare din prima zi:

După listare, în funcție de bursă, volumul de tranzacționare din primele 24 de ore reprezintă de obicei 5-20% din volumul de tranzacționare din prima lună. OKX a fost înregistrat ca o excepție în septembrie, cu 40% din activitate generată de tokenurile CATl și HMSTR, în timp ce KuCoin a arătat o implicare mai puternică în primele luni.

Volum:

Dintre cele cinci burse, Binance conduce piața atât în ceea ce privește volumul mediu de tranzacționare în primele 24 de ore, cât și în prima lună, urmată de OKX. Pentru Binance, aprilie este vârful volumului mediu de tranzacționare în prima zi, iar mai este vârful volumului din prima lună. Aceste două indicatori de volum au atins un minim în iulie și s-au recuperat parțial în august și septembrie. O tendință similară de declin și recuperare poate fi observată și la OKX.

Prețul de închidere din prima zi comparat cu prețul ATH (împărțit pe burse și luni de listare)

Timpul mediu de la listare până la ATH (împărțit pe burse și luna de listare)

Numărul mediu de zile necesare pentru ca tokenurile nou listate să atingă prețul maxim istoric (ATH)

ROl mediu ATH împărțit pe burse și luni de listare

ATH ROI % (schimbarea medie procentuală între ATH și prețul de listare)

Performanța listării:

În funcție de raportul dintre prețul ATH și prețul din prima zi, Bybit și Bitget au avut un ROl mediu ATH cel mai mare în perioada aprilie-iulie. În același timp, Binance a fost cea mai rapidă dintre cele cinci burse în a atinge un nou maxim istoric (ATH) în perioada ianuarie-martie, când prețul Bitcoin a fluctuat semnificativ.

Schimbarea lăcomiei pe piață:

Atunci când prețul BTC crește semnificativ, numărul de zile până la atingerea ATH scade, ceea ce ar putea fi rezultatul creșterii interesului investitorilor pentru tokenurile nou listate între ianuarie și martie, perioadă în care BTC a experimentat fluctuații semnificative de preț.