Privind la sute de echipe de fonduri în ultimii cinci ani, el a descoperit că respectarea a patru puncte poate conduce la succes în tranzacționare.

Textul de mai sus este o sinteză a discuției mele cu @ma_s_on_, el fiind un investitor FOF cu ani de experiență în gestionarea de fonduri. Aceasta este ediția #21 a seriei 100 de discuții cu traderi, actualizări continue, vă rugăm să urmăriți.

Cariera lui Mason a început în epoca de aur a internetului mobil, iar în ultimii cinci sau șase ani a lucrat în gestionarea de active în contexte tehnologice.

Interesul lui Mason pentru domeniul criptomonedelor a început în timpul bullei din 2020. În acel an, au investit o mică parte din bani în câteva VC-uri legate de Active Digitale, cu rezultate foarte bune și câștiguri excepționale.

A fost în acea perioadă când Mason a făcut cunoștință cu @SevenXVentures.

Fundalul lui Mason îi oferă o perspectivă unică asupra pieței, oferindu-i oportunitatea de a percepe imaginea de ansamblu de sus, având o viziune clară asupra modului în care diferitele persoane participă la piață, care moduri pot genera profit și cum strategiile de câștig se schimbă în timp.

Ce trăsături comune au traderii buni?

Atunci când alege fonduri și GP-uri, Mason se concentrează în principal pe trei factori esențiali: performanța, echipa și strategia.

Să începem cu performanța. Performanța fondului trebuie să fie susținută de date fiabile. Dar în piața secundară a criptomonedelor, informațiile sunt adesea lipsă de transparență, așa că veridicitatea, sustenabilitatea performanței și analiza cauzelor câștigurilor anterioare sunt foarte importante.

„Toată lumea spune că performanțele anterioare nu garantează viitorul, dar care performanțe anterioare pot reprezenta viitorul și care nu, aceasta este cheia pe care trebuie să o evaluăm la nivel de performanță.”

Să discutăm acum despre echipă. Aceasta include fundalul echipei, gradul de încredere și comunicarea, etc. Acestea se împart în trei puncte:

În primul rând, integritatea este un Red Flag. Dacă tranzacționezi pe cont propriu, trebuie să respecți disciplina constant, să rezisti tentațiilor și să fii onest cu tine; dacă gestionezi active, trebuie să fii onest cu clienții, iar serviciul pentru clienți trebuie să fie pe primul loc.

În al doilea rând, trebuie să fii implicat direct (Hands on). Mulți prieteni care câștigă bani angajează pe alții să lucreze, concentrându-se mai mult pe gestionarea afacerilor companiei, ceea ce nu este bine. Din perspectiva dimensiunii echipei, echipele de tranzacționare foarte bune, fie că sunt de trading propriu sau de gestionare a activelor, au, de obicei, un număr de cinci membri esențiali, foarte eficienți, iar liderul trebuie să fie implicat direct.

În al treilea rând, trebuie să ai o viziune de ansamblu și să evoluezi constant. Atunci când se produc schimbări structurale, fondatorii trebuie să aibă curajul de a face modificări și să le implementeze cu determinare. Aceasta determină capacitatea echipei de a face față riscurilor și potențialul de dezvoltare.

În cele din urmă, strategia. Trebuie să fie aliniată cerințelor actuale ale pieței și tendințelor de dezvoltare ale industriei.

Mason a menționat că există o diferență destul de mare între piața secundară a criptomonedelor și piața tradițională, având mult de parcurs în ceea ce privește construcția din spate, menținerea sistemului de clienți, complexitatea strategiilor, conformitatea etc. Dar, privit dintr-un alt unghi, aceasta este o oportunitate uriașă.

Cum reușesc traderii buni să progreseze continuu?

Primul este să menții comunicarea cu piața, trebuie să ai un flux de informații externe. Dar în timp ce menții comunicarea, trebuie să ai și determinare, într-o mare de apă, să iei doar un ulcior, nu trebuie să te lași dus de alții, acest lucru este foarte important.

„Traderii care au performanțe bune și rezultate bune sunt foarte calmi, indiferent ce spun ceilalți, ei nu cred, ci se concentrează pe domeniul lor.”

Al doilea este să ai o viziune de dimensiuni mai mari. Privind dintr-o perspectivă de ansamblu asupra poziției diferitelor persoane, gândindu-te la ce cred, vei descoperi că poți explica multe dintre problemele pe care nu le-ai putut înțelege anterior.

„În investițiile tradiționale, se spune adesea că mulți investitori chinezi ar trebui să se abțină de la a privi lumea dintr-o perspectivă chineză, ci să se concentreze mai mult pe a privi China dintr-o perspectivă globală.”

Astăzi, aceeași afirmație se aplică și în domeniul criptomonedelor, trebuie să ne abținem de la a privi lumea din perspectiva criptomonedelor, ci să ne concentrăm mai mult pe a privi domeniul criptomonedelor dintr-o perspectiva globală. Incluzând să ne abținem de la a privi lumea din perspectiva asiatică, și să ne concentrăm mai mult pe a privi Asia dintr-o perspectivă globală.

Mai este și un set de cuvinte cheie: Street Smart. Aceasta este o calitate pe care mulți traderi o au.

Traderii sunt poate cei mai apropiați de esența lucrurilor dintre toate profesiile din lume, ei se confruntă în fiecare an cu cele mai directe tranzacții și cele mai reale judecăți de valoare, în ochii lor, lucrurile pe termen lung pot să nu conteze, comenzile de cumpărare și vânzare fiind cele mai importante.

„Există o categorie de strategii care pot genera randamente excesive foarte înfricoșătoare, adesea datorită inteligenței stradale a traderilor. Acești oameni nu au adesea o pregătire financiară sau în informatică, ci doar caută modele și se concentrează pe ele.”

Al patrulea este să înveți de la oameni buni, deoarece în prezent, mulți oameni se simt confuzi, iar multe direcții nu sunt foarte fezabile. Așadar, pentru a depăși aceste obstacole, este necesar să găsești oameni cu o dimensiune mai înaltă care să te ghideze.

Cum își alocă instituțiile activele de criptomonedă?

Alocarea de active de criptomonedă de către birourile familiale variază foarte mult, în funcție de proprietățile și preferințele fondurilor.

Din punctul de vedere al lui Mason, el preferă să investească în piața secundară.

În ceea ce privește clasificarea pieței secundare Crypto, Mason consideră că există patru categorii:

Prima categorie este cea a Mining-ului și a acumulării de monede, care implică mining sau cumpărarea de monede pe termen lung fără mișcări.

A doua categorie se concentrează mai mult pe aspectele tehnice ale tranzacționării, fie că este vorba de analiză grafică sau de a atinge excelența în Quant.

A treia categorie este cea a tranzacțiilor subiective și „de valoare”, unele dintre ele bazându-se pe analiza fundamentală, dar aceste „fundamente” pot fi diferite de cele tradiționale ale acțiunilor, în general, există indicatori subiectivi pe care trebuie să îi urmărești.

A patra categorie este DeFi, motivul pentru care este scoasă separat este pentru că se bazează mai mult pe logica „managerului de produse”. În DeFi, câștigurile tale finale sunt cele pe care le găsești în care parte a produsului ai câștigat, mai mult fiind necesar să înțelegi regulile jocului din fiecare parte.

Tranzacționarea monedelor nu este singura soluție.

Industria este în continuă schimbare, iar participanții din fiecare etapă sunt diferiți, așa că strategiile de investiții nu sunt fixe.

Atunci, care sunt strategiile care au avut cele mai bune performanțe în acest ciclu? Mason a rezumat trei categorii:

Primul este o serie de strategii care întăresc moneda, care se împart în două categorii:

1）Jocul TVL, staking și apoi obținerea airdrop-ului, acesta este un tip de arbitraj fără capital, foarte confortabil.

2）Quant。

Crypto Quant este categoria de active pe care Mason o preferă cel mai mult în domeniul criptomonedelor.

În primul rând, lichiditatea este foarte bună, echivalentă cu T+ 0, poți investi astăzi și să retragi astăzi, sau să tranzacționezi singur, la nevoie închizând poziția.

În plus, capacitatea de scalare poate fi foarte mare, de exemplu, un singur model poate gestiona câteva sute de milioane de dolari, ceea ce este destul de comun.

În cele din urmă, câștigurile așteptate pot fi mari sau mici și pot fi controlate, iar gestionarea riscurilor este, de asemenea, relativ ușor de realizat, de exemplu, stabilind o linie de lichidare forțată, când scăderea totală este de 15%, se lichidează toate.

„În ultimii câțiva ani, cel mai popular lucru în Crypto Quant a fost arbitrajul pe baza ratelor de finanțare. În anii 20 și 21, a fost posibil să se atingă o rentabilitate anuală de trei ori fără retrageri, ceea ce este foarte impresionant.

Desigur, toată lumea știe că acest lucru nu poate continua pe termen lung, iar câștigurile acestei strategii sunt în scădere, dar chiar și așa, rămân foarte bune, deoarece nu au retrageri, având un aspect asemănător cu managementul de numerar.

Al doilea este să cumpărăm BTC la discount sau să facem mining. De exemplu, când GBTC avea Discount, dacă l-ai cumpărat, acel discount te-ar fi putut ajuta să depășești BTC.

Al treilea este unele strategii care pot depăși BTC pe termen scurt, cum ar fi CTA. Mulți traderi preferă să facă CTA și să urmeze tendințele, putând depăși BTC pe termen scurt, dar dezavantajul este că au un volum limitat, capacitate limitată.

Mason a recomandat, de asemenea, câteva cărți.

Primul este (principiul speculației profesionale), care explică sistematic întregul sistem de tranzacționare.

Al doilea este o carte despre istoria băncilor centrale, politica monetară și știința bancară, pentru a înțelege ce fac băncile centrale, de ce fac asta și care sunt avantajele și dezavantajele fiecărei acțiuni.

Poți începe cu (Alchimistul), care discută despre ceea ce au făcut în momente cheie trei guvernatori de bănci centrale destul de cunoscuți în istorie.

Al treilea este cărțile despre natură umană, precum romanele din dinastiile Ming și Qing din China, precum și nuvelele lui Maupassant și Flaubert din Franța.

Adesea, se poate observa că funcționarea reală a acestei lumi are, desigur, aspecte tehnice, dar ceea ce este mai larg este că natura umană este cea care conduce. Aceste romane pot ajuta oamenii să înțeleagă mai bine natura umană, să nu aibă prea multe iluzii despre natura umană, putând gestiona mai bine relațiile complexe de interese din viața de zi cu zi.

Îți mulțumim din nou, @ma_s_on_, pentru participarea la discuția cu traderii, înregistrările anterioare ale Space vor fi actualizate treptat pe Xiao Universe, discuția cu traderii.