„Selecțiile editoriale săptămânale” este o coloană „funcțională” a Odaily Planet Daily. Planet Daily, pe lângă acoperirea unei cantități mari de informații instantanee săptămânal, publică, de asemenea, multe conținuturi de analiză profundă de calitate, dar acestea pot fi ascunse în fluxul de informații și știri de actualitate, trecând pe lângă tine.
Prin urmare, redacția noastră va selecta în fiecare sâmbătă articole de calitate din conținutul publicat în ultimele 7 zile, care merită timpul tău pentru a fi citite și salvate, din perspective de analiză a datelor, evaluarea industriei și exprimarea opiniilor, aducându-ți noi inspirații în lumea cripto.
Acum, haideți să citim împreună:
Investiții și antreprenoriat
Într-o piață bullish, cel mai important este să îți construiești propriul sistem de tranzacționare
Sistemul de tranzacționare este un set complet de reguli de semnal referitoare la intrare, ieșire, stop-loss și take-profit.
Evaluarea sistemului de tranzacționare se concentrează pe un singur indicator-cheie esențial, și anume „raportul câștig-perderea”. Cunoscut sub numele de raport câștig-perdere, acesta se referă la suma medie a câștigurilor împărțită la suma medie a pierderilor.
Un sistem de operare complet ar trebui să cuprindă următoarele șapte elemente: evaluarea ciclului, gândirea operațională, selectarea monedelor, selectarea momentului, regulile de cumpărare și vânzare, gestionarea capitalului, controlul riscurilor.
De exemplu, metoda celor opt reguli de operare Granville utilizează media mobilă pentru a evalua tendințele prețurilor, urmând în general următoarele reguli: când media mobilă crește, este o oportunitate de cumpărare, iar când scade, este o oportunitate de vânzare; când media mobilă trece de la o scădere la o creștere, iar prețul acțiunii depășește media mobilă de jos în sus, este cel mai bun moment de cumpărare; când media mobilă trece de la o creștere la o scădere, iar prețul acțiunii scade de sus în jos sub media mobilă, este un moment important pentru vânzare.
Dialog cu traderul Benson: Cum fac bani cei care tranzacționează pe baza datelor?
În condiții de volatilitate, Benson va căuta locuri de participare în piață cu un margine de siguranță ridicată, în același timp, se concentrează pe influxul de BTC și pe indicatorii CVD ai burselor, pentru a evalua tendințele pieței.
Benson își încredințează cea mai mare parte a poziției (peste jumătate) strategiilor cuantificate pentru a adăuga valoare în funcție de moneda de bază, predominând păstrarea monedei; aproximativ 40% din poziție este constituită din stablecoins, folosită pentru a participa la tranzacții on-chain sau la prima tranzacție de contract.
Strategia de tranzacționare a lui Benson nu caută o creștere explozivă, ci se bazează pe stabilitate. Obiectivul său este să depășească piața generală, iar performanța sa de la începutul anului se situează între 2 și 3 ori.
Obiectele diferite necesită metode de operare diferite. Pentru obiectele care ar putea deveni puncte fierbinți pe piață, Benson le va păstra până când vor atrage atenția pieței sau până la sfârșitul unui bull market; pentru token-uri cu o capitalizare de piață mare, va evalua posibilele tendințe de preț prin analize tehnice sau fundamentale.
Latura întunecată ascunsă: dezvăluirea manipulării pieței în Web3.0
Tehnicile comune de manipulare a pieței în Web3.0 includ tranzacționarea de spălare (Wash Trading), înșelăciunea (Spoofing), atacurile short (Bear Raiding), crearea panicii (FUD), manipularea zidurilor de vânzare (Sell Wall Manipulation), pomparea și dumpingul (Pump and Dump).
Pentru a preveni manipularea pieței, este necesar să se investigheze fundamentele token-urilor, să se aleagă burse cu transparență ridicată, să se mențină vigilența și să se analizeze cu prudență.
Deși cadrul de reglementare și tehnologia sunt în continuă îmbunătățire și progres, participanții din domeniul Web3.0 trebuie să rămână vigilenți.
Dezvăluirea va duce la prăbușire? Cum poate fi rezolvată problema stimulării înclinate în industria cripto?
Web3 permite anumitor participanți pe piață să obțină rapid randamente ridicate, fără a necesita ca proiectul să atingă potrivirea produs-piață (PMF) sau să demonstreze utilitate reală, deoarece obținerea lichidității este mult mai ușoară. Evenimentele de generare a token-urilor (TGE) în Web3 pot avea loc în orice moment, fără a necesita ca proiectul să atingă anumite repere. Această slabă corelație între succes și ieșire în Web3 duce la probleme semnificative de stimulare înclinate, mulți participanți pe piață urmărind randamente pe termen scurt care nu necesită succes pe termen lung. În același timp, lipsa transparenței și a reglementării în domeniul cripto face ca comportamentele „prădătoare” să fie nu doar profitabile, ci chiar adesea să nu fie pedepsite.
Beneficiarii dezavantajului de stimulare sunt echipa și fondatorii, VC-urile, CEX-urile, market makerii și KOL-ii; victimele sunt investitorii de retail și participanții pe termen lung.
Posibile soluții pentru a facilita coerența stimulării includ intervenția de reglementare, neacțiunea (așteptând corectarea de piață), încurajarea auto-reglementării (transparență și responsabilitate), îmbunătățirea designului pentru proprietatea token-urilor (evitând o lichiditate prea scăzută în TGE, abandonând modelul fix de aprovizionare a token-urilor, proiectând distribuția convexă a câștigurilor pentru insideri, introducând mecanisme de deblocare bazate pe obiective).
Pentru industrie, măsurile imediate care pot fi luate pentru a răspunde dezavantajului stimulativ sunt: a recunoaște problema, a promova transparența, a trasa responsabilitatea pentru comportamentele necorespunzătoare, și a solicita un design inovator pentru proprietatea token-urilor.
Oportunități de airdrop și ghid de interacțiune
O nouă rundă de testare PTR a început, va fi ultimul moment pentru jocul blockchain de succes Seraph?
Un articol despre proiectele de finanțare mari din Q4 2024 și oportunitățile de participare timpurie
Această săptămână este esențială: Pump.fun pentru tranzacționare, Morph pentru lansarea de noi sarcini pe mainnet, Space and Time pentru sarcinile galactice
Ghid de interacțiune: Reîmprumut de 25 de milioane de dolari pentru „Calculatorul Orb Global” Nillion
Ghid de airdrop pentru trimestrul IV: 76 de proiecte își deschid interacțiunea
Meme
Cele mai populare concepte Meme: AI, artiști, grădini zoologice și lumea mea
Manual de perfecționare Meme: Reîncarnarea ca să devin un trader de diamante (3) | Produse de Nan Zhi
Profilul obiectului urmărit ar trebui să fie:
Reducerea pierderilor este esențială — trebuie să identificăm proporția de investiții în cele mai defavorizate scenarii, iar după câteva pierderi, să obținem câteva câștiguri;
Capacitatea de a face profit — pe lângă câștigurile totale, trebuie să calculăm detaliile costurilor de investiție, nu ne dorim ca adresa să fie una care riscă mult pentru câteva câștiguri, ci să statisticizăm proporția de pierderi în care s-a acționat la prețuri mari;
Nu trebuie să riscam mult, ci să ne demonstrăm abilitatea de a intra în poziții de prețuri mici — trebuie să statisticizăm proporția de intrări în câștiguri la prețuri mici;
Frecvența tranzacțiilor nu este mare — numărul achizițiilor nu este ridicat;
Se păstrează pentru o perioadă lungă — poate fi inclusă în a patra statistică, fără a pierde oamenii.
De asemenea, recomandăm: (Creșterea ratei de câștig PVP, păstrează acest ghid avansat pentru instrumentele Memecoin) (A început arta în domeniul meme? Oferte de premii din perspectiva conceptului de banană).
Ethereum
Discuție despre dezvoltarea și provocările ETH: Ce anume a dus la pierderea vitalității ETH?
Autorul consideră că tendința pe termen lung a ETH nu este problematică, deoarece pe piață nu există în mod real concurenți direcți, deoarece în narațiunea Ethereum, poziționarea „mediu de execuție descentralizat” se axează mai mult pe „descentralizare” decât pe „mediu de execuție”, această bază fundamentală nu s-a schimbat.
Cauza principală a stagnării dezvoltării ETH este formată din două aspecte: unul este că domeniul Restaking a provocat o atac vampir asupra căii de dezvoltare tehnologică mainstream Layer 2, desviind multe resurse din ecosistemul ETH. Iar mecanismul de bază al Restaking nu va crea cerere suplimentară pentru ETH, ceea ce duce la imposibilitatea obținerii unor resurse de dezvoltare și a atenției utilizatorilor pe partea aplicațiilor, promovarea și educarea utilizatorilor ajungând într-un impas; al doilea aspect este că liderii de opinie din ecosistemul Ethereum devin aristocrați, formând o clasă de interese, ceea ce face ca mobilitatea de clasă să devină rigidă, ecosistemul dezvoltatorilor lipsind de stimulente suficiente, iar inovația devine în mod natural slabă.
Interpretarea datelor on-chain: De ce ETH nu performează bine, când se va recupera?
Pentru a evalua dacă ETH este urmărit de fonduri, există 2 indicatori: ponderea fluxului de ETH pe burse și activitatea on-chain generală. Folosind BTC ca referință, prin observarea ponderii fluxului de ETH față de BTC, se pot observa clar schimbările în preferințele fondurilor.
Din perspectiva istorică, concluzia este: dacă Ethereum continuă să mențină starea actuală (inclusiv intern și extern), chiar și cu suportul ETF-ului, va fi greu să obțină o cotă de piață de peste 50% din fluxul de tranzacționare al BTC. Deoarece după runda de emoții FOMO din martie anul acesta, piața a fost deja simulată.
Pentru a evalua când să interveniți în ETH, concentrați-vă pe:
Ponderea fluxului de ETH pe burse a atins 50% sau mai mult din BTC (în prezent este 35%);
Poate că după 50% prețul ETH a crescut, dar cu siguranță nu este maxim. Pentru mine, este necesar să confirm mai întâi tendința, apoi să aplic strategia;
Numărul de adrese active on-chain reflectă într-o oarecare măsură prosperitatea ecosistemului ETH, fiind necesar să se formeze o tendință constant ascendentă;
Numărul de transferuri și suma tranzacționată trebuie să crească sincronizat, în special suma tranzacționată, fiind un criteriu important pentru a judeca participarea capitalului mare.
Nouă perspectivă asupra bunurilor digitale, va reveni ETH la valoarea sa?
Acest articol explorează diferențele dintre bunurile digitale (precum token-urile L1) și token-urile de tip equity, propunând un nou cadru de evaluare a activelor digitale, în special pentru valoarea ETH, autorul considerând că ETH ar trebui să fie considerat un bun suveran, nu un token de tip equity, deoarece bunurile nu generează fluxuri de numerar sau dividende. De asemenea, se subliniază cum să se elimine definițiile vagi ale activelor ETH, reafirmând importanța premium-ului pentru bunuri și subliniind erorile posibile de evaluare a valorii în viitor.
În partea următoare a acestei serii, autorul va explica cum și de ce anumite etape tehnice, cum ar fi determinarea token-ului gas, suveranitatea ofertei și consensul, sunt condiții necesare pentru stabilirea unui contract social de premium pentru bunuri.
Multi-ecosistem
Cercetare aprofundată a calității pool-urilor de lichiditate: A depășit Solana cu adevărat lanțurile EVM?
Cercetare aprofundată a calității pool-urilor de lichiditate pe blockchaine de top, pentru a evalua dacă Solana depășește toate lanțurile EVM în ceea ce privește volumul de tranzacționare, având în vedere trei standarde: istoricul de tranzacționare stabilit, lichiditate ridicată, volum de tranzacționare constant.
Fără a lua în considerare TVL, Solana are un volum de tranzacționare considerabil în primele 150 de pool-uri, dar nu a reușit să depășească toate lanțurile EVM, nici măcar Ethereum (deși foarte aproape). Majoritatea volumului de tranzacționare al Solana provine din pool-uri cu lichiditate scăzută, o parte considerabilă provenind din Pump Fun. Ethereum rămâne stăpânul DeFi, dar Base devine un challenger puternic, având cele mai mari pool-uri de tranzacționare.
CeFi DeFi
BitMEX Research: dezvăluirea structurii datoriilor MicroStrategy, când va fi lichidată?
Scalabilitatea datoriilor MicroStrategy este de 4,25 miliarde de dolari, calculată pe baza principalului împrumutat. În același timp, capitalizarea de piață actuală a acțiunilor companiei este de 43 de miliarde de dolari, iar valoarea Bitcoin-urilor deținute este de 17 miliarde de dolari. Astfel, obligațiile reprezintă o proporție destul de scăzută în structura de capital a MicroStrategy.
Cu toate acestea, dacă prețul Bitcoin scade brusc, de exemplu, ajungând la aproximativ 15.000 de dolari pe unitate, iar MicroStrategy nu mai poate lua împrumuturi suplimentare, atunci analiștii ar putea lua în considerare „lichidarea forțată” a Bitcoin. Cu toate acestea, această potențială lichidare forțată se va concentra în jurul datei de expirare și a datei de exercitare a opțiunilor menționate în acest articol, aceste date fiind dispersate între 2027 și 2031, iar punctele temporale fiind foarte clare. Prin urmare, chiar dacă Bitcoin ar scădea cu adevărat la aproximativ 15.000 de dolari, probabilitatea ca MicroStrategy să fie obligată să vândă Bitcoin pentru a plăti obligațiile este încă scăzută.
În spatele tendințelor Meme, Perp DEX a devenit beneficiarele acumulării de lichiditate on-chain
De la sfârșitul anului trecut și începutul acestui an, protocoalele Perp DEX precum Hyperliquid, Drift, Surf, Orderly s-au evidențiat, iar liderul vechi dYdX a revenit activ. Odată cu ascensiunea rapidă a domeniului meme, puterea lichidității on-chain a propulsat piața Perp DEX spre noi perspective.
Hyperliquid a generat un efect semnificativ de îmbogățire, dar discuțiile rămân concentrate în sfera de limbă engleză. Conform clasamentului modificărilor pe Hyperliquid, se observă că, în condițiile în care oferă o experiență de tranzacționare comparabilă cu CEX, token-urile cu creșteri de 100% sau mai mult au o experiență care nu este inferioară CEX-ului. Mai bine să tranzacționezi pe DEX decât să faci contracte pe CEX.
O săptămână de remedii pentru cele mai fierbinți subiecte
În ultima săptămână, pe 30 octombrie, BTC a crescut la 73650 USDT, apoi a scăzut, fiind la doar 130 USDT distanță de maximul istoric (previziune de piață de către instituții). Pe 1 noiembrie, a scăzut temporar sub 69000 de dolari; CZ a apărut pentru prima dată după eliberare: se va concentra pe educație în viitor și nu va mai lansa noi token-uri pe termen scurt; Canary Capital a trimis o aplicație pentru ETF SOL către SEC-ul din SUA;
În plus, în ceea ce privește politicile și piețele macro, Washington Post nu va susține nicio candidatură prezidențială pentru prima dată din anii '80; Morgan Stanley: alegerile prezidențiale din SUA ar putea provoca volatilitate gravă pe piețe, recomandând investitorilor să se concentreze pe strategii pe termen lung; Trump a postat pentru a celebra a 16-a aniversare a publicării white paper-ului Bitcoin; acțiunile legate de Trump au crescut semnificativ; Immutable a primit o notificare Wells de la SEC-ul din SUA, fiind acuzat de încălcarea legilor privind valorile mobiliare; Rusia a publicat noi reglementări criptografice, extinzând sfera de reglementare asupra mineritului și infrastructurii conexe; Rusia a anulat interdicția asupra mineritului Bitcoin, această mișcare ar putea încuraja alte țări să mineze Bitcoin; Bursa din Hong Kong va lansa o serie de indici pentru active virtuale; Comisia de Valori Mobiliare din Hong Kong se așteaptă să emită primele licențe oficiale pentru solicitanții de platforme de tranzacționare de active virtuale considerate licențiate până la sfârșitul anului;
În ceea ce privește opiniile și declarațiile, CEO-ul Coinbase: următorul președinte al SEC ar trebui să retragă toate cazurile fără sens și să își ceară scuze poporului american; Willy Woo: monedele alternative sunt un joc al insiderilor, iar ciclul actual este dominat de monedele meme; Arthur Hayes: mergi Bitcoin, lichiditatea masivă este deja pe drum; Matrixport: cererea pentru Bitcoin a crescut din cauza probabilității de victorie a lui Trump și a creșterii volumului de achiziții ETF; HashKey Livio: Hong Kong Web3 a intrat în a doua etapă, de la puncte unice la ecosistem complet; Vitalik a publicat un articol despre dezvoltarea viitoare a protocolului Ethereum, The Purge, obiectivele incluzând reducerea cerințelor de stocare și complexității protocolului Ethereum;
În ceea ce privește instituțiile, companiile mari și proiectele de top, acționarul majoritar al Microsoft, BlackRock și Vanguard vor vota cu privire la propunerea de a „cerceta achiziția de BTC”; Proiectul de criptomonede al familiei Trump, WLFI, plănuiește să lanseze un stablecoin, echipa dezvoltând componentele principale ale proiectului; OKX a anunțat Standard Chartered ca partener de custodie terță parte; Magic Eden a deschis cererea pentru airdrop-ul testME; Airdrop-ul Grass este deschis; Prima serie oficială de NFT-uri CAT 721 a început mintarea;
Pe date, CEO-ul Deribit: numărul opțiunilor call pentru Bitcoin cu expirare pe 8 noiembrie este de două ori mai mare decât numărul opțiunilor put; pe 30 octombrie, datele TradingView arată că cota de piață a BTC a depășit 60%; raportul Tether pentru T3: profit net de 2,5 miliarde de dolari, dețineri de obligațiuni guvernamentale americane de 105 miliarde de dolari, iar volumul stabilcoin-urilor atinge 120 miliarde de dolari;
Pe plan de securitate, fondatorul Ordinals: versiunea ord 0.21.2 a reparat o eroare care ar putea duce la pierderea runelor, se recomandă actualizarea rapidă; fondatorul Truth Terminal X a fost jefuit și a avut parte de o serie de evenimente; ... hmm, a fost o săptămână plină de suișuri și coborâșuri.
Anexa (selectii editoriale săptămânale) pentru seria de linkuri.
Ne revedem data viitoare~
