Tranzacționarea unei spargeri poate fi dramatică, deoarece momentum-ul tinde să slăbească adesea după spargere, ceea ce duce la un fenomen interesant: prețul se retrage din nou aproape de nivelul de spargere. Retragerea la liniile anterioare de suport și rezistență este numită "retracție" sau "retrogradare", iar riscul de a intra în piață pentru a construi poziții în acest moment este minim. Pentru a simplifica explicația, vom folosi termenul retragere pentru a înlocui aceste două cuvinte.

În ceea ce privește suportul și rezistența, atunci când ne aflăm într-o tendință ascendentă, retragerea este prețul care scade de la punctul maxim până la nivelul de rezistență anterior. În schimb, într-o tendință descendentă, rebound-ul este prețul care se ridică de la punctul minim până la nivelul de suport anterior.

Retragerea poate fi compusă dintr-un singur grafic de lumânări sau din mai multe grafice de lumânări, în funcție de cadrul de timp utilizat. Strategia trebuie să fie clară cu privire la timpul în care prețul va experimenta o rebound și la starea cadrului de timp mai mare.

În stadiile incipiente ale unei noi tendințe, pare că o anumită inerție tinde să încetinească mișcarea prețului. Caracteristicile identificării unei tendințe cu o direcție clară devin evidente doar după ce tendința a început. Aceasta este motivul pentru care noile tendințe se trezesc adesea în condiții de piață haotice și sunt greu de confirmat de la început.

Dacă te gândești la modalități de a obține profit din tendință, cel mai bine este să observi retragerile când comportamentul prețului este încă în intervalul anterior: noi dezechilibre între piața bullish și bearish vor provoca adesea o serie de teste sau forme de congestie la scară mică. Retragerea este una dintre nuanțele comportamentului prețului pe care dorești să le stăpânești și să devii expert.

Odată ce comportamentul prețului apare cu un aspect mai vertical și sparge zonele anterioare de suport și rezistență, înseamnă că cumpărătorii sau vânzătorii doresc să controleze piața, iar a intra în piață în acest moment este considerat extrem de riscant.

Diagrama anexată ilustrează acest fenomen:


Retragerea este de obicei o mișcare simplă, dar rămâne relevantă, deoarece depinde de cadrul de timp. În imaginea de mai sus, prețul a petrecut peste 70 de ore revenind la nivelul de rezistență spart, care s-a transformat în suport. Observați că comportamentul prețului devine neclar în timpul procesului de spargere a nivelurilor de suport și rezistență. O retragere este necesară pentru a demonstra că acest nivel de suport este valid. Cu alte cuvinte, retragerea confirmă că un nivel a trecut de la suport la rezistență și invers, adică rezistența devine suport.

Traderii începători pe piața futures tind să intre sau să iasă din piață în grabă. Însă traderii instituționali nu fac așa; ei împart ordinele mari în mai multe ordine mici pentru a intra treptat în piață. Pe de o parte, pentru că ordinele lor sunt prea mari și ar putea afecta piața, evitând astfel presiunea de cumpărare sau vânzare masivă în același timp. Pe de altă parte, traderii instituționali caută întotdeauna un preț mai bun; aceasta explică de ce prețul nu se concentrează pe o singură linie dreaptă.

Astfel, a urma tendința nu este sinonim cu a urmări piața. Traderii instituționali știu că așteptarea unei retrageri pentru a intra în piață reduce riscul, în timp ce crește câștigurile obținute.

Imaginea de mai jos ilustrează o situație de retragere mai puțin matură, comparând deciziile emoționale care duc la decizii greșite cu strategii bine planificate de intrare cu risc scăzut:

Fără îndoială, emoția este o forță ce nu poate fi ignorată în procesul de spargere și retragere. Iată o explicație detaliată pas cu pas a procesului:

Rezistență: Imaginea de mai sus arată un nivel de rezistență care a suportat numeroase rebound-uri, indicând că prețul s-a ridicat de mai multe ori în aceeași zonă de preț înainte de a cădea din nou. Motivul pentru care prețul a rebondat este că traderii vând repetat la același nivel. Motivele lor pot fi că au avut profituri în urma vânzărilor anterioare la acest nivel.

Spargere: Această situație apare atunci când nivelul de rezistență este testat din nou, iar doar câțiva traderi mai sunt interesați să vândă. În acel moment, majoritatea vânzătorilor anteriori au arătat mai mult interes de cumpărare și au început să intre în piață pentru a construi poziții lungi. Odată ce ultimul vânzător intră în piață, primul cumpărător va împinge rapid prețul în sus, spargând nivelul de rezistență.

Retragere: Numai în acel moment, după ce prețul a spart, vor fi atrași mai mulți traderi să intre în piața lungă. Odată ce primii câțiva cumpărători își închid pozițiile pentru a realiza profit, prețul va pierde momentum-ul ascendent și se va retrage la nivelul de rezistență anterior, adică acum suport. Aici, când unii participanți care au urmat spargerea încep să experimenteze o îngrijorare și panică severă, ei își închid pozițiile. Prin închiderea pozițiilor lungi, ei vând traderilor prudenți și experimentați, care știu că suportul care urmează le va proteja interesele.

Alți cumpărători care ignoră retragerile dinamice speră în continuare ca prețul să continue să crească, până aproape de punctul de spargere. Deoarece se tem că pozițiile deținute ar putea suferi pierderi mai mari, ei vând atunci când prețul atinge nivelul lor de intrare. Această situație poate fi condusă de o emoție diferită, care îi face să se simtă ușurați. Ghiciți cui vând ei? Traderilor experimentați care își măresc pozițiile lungi.

Amintește-ți întotdeauna, dacă în orice moment al unei tranzacții te simți plin de speranță, atunci probabil că urmezi o mulțime și nu tranzacționezi conform planului.

Ca trader, poți folosi fenomenul de rebound și retragere ca avantaj, adică să intri în piață scurtând atunci când traderii mari vând, și să intri lung când traderii mari cumpără. De asemenea, poți închide pozițiile scurte când obții cererea instituțională și închide pozițiile lungi când obții oferta.

Retragerea poate fi, de asemenea, utilizată simultan cu alte tipuri de instrumente de măsurare a suportului și rezistenței, inclusiv nivelurile de retragere Fibonacci, punctele pivot, analiza graficului și indicatori tehnici precum mediile mobile. De exemplu, nivelurile de retragere Fibonacci sunt într-adevăr retrageri care revin la nivelurile Fibonacci.