Introducere
Protocolul Solv este un proiect înființat în 2020, având scopul de a reduce barierele pentru crearea și utilizarea instrumentelor financiare pe blockchain, aducând diversificare în clasele de active și oportunitățile de venit în domeniul criptografic. Protocolul Solv se concentrează pe mintingul și tranzacționarea NFT-urilor asociate cu certificatele de proprietate financiară. În 2024, pe măsură ce domeniul BTCFi continuă să crească, Protocolul Solv și-a orientat atenția asupra BTCFi, creând activele BTC de venit din full-chain SolvBTC, având scopul de a oferi deținătorilor de Bitcoin noi oportunități și posibilități, în timp ce creează un ecosistem BTCFi eficient. Recent, Protocolul Solv a lansat stratul de abstractizare a staking-ului (SAL), având scopul de a simplifica și standardiza procesul de staking al Bitcoin-ului între lanțuri, abstractizând complexitatea scenariilor de staking Bitcoin, permițând utilizatorilor și dezvoltatorilor să adopte rapid.
Informații de bază despre proiect
Informații de bază
Website: https://solv.finance/
Twitter: https://twitter.com/SolvProtocol, fani 272,000
TG: https://t.me/Solv_Protocol
DC: https://discord.com/invite/solvprotocol
Github: https://github.com/solv-finance
White paper: https://docs.solv.finance/
Data lansării: 2021 iunie, lansarea pe mainnet, Protocolul Solv nu a emis token-uri.
Echipa proiectului
Echipa centrală
Ryan Chow: Cofondator. Absolvent al Universității de Limb Străine din Beijing, a fost cofondator la Beijing Youzan Technology, dedicându-se aplicării tehnologiei blockchain în baza de date a industriei auto. De asemenea, a fost analist financiar la Singularity Financial, studind integrarea tehnologiei blockchain și reglementarea financiară.
Will Wang: Cofondator. A creat „ERC-3525: standardul token-ului semi-omogen”, având 20 de ani de experiență în domeniul IT financiar, a condus proiectarea și dezvoltarea celui mai mare sistem bancar bazat pe platforme deschise și tehnologie distribuită din lume și a fost distins cu „Premiul pentru contribuții deosebite la 20 de ani de la înființarea Zhongguancun”.
Meng Yan: Cofondator. A fost vicepreședinte la CSDN, de asemenea, este un KOL activ în industria Crypto.
Starea finanțării:
Protocolul Solv a strâns aproximativ 29 de milioane de dolari în urma a trei runde de finanțare.
Runda angel
Pe 10 noiembrie 2020, s-a anunțat finalizarea unei runde de finanțare angel de 6 milioane de dolari, condusă de Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Ventures, BincVentures, Emirates Consortium;
Runda seed
Pe 8 mai 2021, s-a anunțat finalizarea unei runde de finanțare seed de 2 milioane de dolari, investită de Binance Labs;
Pe 30 august 2021, s-a anunțat finalizarea unei runde de finanțare seed de 4 milioane de dolari, condusă de Blockchain Capital, Sfermion și Gumi Cryptos Capital, cu participarea DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group etc.;
Pe 1 august 2023, s-a anunțat finalizarea unei runde de finanțare seed de 6 milioane de dolari, cu investiții din partea Laser Digital, o instituție de investiții a gigantului bancar japonez Nomura, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing Ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade Labs etc.;
Runda strategică
Pe 14 octombrie 2024, s-a anunțat finalizarea unei runde de finanțare strategică de 11 milioane de dolari, cu participarea Laser Digital, Blockchain Capital și OKX Ventures.
În cadrul celor trei runde de finanțare, Protocolul Solv a obținut 29 de milioane de dolari, iar instituții de investiții bine cunoscute, cum ar fi Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, OKX Ventures etc., au investit sume considerabile, ceea ce demonstrează optimismul în domeniul capitalului pentru viitorul Protocolului Solv.
Capacitatea de dezvoltare
În 2020, Protocolul Solv a fost inițiat. Evenimentele cheie în dezvoltarea proiectului sunt prezentate în tabel:
Din perspectiva evenimentelor cheie în dezvoltarea proiectului Protocolul Solv, acesta a continuat să reducă barierele pentru crearea și utilizarea instrumentelor financiare bazate pe blockchain, ceea ce a permis Protocolului Solv să emită rapid activa închise BTC, SolvBTC, și să ocupe rapid piața LST bazată pe BTC. În ceea ce privește timpul necesar pentru atingerea diverselor noduri tehnice cheie, Protocolul Solv a finalizat toate dezvoltările tehnologice la timp, evidențiind puterea echipei tehnice a Protocolului Solv.
Mod de operare
BTC, fiind cel mai mare activ din industria Crypto, cu o capitalizare de peste 1,3 trilioane de dolari, de-a lungul timpului, deținătorii de BTC au ales doar să dețină BTC fără a-i valorifica potențialul, așa cum au făcut deținătorii de ETH. Astfel, Protocolul Solv susține că prin staking-ul BTC poate debloca potențialul de 1,3 trilioane de dolari al activelor BTC. Protocolul Solv și-a mutat accentul pe BTCFi în 2024, lansând activele de venit din BTC full-chain SolvBTC, capabile să elibereze lichiditatea de staking a BTC și recent a introdus conceptul de Stratul de Abstractizare a Staking-ului (SAL), marcând începutul agregării lichidității BTC.
Platforma de Staking Integrată
Structura Protocolului Solv (sursa imaginii: https://docs.solv.finance/staking-abstraction-layer-sal/the-ecological-view)
În structura Protocolului Solv, procesul de staking este împărțit în patru roluri cheie, fiind strâns legate printr-o arhitectură integrată a platformei:
Emitent de LST (LST Issuers): Crearea de token-uri de venit lichid corelate cu stakingul Bitcoin (LST). Solv este în prezent cel mai mare emitent de Bitcoin LST de pe piață. Permite utilizatorilor să mențină lichiditatea activelor lor în timpul staking-ului token-ului de staking (LST) și să participe la activitățile DeFi și alte activități de obținere a veniturilor.
Protocol de Staking (Staking Protocols): Gestionează Bitcoin-ul depus de utilizatori, oferind venituri sigure. Integrează protocoale de staking precum Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX etc. care oferă surse de venituri din staking-ul Bitcoin, prin staking-ul Bitcoin în rețelele PoS, utilizatorii obținând recompense din lanțurile PoS.
Validatori de Staking (Staking Validators): De exemplu, Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard etc. care sunt responsabili de verificarea tranzacțiilor, asigurând legalitatea și securitatea tranzacțiilor de staking, verificând că Bitcoin-ul staked corespunde token-ului LST și actualizând starea validării în timp util.
Distribuitori de Venituri (Yield Distributors): Asigură că veniturile din staking sunt distribuite transparent și corect deținătorilor de LST, garantând utilizatorilor accesul la recompensele din staking în timp util. De exemplu, Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha etc.
Protocolul Solv a construit un ecosistem complet de staking Bitcoin prin integrarea acestor patru roluri cheie, permițând interacțiunea fără probleme între mainnet-ul Bitcoin și lanțurile compatibile EVM, simplificând implementarea staking-ului atât pentru utilizatori, cât și pentru dezvoltatori. Protocolul de staking oferă sursa de venituri din staking-ul Bitcoin, emitenții LST emit token-uri de staking lichid, permițând utilizatorilor să mențină lichiditatea activelor lor în timpul staking-ului, validatorii se ocupă de verificarea legalității și securității tranzacțiilor de staking, iar distribuitorii de venituri se ocupă de alocarea transparentă și corectă a veniturilor generate din staking către deținătorii de LST. Oferind utilizatorilor o experiență de staking mai convenabilă, mai sigură și mai atractivă.
Stratul de Abstractizare a Staking-ului (SAL)
Arhitectura tehnică SAL (sursa imaginii: https://docs.solv.finance/staking-abstraction-layer-sal/the-technical-architecture)
Stratul de Abstractizare a Staking-ului (SAL) este o arhitectură modulară, destinată să faciliteze înregistrarea securizată și eficientă a BTC-ului prin interacțiunea cu componenta cheie a Matricei Parametrilor de Staking (SPM). Modulele cheie SAL includ modulul de generare LST, modulul de generare a tranzacțiilor, nodurile de validare și modulul de distribuție a veniturilor, toate acestea bazându-se pe SPM pentru a defini regulile tranzacției, standardele de validare și calcularea veniturilor. Aceste componente formează un cadru care asigură securitatea, transparența și eficiența înregistrării BTC și emiterii LST, permițând utilizatorilor să își maximizeze veniturile, minimizând riscurile asociate procesului de înregistrare și interacțiunilor între lanțuri.
Matricea parametrilor de Staking (SPM): Rolul modulului SPM este de a standardiza diversele setări și parametrii pentru staking-ul BTC. SPM oferă dezvoltatorilor un set simplu și standard de reguli, facilitând integrarea scenariilor de staking BTC în aplicațiile lor, fără a fi necesar să proiecteze sisteme complexe de la zero.
Modul de Generare LST: Scopul modulului de generare LST este de a simplifica emiterea token-urilor de tip staking lichid (LST) între lanțuri. Procesul de emitere a token-urilor de staking între lanțuri este standardizat și automatizat, utilizatorii nefiind necesar să participe manual la operațiuni complexe între lanțuri. Acest modul permite emitenților de LST să emită rapid și convenabil token-uri de staking lichid și să le distribuie utilizatorilor.
Modul de Generare a Tranzacțiilor: Scopul modulului de generare a tranzacțiilor este de a crea și de a transmite automat tranzacții de staking BTC. Pe scurt, acest modul se ocupă de crearea și trimiterea automată a tranzacțiilor de staking către mainnet-ul BTC. Anterior, utilizatorii trebuiau să efectueze manual multe etape, dar acum acest modul va ajuta utilizatorii să finalizeze majoritatea muncii automat, făcând procesul de staking mai simplu.
Noduri de Validare: Verificarea în timp real a legalității și securității tranzacțiilor de staking. Rolul nodurilor de validare este de a se asigura că toate tranzacțiile de staking sunt legale și sigure. Atunci când utilizatorii efectuează staking, aceste noduri verifică și validează corectitudinea tranzacțiilor, confirmându-le doar după ce s-au asigurat că nu există probleme.
Modul de Distribuție a Venitului: Responsabil cu corelarea corectă a recompenselor de staking cu deținătorii de LST. Atunci când utilizatorii câștigă venituri prin staking, modul de distribuție a veniturilor se ocupă de alocarea corectă a acestor venituri în token-urile LST ale utilizatorilor. Utilizatorii pot obține venituri de staking în funcție de proporția token-urilor LST pe care le dețin.
În concluzie, SAL, ca strat de abstractizare a staking-ului, are caracteristica de a integra mai mulți participanți la staking (inclusiv furnizori de staking Bitcoin, câștiguri și deblocarea scenariilor DeFi), transformând aceste procese complexe în module standardizate. Acest lucru permite dezvoltatorilor să integreze rapid funcționalitatea de staking Bitcoin în aplicațiile lor, fără a fi necesar să proiecteze sisteme complexe de la zero. SAL simplifică implementarea staking-ului pentru a facilita adoptarea de către mai multe dApp-uri. De exemplu, aplicațiile DeFi sau aplicațiile de portofel trebuie doar să integreze SAL pentru a oferi utilizatorilor o gamă de opțiuni de staking. Cu toate acestea, deoarece Bitcoin-ul în sine nu suportă staking, toate staking-urile de terță parte pot aduce anumite riscuri de securitate, iar SAL nu face excepție. Deoarece SAL integrează soluții legate de Staking, complexitatea tehnică și compatibilitatea din spatele integrării pot, de asemenea, aduce noi riscuri de securitate. Prin urmare, SAL trebuie să continue să abordeze provocările legate de stabilitatea operațională și securitate.
Avantajele față de alte proiecte BTCFi
Protocolul Solv, ca un proiect LST în domeniul BTCFi, se confruntă cu multe proiecte cu un grad similar de omogenitate pe piață, cum ar fi Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC și Stakestone, fiecare având o similitudine ridicată cu Protocolul Solv. După ce Protocolul Solv a lansat SAL și a început să se concentreze pe integrarea lichidității BTC, a câștigat un avantaj semnificativ față de alte proiecte.
Asigurarea securității
Protocolul Solv asigură securitatea tranzacțiilor de staking prin integrarea serviciilor active de validare (AVS). Sistemul AVS monitorizează toate etapele tranzacțiilor de staking, inclusiv adresa țintă, hash-ul scriptului, perioada de staking etc., pentru a asigura eficiența și securitatea tranzacției, evitând erorile sau comportamentele malițioase. Această mecanism cuprinzător de monitorizare și validare oferă utilizatorilor o garanție fiabilă pentru tranzacțiile lor de staking.
Optimizarea Procesului
Protocolul Solv a optimizat, de asemenea, procesul de staking al proiectului, permițând utilizatorilor să efectueze operațiuni de staking mai convenabil. Utilizatorii trebuie doar să depună Bitcoin-ul pe platformă, fără a fi necesar să efectueze alte operațiuni pe blockchain, ceea ce asigură atât siguranța utilizatorilor, cât și eficiența staking-ului, obținând în același timp venituri.
Platformă de agregare a veniturilor full-chain
Protocolul Solv este o platformă de agregare a veniturilor full-chain, adoptând modelul CeDeFi, combinând CeFi și DeFi, oferind servicii de gestionare a contractelor transparente. Prin adresa contractului multi-semnat Gnosis Safe și Solv Vault Guardian, se realizează o execuție detaliată a permiselor și condițiilor, asigurând securitatea activelor și funcționarea eficientă a sistemului.
Standardizare în industrie
Protocolul Solv, prin lansarea SAL, urmărește să integreze lichiditatea BTC, dar și să promoveze standardizarea industriei de LST-uri bazate pe BTC. Ca un proces standardizat care reglementează fluxul și parametrii de staking BTC, stabilirea standardelor industriale poate facilita colaborarea și comunicarea între părțile din industrie, promovând dezvoltarea sănătoasă a acesteia și oferind utilizatorilor servicii de staking mai stabile și mai fiabile.
Lichiditate Unificată
Protocolul Solv, ca un punct de intrare unificat pentru industria BTCFi, integrează diverse resurse de lichiditate și oportunități de investiție pe o singură platformă prin lansarea SAL. Utilizatorii nu trebuie să acceseze mai multe platforme sau protocoale diferite, ci pot găsi și gestiona investițiile lor pe Protocolul Solv, simplificând procesul operațional.
În concluzie, după lansarea SAL, Protocolul Solv își propune să agregheze lichiditatea dispersată a BTC în întregul lanț și să ofere o soluție unificată, scalabilă și transparentă. SAL poate simplifica interacțiunea utilizatorului cu protocolul de staking Bitcoin, facilitând o experiență de staking convenabilă, în timp ce acest strat va defini un set complet de funcții comune, inclusiv emiterea activelor LST, validarea staking-ului prin noduri distribuite, distribuția veniturilor și regulile de penalizare (Slash). În același timp, poate integra token-urile închise ale altor proiecte LST în lichiditatea sa, simplificând considerabil operațiunile utilizatorilor pe blockchain.
Model de proiect
Model de afaceri
Modelul economic al Protocolului Solv este compus din două roluri: stakere BTC și LST, și proiecte care colaborează cu Solv.
Stakere BTC și LST: Protocolul Solv poate susține utilizatorii de pe mainnet-ul BTC (în prezent acceptă doar utilizatorii care stakează 100 BTC sau mai mult), Merlin, Mantle, Avalanche, BOB etc. să depună BTC-urile lor sau BTC-urile închise în Protocolul Solv, având capacitatea de a absorbi lichiditatea BTC din numeroase scenarii precum Ethereum EVM, BNBChain, CeDeFi etc. Utilizatorii pot depune BTC-urile lor sau BTC-urile închise în Protocolul Solv pentru a minți SolvBTC într-un raport de 1:1, permisând utilizatorilor să reîntregească SolvBTC în alte forme de LST. Utilizatorii pot obține astfel venituri în timp ce dețin BTC.
Proiecte care colaborează cu Solv: Protocolul Solv poate stoca BTC-urile și BTC-urile închise aduse de utilizatori în diverse protocoale DeFi, în funcție de nevoile diferitelor proiecte cu care colaborează și de ratele de venituri oferite. De exemplu, acestea pot fi depuse în Merlin Chain, Stacks, Bsquare etc. pentru a obține venituri din staking; de asemenea, pot fi depuse în proiecte precum Babylon pentru a obține venituri din restaking; sau pot fi depuse în proiecte DeFi din L2 precum Arbitrum și BNB Chain pentru a obține venituri din furnizarea de lichiditate. Acest lucru nu doar că crește veniturile utilizatorilor Protocolului Solv, ci și îmbunătățește lichiditatea și securitatea proiectelor care colaborează cu Solv.
Din analiza de mai sus, venitul Protocolului Solv este:
Protocolul Solv percepe o anumită proporție din veniturile utilizatorilor.
Modelul de token-uri
Protocolul Solv nu a lansat niciun token și nu are planuri de emitere.
Date pe blockchain
TVL
TVL-ul Protocolului Solv (sursa imaginii: https://defillama.com/protocol/solv-protocol?denomination=USD)
Din graficul de mai sus, se observă că TVL-ul Protocolului Solv a înregistrat o creștere semnificativă între ianuarie 2024 și prezent, iar în ultima lună a crescut rapid de la 1.153 miliarde de dolari la 1.783 miliarde de dolari, cu o creștere de 54,64%. Se poate observa că utilizatorii au încredere în dezvoltarea sa viitoare.
Numărul utilizatorilor
Numărul utilizatorilor SolvBTC (sursa imaginii: https://dune.com/picnicmou/solv-protocol)
Din grafic se observă că numărul utilizatorilor SolvBTC a crescut rapid, având o creștere și mai accelerată din august până acum, de la 185,799 la 397,324, cu o creștere de 113.85%. Se poate observa că tot mai mulți utilizatori aleg SolvBTC, având încredere în Protocolul Solv.
Proiecte de suport
Protocolul Solv, ca un proiect axat pe LST în domeniul BTCFi, depinde de adoptarea LST-ului său - SolvBTC pentru a avea succes. Din procesul de finanțare al Protocolului Solv, putem observa că acesta are un background foarte puternic în domeniul Crypto, permițându-i să interacționeze cu mai multe proiecte și să obțină suport din partea altor proiecte, iar după ce Protocolul Solv a obținut succesul inițial, au fost susținute și mai multe proiecte și blockchains, formând un ciclu pozitiv.
Lanțuri care susțin Protocolul Solv:
Proiecte DeFi care susțin Protocolul Solv (APY-ul de 0 nu este inclus în tabelul de mai jos):
Din tabelul de mai sus, putem observa că acum există multe lanțuri și proiecte care susțin Protocolul Solv, facilitând activele închise ale Protocolului Solv:
SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA și SolvBTC.CORE au primit foarte mult suport, permițându-le să fie adoptate pe mai multe lanțuri și proiecte DeFi, facilitând utilizatorilor arbitrajul activelor închise pe care le dețin. De asemenea, a crescut venitul utilizatorilor.
Compararea cu Babylon
Protocolul Solv și Babylon au o relație strânsă de colaborare în domeniul staking-ului BTC, dar fiecare are funcții și poziționări unice. Babylon este un protocol concentrat pe staking-ul BTC, având scopul de a extinde securitatea Bitcoin-ului la alte rețele prin economie partajată. Acesta permite deținătorilor de BTC să obțină venituri prin staking, iar după lansarea pe mainnet, Protocolul Solv va fi unul dintre primii participanți. Babylon extinde securitatea BTC-ului la rețelele PoS, AVS și roll-ups prin protocolul său local de staking BTC.
Protocolul Solv este un protocol de venituri și lichiditate de tip full-chain, care a simplificat procesul de staking al Bitcoin-ului prin utilizarea SAL, permițând utilizatorilor să folosească SolvBTC pentru staking pe diferite lanțuri blockchain. Protocolul Solv nu doar că oferă Babylon peste 20% din activele de staking BTC, ci a devenit și principalul furnizor de lichiditate al ecosistemului Babylon. În plus, Protocolul Solv a lansat token-ul de staking lichid SolvBTC.BBN, care permite utilizatorilor să obțină recompense în token-uri native PoS prin Babylon, menținând în același timp accesibilitatea lichidității BTC-ului lor.
Prin comparația celor două, putem observa că Babylon este mai similar cu Eigenlayer în BTCFi, în timp ce Protocolul Solv este mai mult ca Lido, deci relația dintre Protocolul Solv și Babylon ar trebui să fie paralelă. Protocolul Solv dispune de o lichiditate considerabilă, nefiind limitat doar la a oferi suport pentru Babylon. În plus, Protocolul Solv a lansat token-uri de staking BTC pe alte lanțuri, cum ar fi token-urile de staking BTC lansate pe Solana.
Pentru proiectul BTCFi, TVL este un indicator important pentru a evalua dezvoltarea acestuia. Să comparăm TVL-ul protocolului Solv cu cel al Babylon: TVL-ul protocolului Solv este de 1,783 miliarde de dolari, în timp ce TVL-ul Babylon este de 1,605 miliarde de dolari. Prin comparație, putem observa că TVL-ul protocolului Solv a depășit deja pe cel al Babylon.
În concluzie, Babylon se concentrează pe extinderea securității staking-ului Bitcoin prin protocolul său local, în timp ce Protocolul Solv simplifică și îmbunătățește experiența staking-ului BTC în mai multe ecosisteme DeFi prin stratul său de abstractizare a staking-ului și token-urile de staking lichid.
Riscurile proiectului
Riscuri de Securitate ale Contractelor Inteligente: Deși Solv utilizează semnături multiple și alte mecanisme de securitate pentru a proteja activele, contractele inteligente în sine pot prezenta riscuri de vulnerabilitate sau atacuri. Aceste riscuri pot duce la pierderi sau furturi de active ale utilizatorilor. Riscurile de vulnerabilitate ale contractelor inteligente au fost întotdeauna o provocare importantă pentru serviciile de gestionare a activelor criptografice.
Lipsa unui model economic clar pentru token-uri: Protocolul Solv a stimulat utilizatorii să participe la activitățile de staking BTC printr-un mecanism de recompensă pe bază de puncte, dar nu a lansat un model economic pentru token-uri sau un plan de emitere, ceea ce poate reduce în anumite măsuri motivația utilizatorilor de a participa.
Provocările managementului descentralizat: Protocolul Solv încearcă să abordeze problema opacității din serviciile tradiționale de gestionare a activelor criptografice prin intermediul managementului descentralizat; deși acest model poate rezolva problema opacității, aduce și provocări legate de încredere. Managementul descentralizat poate complica procesul decizional și, în anumite cazuri, poate face dificilă reacția rapidă la schimbările de pe piață, prin urmare este nevoie de soluții adecvate pentru a echilibra descentralizarea și eficiența.
Riscuri de lichiditate: Protocolul Solv, ca un strat de lichiditate, depinde de participarea și investițiile unui număr mare de utilizatori. Dacă piața suferă fluctuații severe sau încrederea utilizatorilor scade, ar putea duce la epuizarea lichidității, afectând astfel stabilitatea și securitatea platformei.
Riscurile protocolului DeFi cu risc ridicat: Protocolul Solv a proiectat funcții precum Voucher Convertible pentru a gestiona riscurile protocolului DeFi cu risc ridicat, dar aceste mecanisme nu pot elimina complet riscurile financiare potențiale. În piețele cu volatilitate mare, aceste riscuri pot fi amplificate.
Acceptabilitatea pe piață și încrederea utilizatorilor: Deși Protocolul Solv a obținut suport din partea unor instituții bine cunoscute precum Binance și OKX, acceptabilitatea sa pe piață și încrederea utilizatorilor necesită timp pentru a se construi. Dacă nu se poate îmbunătăți în mod eficient încrederea utilizatorilor în platformă, acest lucru ar putea afecta dezvoltarea sa pe termen lung.
Concluzie
Protocolul Solv, ca un proiect inovator în domeniul BTCFi, a reușit să integreze rolurile cheie ale ecosistemului de staking Bitcoin prin activele BTC de venit din full-chain SolvBTC și tehnologia stratului de abstractizare a staking-ului (SAL), reducând semnificativ barierele de participare ale utilizatorilor. Avantajele sale constau în mecanismele puternice de asigurare a securității, optimizarea procesului de staking, capacitatea de agregare a veniturilor full-chain și eforturile de standardizare a industriei. Proiectul a obținut sprijin din partea mai multor companii de investiții renumite în domeniul Crypto, ajutând Protocolul Solv să obțină suport din partea unor blockchains și proiecte DeFi bine cunoscute, demonstrând, de asemenea, o creștere rapidă a TVL-ului și a numărului de utilizatori, reflectând recunoașterea pieței. Protocolul Solv creează mai multă valoare pentru deținătorii de BTC prin oferirea unui punct de intrare unificat pentru lichiditate și opțiuni de staking diversificate, stimulând dezvoltarea ecosistemului BTCFi.
Cu toate acestea, Protocolul Solv se confruntă cu o serie de provocări și riscuri potențiale. În primul rând, operațiunile sale complexe între lanțuri și interacțiunile contractelor inteligente cresc riscurile potențiale de vulnerabilitate a securității, în special atunci când se gestionează activele unui număr mare de utilizatori. În al doilea rând, proiectul nu a emis încă token-uri, lipsind un model economic clar pentru token-uri, ceea ce poate afecta eficiența mecanismului de stimulare pe termen lung. În plus, ca soluție de staking de terță parte, Protocolul Solv ar putea întâmpina provocări legate de încrederea utilizatorilor. Gradul de descentralizare al proiectului și mecanismele de guvernanță necesită, de asemenea, îmbunătățiri suplimentare pentru a asigura dezvoltarea durabilă pe termen lung. În cele din urmă, deși TVL-ul crește rapid, baza de utilizatori este relativ mică, iar educația pieței și adoptarea utilizatorilor necesită timp.
În concluzie, deși Protocolul Solv prezintă anumite riscuri de proiect, riscurile cu care se confruntă sunt riscurile standard cu care se confruntă proiectele din domeniul BTCFi în această fază, fără riscuri specifice Protocolului Solv. După lansarea tehnologiei de strat de abstractizare a staking-ului (SAL), putem observa că Protocolul Solv și-a schimbat drastic direcția de dezvoltare în comparație cu alte proiecte care oferă doar LST-uri bazate pe BTC, având un potențial mai mare de a agrega lichiditatea dispersată a BTC pe întregul lanț. De aceea, considerăm că Protocolul Solv este un proiect foarte demn de investit și de urmărit.
