Introducere
Solv Protocol este un proiect înființat în 2020, care își propune să reducă barierele de creare și utilizare a instrumentelor financiare pe blockchain, aducând diversificare în clasele de active și oportunitățile de profit în domeniul crypto. Solv Protocol se concentrează pe emiterea și tranzacționarea NFT-urilor legate de certificatele de proprietate financiare. În 2024, pe măsură ce domeniul BTCFi continuă să se dezvolte, Solv Protocol și-a concentrat atenția asupra BTCFi, creând activele Bitcoin cu venituri complete, SolvBTC, având scopul de a oferi noi oportunități și posibilități deținătorilor de Bitcoin, în timp ce creează un ecosistem BTCFi eficient. Recent, Solv Protocol a lansat stratul de abstractizare a staking-ului (SAL), având scopul de a simplifica și standardiza procesul de staking Bitcoin cross-chain, abstractizând complexitatea scenariilor de staking Bitcoin, astfel încât utilizatorii și dezvoltatorii să poată adopta rapid.
Informații de bază ale proiectului
Informații de bază
Website: https://solv.finance/
Twitter: https://twitter.com/SolvProtocol, 272.000 de fani
TG: https://t.me/Solv_Protocol
DC: https://discord.com/invite/solvprotocol
Github: https://github.com/solv-finance
Whitepaper: https://docs.solv.finance/
Data lansării: în iunie 2021 a fost lansat mainnet-ul, iar Solv Protocol nu a emis token-uri.
Echipa proiectului
Echipa de bază
Ryan Chow: cofondator. A absolvit Universitatea de Limbi Străine din Beijing, a fost cofondator al Beijing Youzan Technology, dedicându-se aplicării tehnologiei blockchain în baza de date a industriei auto. De asemenea, a fost analist financiar la Singularity Financial, cercetând integrarea tehnologiei blockchain și reglementarea financiară.
Will Wang: cofondator. A creat „ERC-3525: standardul de token semi-omogenizat”, având 20 de ani de experiență în domeniul IT financiar, a condus proiectarea și dezvoltarea celui mai mare sistem bancar bazat pe platforme deschise și tehnologii distribuite din lume, fiind câștigător al „Premiului pentru contribuții remarcabile la 20 de ani de la înființarea ZGC”.
Meng Yan: cofondator. A fost vicepreședinte al CSDN, de asemenea, este un KOL activ în industria Crypto.
Situația finanțării:
Solv Protocol a strâns aproximativ 29 de milioane de dolari prin trei runde de finanțare.
Runda angelică
Pe 10 noiembrie 2020, s-a anunțat finalizarea unei runde de finanțare angelică de 6 milioane de dolari, condusă de Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures, Emirates Consortium.
Runda de seed
Pe 8 mai 2021, s-a anunțat finalizarea unei runde de seed de 2 milioane de dolari, investită de Binance Labs;
Pe 30 august 2021, s-a anunțat finalizarea unei runde de seed de 4 milioane de dolari, condusă de Blockchain Capital, Sfermion și Gumi Cryptos Capital, cu participarea DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group;
Pe 1 august 2023, s-a anunțat finalizarea unei runde de seed de 6 milioane de dolari, investită de instituții precum Laser Digital, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs.
Runda strategică
Pe 14 octombrie 2024, s-a anunțat finalizarea unei finanțări strategice de 11 milioane de dolari, la care au participat Laser Digital, Blockchain Capital și OKX Ventures.
În timpul celor trei runde de finanțare, suma totală a Solv Protocol a ajuns la 29 de milioane de dolari, iar instituții de investiții cunoscute, cum ar fi Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, OKX Ventures, au investit sume mari, arătând că în domeniul capitalului, Solv Protocol este privit foarte optimist în ceea ce privește dezvoltarea sa viitoare.
Capacitatea de dezvoltare
În 2020, s-a înființat Solv Protocol. Evenimentele cheie în dezvoltarea proiectului sunt prezentate în tabelul următor:
Din evenimentele cheie ale dezvoltării proiectului Solv Protocol, se poate observa că Solv Protocol a continuat să reducă barierele de creare și utilizare a instrumentelor financiare pe blockchain, ceea ce i-a permis să emită rapid activele închise Bitcoin SolvBTC după apariția domeniului BTCFi și să ocupe rapid piața LST bazată pe BTC. În ceea ce privește realizarea nodurilor tehnologice cheie, Solv Protocol a realizat toate etapele dezvoltării tehnologice la timp, demonstrând forța echipei tehnice a Solv Protocol.
Modul de operare
BTC este cea mai mare avere din industria Crypto, cu o capitalizare de piață de peste 1,3 trilioane de dolari, însă de multă vreme deținătorii de BTC au păstrat pur și simplu BTC fără a elibera valoarea sa potențială, așa cum se întâmplă cu ETH. De aceea, Solv Protocol susține deblocarea potențialului activelor BTC de 1,3 trilioane de dolari prin staking. În 2024, Solv Protocol și-a schimbat accentul către BTCFi, lansând activele Bitcoin cu venituri complete, SolvBTC, care pot elibera lichiditatea de staking BTC. De asemenea, recent au lansat conceptul de Stratul de Abstractizare a Staking-ului (SAL), marcând începutul agregării lichidității BTC de către Solv Protocol.
Platforma de staking integrată
Arhitectura Solv Protocol (sursa imaginii: https://docs.solv.finance/staking-abstraction-layer-sal/the-ecological-view)
În arhitectura Solv Protocol, procesul de staking este împărțit în patru roluri cheie și sunt strâns legate între ele printr-o arhitectură de platformă integrată:
Emitentii de LST (LST Issuers): Creează token-uri cu venituri lichide legate de staking-ul Bitcoin (LST). Solv este în prezent cel mai mare emitent de LST Bitcoin de pe piață. Permite utilizatorilor să mențină lichiditatea activelor lor în timpul staking-ului token-urilor de staking (LST) și să participe la activități DeFi și alte activități generatoare de venit.
Protocoalele de staking (Staking Protocols): Administrează Bitcoin-ul depus de utilizatori, oferind venituri sigure. Protocoalele integrate de staking, cum ar fi Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX etc., oferă surse de venit de staking Bitcoin, permițând utilizatorilor să obțină recompense de pe lanțurile PoS prin staking-ul Bitcoin pe rețelele PoS.
Validatorii de staking (Staking Validators): De exemplu, Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard etc. sunt responsabili pentru verificarea tranzacțiilor, asigurând legalitatea și securitatea tranzacțiilor de staking, validând Bitcoin-ul staked și token-urile LST, și actualizând rapid starea de validare.
Distribuitorii de venituri (Yield Distributors): Asigură distribuția transparentă și corectă a veniturilor de staking către deținătorii de LST, garantând că utilizatorii pot obține rapid recompensele de staking. De exemplu, Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha etc.
Prin integrarea acestor patru roluri cheie, Solv Protocol a construit un ecosistem complet de staking Bitcoin, realizând interacțiuni fără cusur între mainnet-ul Bitcoin și lanțurile compatibile cu EVM, simplificând implementarea staking-ului pentru utilizatori și dezvoltatori. Protocoalele de staking oferă surse de venituri pentru staking-ul Bitcoin; emitentii de LST emit token-uri de staking lichide, permițând utilizatorilor să mențină lichiditatea activelor lor în timpul staking-ului; validatorii sunt responsabili pentru validarea legalității și securității tranzacțiilor de staking, iar distribuitorii de venituri se ocupă de distribuirea transparentă și publică a veniturilor generate de staking către deținătorii de LST. Oferind utilizatorilor o experiență de staking mai convenabilă, mai sigură și mai atractivă.
Stratul de abstractizare a staking-ului (SAL)
Structura tehnică SAL (sursa imaginii: https://docs.solv.finance/staking-abstraction-layer-sal/the-technical-architecture)
Stratul de Abstractizare a Staking-ului (SAL) este o arhitectură modulară, având scopul de a facilita contabilitatea sigură și eficientă a BTC prin interacțiunea cu componentele cheie ale Matricei Parametrilor de Staking (SPM). Modulele cheie ale SAL includ modulul de generare a LST, modulul de generare a tranzacțiilor, nodurile de validare și modulul de distribuție a veniturilor, toate acestea bazându-se pe SPM pentru a defini regulile tranzacțiilor, standardele de validare și calcularea veniturilor. Aceste componente constituie un cadru care asigură securitatea, transparența și eficiența contabilizării BTC și emiterii LST, permițând utilizatorilor să își maximizeze veniturile, reducând în același timp riscurile legate de procesul de contabilizare și interacțiunile cross-chain.
Matricea parametrilor de staking (SPM): rolul modulului SPM este de a standardiza diversele setări și parametrii de staking BTC. SPM oferă dezvoltatorilor un set simplu și standardizat de reguli, facilitând integrarea scenariilor de staking BTC în aplicațiile lor, fără a fi necesar să proiecteze sisteme complexe de la zero.
Modulul de generare a LST: scopul modulului de generare a LST este de a simplifica emiterea token-urilor de staking lichide (LST) cross-chain. Procesul de emitere a token-urilor de staking cross-chain este standardizat și automatizat, astfel încât utilizatorii să nu fie nevoiți să participe manual la operațiuni complexe cross-chain. Acest modul permite emitentului de LST să emită rapid și convenabil token-uri de staking lichide și să le distribuie utilizatorilor.
Modulul de generare a tranzacțiilor: scopul modulului de generare a tranzacțiilor este de a genera automat și de a transmite tranzacțiile de staking BTC. Pe scurt, acest modul creează și trimite automat tranzacțiile de staking pe mainnet-ul BTC. Anterior, utilizatorii trebuiau să efectueze manual multe etape, dar acum acest modul finalizează automat cea mai mare parte a muncii, simplificând procesul de staking.
Nodurile de validare: validează în timp real legalitatea și securitatea tranzacțiilor de staking. Rolul nodurilor de validare este de a se asigura că toate tranzacțiile de staking sunt legale și sigure. Atunci când utilizatorii efectuează staking, aceste noduri verifică și validează corectitudinea tranzacțiilor, confirmând tranzacțiile doar după ce se asigură că nu există probleme.
Modulul de distribuție a veniturilor: responsabil pentru corelarea corectă a recompenselor de staking cu deținătorii de LST. Atunci când utilizatorii câștigă venituri prin staking, modulul de distribuție a veniturilor se ocupă de distribuirea corectă a acestor venituri în token-urile LST ale utilizatorului. Utilizatorii pot obține veniturile de staking proporțional cu token-urile LST pe care le dețin.
În concluzie, SAL, ca strat de abstractizare a staking-ului, are caracteristica de a integra mai mulți participanți la staking (inclusiv furnizori de staking Bitcoin, obținerea de profituri și deblocarea scenariilor DeFi), abstractizând și împachetând aceste procese complexe în module standardizate. Acest lucru permite dezvoltatorilor să integreze rapid funcția de staking Bitcoin în propriile aplicații și le permite utilizatorilor să inițieze staking-ul într-un mod cuprinzător. SAL simplifică implementarea staking-ului pentru a facilita adoptarea mai multor dApp-uri. De exemplu, aplicațiile DeFi sau aplicațiile de portofel trebuie doar să integreze SAL pentru a oferi o gamă de opțiuni de staking pentru utilizatorii lor. Cu toate acestea, deoarece Bitcoin în sine nu acceptă staking, toate staking-urile terțe pot aduce un anumit risc de securitate, iar SAL nu este o excepție. Deoarece SAL integrează soluții legate de staking, complexitatea tehnică și compatibilitatea integrării pot aduce, de asemenea, noi riscuri de securitate. Prin urmare, SAL trebuie să continue să abordeze provocările legate de stabilitatea operațională și securitate.
Avantajele în comparație cu alte proiecte BTCFi
Ca un proiect LST în domeniul BTCFi, Solv Protocol se confruntă cu multe proiecte cu un grad ridicat de omogenitate pe piață, cum ar fi Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC și Stakestone, fiecare având un grad ridicat de similitudine cu Solv Protocol. După lansarea SAL, Solv Protocol a început să se concentreze pe integrarea lichidității BTC, având un avantaj semnificativ față de alte proiecte.
Securitate
Solv Protocol asigură securitatea tranzacțiilor de staking prin integrarea serviciilor active de validare (AVS). Sistemul AVS monitorizează toate etapele tranzacțiilor de staking, inclusiv adresa țintă, hash-ul scriptului, termenul de staking etc., pentru a asigura validitatea și securitatea tranzacțiilor, evitând astfel erorile sau comportamentele malițioase. Această monitorizare și mecanism de validare cuprinzătoare oferă o garanție fiabilă pentru tranzacțiile de staking ale utilizatorilor.
Optimizarea proceselor
Solv Protocol a optimizat procesul de staking al proiectului în timp ce integrează lichiditatea BTC, permițând utilizatorilor să efectueze operațiuni de staking mai ușor. Utilizatorii trebuie doar să depună Bitcoin pe platformă, fără a fi necesare alte operațiuni pe blockchain, asigurând astfel securitatea utilizatorilor și îmbunătățind eficiența staking-ului, generând în același timp profit.
Platforma de agregare a veniturilor complete
Solv Protocol este o platformă de agregare a veniturilor complete pe întregul lanț, adoptând un model CeDeFi, combinând CeFi și DeFi, oferind servicii de gestionare a contractelor transparente. Prin intermediul adreselor de contract multi-semnătură Gnosis Safe și Solv Vault Guardian, se realizează o gestionare detaliată a permisiunilor și a execuției condiționate, asigurând securitatea activelor și funcționarea eficientă a sistemului.
Standardizarea industriei
După lansarea SAL, Solv Protocol își propune nu doar să integreze lichiditatea BTC, ci și să promoveze standardizarea industriei bazate pe LST-uri. Ca un proces standardizat de staking, care reglementează fluxurile și parametrii de staking BTC, stabilirea standardelor industriale poate facilita colaborarea și comunicarea între părțile din industrie, promovând o dezvoltare sănătoasă a industriei și oferind utilizatorilor servicii de staking mai stabile și mai fiabile.
Lichiditate unificată
Solv Protocol, ca un punct de intrare unificat în lichiditate în industria BTCFi, integrează diverse resurse de lichiditate și oportunități de investiție pe o singură platformă prin lansarea SAL. Utilizatorii nu trebuie să acceseze mai multe platforme sau protocoale diferite pentru a găsi și a-și gestiona investițiile, simplificând astfel procesul de operare.
În concluzie, după lansarea SAL, Solv Protocol dorește să agregheze în continuare lichiditatea dispersată a BTC pe întregul lanț și să ofere o soluție unificată, scalabilă și transparentă. SAL poate simplifica interacțiunea utilizatorilor cu protocoalele de staking Bitcoin, facilitând o experiență de staking convenabilă, în timp ce acest strat de abstractizare va defini un set complet de funcții comune, inclusiv emiterea de active LST, validarea staking-ului prin noduri distribuite, distribuția veniturilor și reguli de penalizare. În același timp, nu doar că poate integra tokenurile închise ale altor proiecte LST în lichiditatea sa, ci și simplifică semnificativ operațiunile utilizatorilor pe blockchain.
Modelul de proiect
Modelul de afaceri
Modelul economic al Solv Protocol constă din două roluri: stakeri BTC și LST și proiectele care colaborează cu Solv.
Stakerii BTC și LST: Solv Protocol poate susține utilizatorii de pe Bitcoin mainnet (în prezent, acceptă doar utilizatorii care stakează mai mult de 100 BTC), Merlin, Mantle, Avalanche, BOB și altele, care pot depune BTC sau BTC închis în Solv Protocol. După lansarea SAL, poate absorbi lichiditatea BTC din multe scenarii, inclusiv Ethereum EVM, BNBChain, CeDeFi etc. Utilizatorii pot depune BTC sau BTC închis în Solv Protocol pentru a minți SolvBTC într-un raport de 1:1 și pot transforma SolvBTC în alte forme de LST. Utilizatorii pot obține alte profituri prin intermediul Solv Protocol, în timp ce dețin BTC.
Proiecte care colaborează cu Solv: Solv Protocol poate depune BTC și BTC închis în diverse protocoale DeFi, în funcție de nevoile proiectelor cu care colaborează și de randamentele oferite. De exemplu, poate fi depus în Merlin Chain, Stacks, Bsquare etc. pentru a obține venituri de staking; poate fi depus în proiecte precum Babylon pentru a obține venituri de restaking; poate fi depus în proiecte DeFi din L2-uri precum Arbitrum și BNB Chain pentru a obține venituri din furnizarea de lichiditate. Acest lucru nu doar că crește veniturile utilizatorilor Solv Protocol, dar îmbunătățește și lichiditatea și securitatea proiectelor care colaborează cu Solv.
Din analiza de mai sus, se poate observa că veniturile Solv Protocol sunt:
Solv Protocol percepe un anumit procent din veniturile utilizatorilor.
Modelul de token
Solv Protocol nu a lansat până acum niciun token sau plan de emitere de token-uri.
Date on-chain
TVL
Solv ProtocolTVL (sursa imaginii: https://defillama.com/protocol/solv-protocol?denomination=USD)
Din grafic se poate observa că TVL-ul Solv Protocol a crescut semnificativ din ianuarie 2024 până în prezent, iar în ultima lună a crescut foarte rapid, de la 1,153 miliarde de dolari la 1,783 miliarde de dolari, cu o creștere de 54,64%. Se poate observa că utilizatorii au încredere în dezvoltarea sa viitoare.
Numărul utilizatorilor
Numărul de utilizatori SolvBTC (sursa imaginii: https://dune.com/picnicmou/solv-protocol)
Din grafic se poate observa că numărul de utilizatori SolvBTC a crescut rapid, având o accelerare și mai mare de la august până acum, crescând de la 185.799 în august la 397.324 acum, cu o creștere de 113,85%. Se observă că tot mai mulți utilizatori aleg SolvBTC, având o încredere crescută în Solv Protocol.
Proiecte suportate
Ca un proiect principal în domeniul BTCFi bazat pe LST, succesul Solv Protocol depinde de adoptarea LST-ului său - SolvBTC. Procesul de finanțare al Solv Protocol arată că acesta are un fundal foarte solid în industria Crypto, permițându-i să interacționeze cu mai multe proiecte și să obțină suport de la alte proiecte. După ce Solv Protocol a obținut succesul inițial, au fost susținute și mai multe proiecte și blockchainuri, formând un ciclu pozitiv.
Chain-uri care susțin Solv Protocol:
Proiectele DeFi care susțin Solv Protocol (APY de 0 nu sunt incluse în tabelul de mai jos):
Din tabelul de mai sus, observăm că acum există un număr mare de blockchains și proiecte care susțin puternic Solv Protocol, ceea ce face ca activele închise ale Solv Protocol să fie:
SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA, SolvBTC.CORE au primit un sprijin semnificativ, permițându-le să fie adoptate în multe lanțuri și proiecte DeFi, facilitând astfel utilizatorilor oportunitățile de arbitraj pentru activele închise pe care le dețin. De asemenea, aceasta a crescut veniturile utilizatorilor.
Compararea cu Babylon
Solv Protocol și Babylon au o relație de colaborare strânsă în domeniul staking-ului BTC, dar fiecare are funcții și poziționări unice. Babylon este un protocol care se concentrează pe staking-ul BTC, având ca scop extinderea securității Bitcoin pe alte rețele prin securitatea economică partajată. Acesta permite deținătorilor de BTC să obțină profituri prin staking și, după lansarea pe mainnet, Solv Protocol va fi unul dintre primii participanți. Babylon își extinde securitatea BTC prin protocolul său de staking local la lanțuri PoS, AVS și roll-ups.
Solv Protocol este un protocol de lichiditate și venituri complete, care a simplificat procesul de staking Bitcoin prin intermediul SAL, permițând utilizatorilor să folosească SolvBTC pentru staking pe diferite blockchains. Solv Protocol nu doar că a oferit Babylon mai mult de 20% din activele de staking BTC, dar a devenit și principalul furnizor de lichiditate în ecosistemul Babylon. În plus, Solv Protocol a lansat token-ul de staking lichid SolvBTC.BBN, care permite utilizatorilor să obțină recompense în token-uri native PoS de la Babylon, menținând în același timp accesibilitatea lichidității pentru BTC-urile lor.
Prin urmare, prin compararea celor două, putem observa că Babylon este mai similar cu Eigenlayer din BTCFi, iar Solv Protocol este mai asemănător cu Lido, așa că relația dintre Solv Protocol și Babylon ar trebui să fie paralelă. Solv Protocol dispune de o mare lichiditate și nu se limitează doar la a oferi suport pentru Babylon. În plus, Solv Protocol a lansat și tokenuri de staking BTC pe alte blockchains, cum ar fi tokenurile de staking BTC lansate pe Solana.
Pentru proiectele BTCFi, TVL este un indicator important al dezvoltării proiectului. Să comparăm TVL-ul Solv Protocol și Babylon: TVL-ul Solv Protocol este de 1,783 miliarde de dolari, iar TVL-ul Babylon este de 1,605 miliarde de dolari. Comparând, observăm că TVL-ul Solv Protocol a depășit deja Babylon.
În concluzie, Babylon se concentrează pe extinderea securității Bitcoin prin protocolul său local, în timp ce Solv Protocol simplifică și îmbunătățește experiența de staking a BTC în mai multe ecosisteme DeFi prin stratul său de abstractizare a staking-ului și token-urile de staking lichide.
Riscurile proiectului
Riscul de vulnerabilitate a contractelor inteligente: deși Solv utilizează semnături multiple și alte mecanisme de securitate pentru a proteja activele, contractele inteligente în sine pot avea încă vulnerabilități sau riscuri de atac. Acest risc ar putea duce la pierderea sau furtul activelor utilizatorilor. Riscul de vulnerabilitate a contractelor inteligente a fost o provocare semnificativă pentru serviciile de gestionare a activelor crypto.
Lipsa unui model economic de token clar: Solv Protocol a încercat să stimuleze utilizatorii să participe la activitățile de staking BTC ale Solv Protocol printr-un mecanism de recompensare prin puncte, dar nu a lansat un model economic de token sau un plan de emitere, ceea ce poate reduce într-o anumită măsură entuziasmul utilizatorilor de a participa.
Provocările gestionării descentralizate: Solv Protocol încearcă să rezolve problema opacității din serviciile tradiționale de gestionare a activelor crypto printr-un mod descentralizat. Deși gestionarea descentralizată poate rezolva problema opacității din serviciile tradiționale de gestionare a activelor crypto, aceasta aduce și probleme de încredere. Managementul descentralizat poate complica procesul decizional și, în anumite cazuri, poate face dificilă adaptarea rapidă la schimbările de pe piață, așa că este necesar să se caute soluții adecvate pentru a echilibra descentralizarea cu eficiența.
Riscul de lichiditate: Solv Protocol, ca un strat de lichiditate, depinde de participarea și aportul financiar al unui număr mare de utilizatori. Dacă piața suferă fluctuații severe sau încrederea utilizatorilor scade, aceasta ar putea duce la o epuizare a lichidității, afectând astfel stabilitatea și securitatea platformei.
Riscul protocoalelor DeFi cu risc ridicat: Solv Protocol își gestionează riscurile protocoalelor DeFi cu risc ridicat, cum ar fi Convertible Voucher, dar aceste mecanisme nu pot elimina complet riscurile financiare potențiale. În piețele cu volatilitate ridicată, aceste riscuri pot fi amplificate.
Acceptabilitatea pe piață și încrederea utilizatorilor: Deși Solv Protocol a obținut sprijin din partea unor instituții cunoscute precum Binance și OKX, acceptabilitatea sa pe piață și nivelul de încredere al utilizatorilor mai trebuie să fie construite în timp. Dacă nu se poate îmbunătăți eficient încrederea utilizatorilor în platformă, acest lucru ar putea afecta dezvoltarea sa pe termen lung.
Rezumat
Solv Protocol, ca un proiect inovator în domeniul BTCFi, a reușit să integreze rolurile cheie din ecosistemul de staking Bitcoin prin intermediul activelor Bitcoin cu venituri complete, SolvBTC, și prin tehnologia stratului de abstractizare a staking-ului (SAL), reducând semnificativ barierele de participare pentru utilizatori. Avantajele sale constau în mecanismele puternice de securitate, optimizarea procesului de staking, capacitatea de agregare a veniturilor complete și eforturile de standardizare a industriei. Proiectul a obținut sprijin din partea mai multor companii de investiții cunoscute în domeniul Crypto, ceea ce a ajutat Solv Protocol să obțină susținerea unor blockchainuri și proiecte DeFi cunoscute, manifestând, de asemenea, o creștere rapidă a TVL-ului și a numărului de utilizatori, reflectând recunoașterea de pe piață. Solv Protocol creează mai multă valoare pentru deținătorii de BTC prin oferirea unui punct unic de lichiditate și opțiuni de staking diversificate, promovând în același timp dezvoltarea ecosistemului BTCFi.
Cu toate acestea, Solv Protocol se confruntă cu o serie de provocări și riscuri potențiale. În primul rând, operațiunile sale complexe cross-chain și interacțiunile cu contractele inteligente cresc riscurile de vulnerabilitate de securitate, mai ales în gestionarea activelor unui număr mare de utilizatori. În al doilea rând, proiectul nu a emis încă token-uri, lipsind un model economic de token clar, ceea ce ar putea afecta eficiența pe termen lung a mecanismelor de stimulare. În plus, ca soluție de staking terță, Solv Protocol ar putea întâmpina provocări legate de încrederea utilizatorilor. Gradul de descentralizare al proiectului și mecanismele de guvernanță necesită, de asemenea, îmbunătățiri suplimentare pentru a asigura dezvoltarea sustenabilă pe termen lung. În cele din urmă, deși TVL-ul crește rapid, baza de utilizatori este relativ mică, iar educația pieței și adoptarea utilizatorilor încă necesită timp.
În concluzie, deși Solv Protocol are anumite riscuri de proiect, riscurile cu care se confruntă sunt riscurile pe care le întâmpină și proiectele din domeniul BTCFi în această etapă și nu au riscuri specifice ale proiectului Solv Protocol. După lansarea tehnologiei Stratul de Abstractizare a Staking-ului (SAL), putem observa clar că direcția de dezvoltare a Solv Protocol s-a schimbat semnificativ față de alte proiecte care oferă pur și simplu LST bazate pe BTC, având un potențial mai mare de dezvoltare în agregarea lichidității dispersate a BTC pe întregul lanț. De aceea, considerăm că Solv Protocol este un proiect foarte demn de investiții și atenție.
