Autorul original: The DeFi Edge

Traducere originală: Luffy, Foresight News

La capătul tunelului se zărește o rază de lumină. După 6 luni de turbulențe, piața cripto revine la viață. Solana și Base au avut performanțe notabile; mai încurajator, avem în sfârșit ceva „nou” precum AI Meme.

Unii prezic că prețul Bitcoin ar putea depăși 100.000 de dolari în următoarele luni. Motivele pentru optimism pe piață sunt:

  • Alegerile prezidențiale din SUA vor avea loc în două săptămâni. Alegerea lui Trump ar fi o mare victorie pentru criptomonede.

  • Indicii on-chain sunt optimisti. TVL-ul, volumul de tranzacționare și adresele active ale Base și Solana au crescut constant.

  • Stripe a achiziționat o platformă de plăți pentru stablecoin-uri, Bridge. Toată lumea a subestimat impactul pe termen lung al acestei mișcări asupra criptomonedelor.

  • Un nou domeniu AI x Meme își face apariția. Ar putea fi „NFT”-ul acestei runde de piață pentru retail.

Sentimentele se îmbunătățesc, atmosfera nostalgică s-a întors.

Este timpul să ne recuperăm de trauma pieței bear. Atâtea lucruri interesante se întâmplă, vreau să fiu în fruntea valului.

Pe piață, protocoalele și narațiunile sunt amestecate, nu este ușor să distingi între semnale și zgomot, următoarele sunt lucrurile la care voi fi atent în următoarele luni.

1. Agenți AI x Memecoin: secta se întoarce

Memecoin-urile au fost întotdeauna o parte importantă a criptomonedelor.

Funcționează foarte simplu, fiind concepute pentru a profita de promovarea virală. Deoarece Meme-urile sunt „statice”, popularitatea lor depinde de comunitate.

Dar, ce s-ar întâmpla dacă Meme-urile ar putea să evolueze? Dacă Meme-urile ar putea să se promoveze singure? Aici intervin agenții AI.

Săptămâna trecută, GOAT (Goatseus Maximus) a devenit alegerea preferată pentru speculațiile agenților AI, cu o capitalizare de piață care a crescut de la 0 la 800 de milioane de dolari în decurs de o săptămână.

Ce este GOAT? Truth Terminal este un chatbot autonom care poate gestiona singur contul său Twitter și genera conținut. Publică nebunii despre filozofia tehnică, dar are o afecțiune pentru „GOATSE OF GNOSIS”, o pseudo-religie bazată pe un Meme din vechiul internet.

O persoană anonimă a creat GOAT și a airdropat câteva token-uri creatorului Truth Terminal.

Următoarea scenă este că Truth Terminal începe să promoveze GOAT pe Twitter. Va lansa AI „propriul” Memecoin? Are un „fundament Memecoin” bun: lichiditate mare și distribuție echitabilă, fără riscuri de echipă precum VC-uri sau „grupuri de conspirație” Memecoin.

Impulsul de piață pentru AI Meme ar putea continua, din următoarele motive:

  • Truth Terminal are peste 100.000 de fani și continuă să crească. Fiecare tweet al acestui cont are o influență uimitoare. Tweet-uiește la fiecare oră, este un KOL care nu se odihnește niciodată.

  • În prezent, nu s-a lansat niciun AI Meme pe principalele CEX-uri. Volumul zilnic de tranzacționare al GOAT este de aproximativ 374 de milioane de dolari, ceea ce l-a adus pe lista de atenție a CEX-urilor de top. (Notă a traducătorului: Binance a lansat tranzacții cu contracte GOAT)

  • AI este în continuă dezvoltare, va continua să învețe și să crească.

  • AI Meme se află la intersecția dintre Crypto x AI x Religie: este o nouă „sectă”.

Abia am zgâri suprafața acestui nou domeniu. Cum ar trebui să te joci cu el? Cea mai simplă metodă ar putea fi să investești în liderul GOAT. Stai liniștit, există și câțiva exploratori potențiali care apar, cum ar fi Fartcoin și Gnon.

Este important de menționat că vor exista multe escrocherii care vor încerca să profite de această tendință. Distribuția token-urilor lor este departe de a fi la fel de bună ca cea a GOAT, sunt sigur că multe dintre aceste „agenți AI” sunt în spatele cărorva oameni care joacă jocuri de rol AI.

Încă din 2021, NFT-urile au captat atenția retailului. Agenții AI x Meme au potențialul de a face același lucru, iar o capitalizare de piață de 1 miliard de dolari pentru GOAT nu este imposibilă.

În cele din urmă, rețineți că acestea sunt Memecoin-uri. Cu cât cresc mai repede, cu atât cad mai repede. Așadar, asigurați-vă că profiturile dvs. sunt în siguranță.

2. Solana: pe valul Memecoin-urilor și AI

„Primii milionari din goana după aur nu sunt căutătorii de aur, ci cei care le vând lopețile și ciocanele.”

Îmi place Ethereum, dar a ignora progresele și adoptarea Solana este o prostie.

În prezent, Solana este într-o stare de efervescență generată de Memecoin-uri și AI. Pe măsură ce prețurile Memecoin-urilor cresc și volumul de tranzacționare crește, Solana revine în centrul atenției.

Solana a profitat de oportunitate prin Memecoin-uri și token-uri AI:

  • Memecoin-uri cunoscute precum SLOP, GNON, Shegen și FART atrag atenția, în timp ce GOAT devine token-ul AI principal.

  • Până în al patrulea trimestru din 2024, Solana va crea în medie 96.010 token-uri pe zi, dintre care Pump.fun va genera aproximativ 9.000 de token-uri pe zi, reprezentând aproximativ 9,3% din total.

Pe lângă Memecoin, Solana este și acasă pentru unele protocoale inovatoare DeFi.

Vreau să subliniez trei protocoale:

  • Jupiter. Sunt cunoscuți în principal pentru bursele și contractele perpetue. Dar recent au lansat ApePro, o nouă platformă de tranzacționare dedicată Memecoin-urilor.

  • Kamino Finance. Kamino Lend a fost lansat cu un an în urmă și acum deține aproape 70% din cota de piață a Solana, cu un TVL de 1,65 miliarde de dolari.

  • Pump.fun. Fabrica de Memecoin-uri a Solana, care ar putea lansa airdrop-uri în viitor. Noua lor unelte de tranzacționare se numește Pump Advanced. De asemenea, au lansat o platformă de tokenizare video, care permite utilizatorilor să tokenizeze videoclipurile, făcându-le active tranzacționabile pe platformă.

Pe măsură ce Solana continuă să inoveze și să atragă diferite proiecte, a devenit un competitor serios pentru Ethereum. Combinația de Memecoin-uri și token-uri AI nu numai că diversifică produsele sale, ci și întărește implicarea comunității, făcând din Solana alegerea noului public de retail.

3. Token-uri AI

Memecoin + AI atrag în prezent atenția tuturor, dar nu ar trebui să ignorăm token-urile Crypto AI.

Bittensor (TAO) este liderul din acest domeniu.

Bittensor este infrastructura din domeniul Crypto AI, concentrându-se pe utilitățile AI:

  • Opentensor FDN a lansat recent un layer compatibil cu Ethereum, deschizând ecosistemul Ethereum de 300 de miliarde de dolari.

  • Adopție reală: 3 protocoale majore DeFi au fost construite pe infrastructura de învățare automată a Bittensor.

  • Multiple surse de venit: taxe de tranzacționare, staking, servicii AI, cu un obiectiv de peste 10 milioane de dolari pe trimestru.

  • Sprijin instituțional: în septembrie, două mari VC-uri de criptomonede și-au crescut pozițiile.

Cota de piață a narațiunii AI x Meme, sursa: KaitoAi

O strategie interesantă pentru a obține expunere AI ar putea fi să deții: GOAT (riscuri mari, potențial de explozie) și TAO (infrastructură). Amândouă merită o atenție specială și beneficiază de suportul comunităților mature.

Agenții AI încep să aibă realizări. Un protocol pe care îl urmăresc este Virtuals Protocol, pe care unii l-au descris ca fiind versiunea AI a Pump.fun.

Virtuals Protocol îți permite să deții împreună cu alții agenți AI în domeniul jocurilor și divertismentului. Imaginează-ți să deții împreună roboți de divertisment desfășurați pe TikTok, Roblox și alte platforme, cât de interesant!

4. Fantom: nou-născut: salut, Sonic

Fantom este unul dintre cele mai populare blockchain-uri din 2021. La apogeul său, TVL-ul său a atins 8 miliarde de dolari.

Fantom trece printr-o transformare, redenumindu-se Sonic Chain, concentrându-se pe viteză și scalabilitate. Odată cu revenirea lui Andre Cronje, așteptările sunt mari.

Ce noutăți are Sonic? Sonic Chain promite viteze de tranzacționare mai rapide, de până la 10.000 TPS. Nu este suficient, dar este suficient pentru a intra în competiția blockchain-urilor de înaltă performanță. Economia token-ului îmbunătățită o face una dintre cele mai așteptate actualizări din trimestrul patru.

Catalizatori pentru Sonic includ:

  • Cu sprijinul Pendle, Sonic va avea funcționalitate de staking lichid.

  • Curve, KyberSwap, Snapshot și alte protocoale DeFi importante sunt lansate pe Sonic.

  • Noua mecanică de taxare Sonic permite dezvoltatorilor să câștige până la 90% din taxe.

  • Planuri precum Sonic Sodas, Sonic Boom și Sonic University sunt concepute pentru a atrage dezvoltatori.

  • În ultima perioadă, TVL-ul Sonic Arcade a crescut cu 20%.

În cele din urmă, să vorbească banii. Sonic a confirmat că va efectua un airdrop în valoare de aproximativ 132 de milioane de dolari, activitatea on-chain crescând.

Participarea lui Andre, airdrop-urile masive, instrumentele DeFi care urmează să fie lansate și schimbările în economia token-ului ar putea impulsiona creșterea Sonic în trimestrul patru.

În fiecare zi mă trezesc și văd că sunt lansate noi ETH Layer 2 sau lanțuri de aplicații. Totuși, poziția de lider a Solana și ascensiunea Aptos/Sui arată că lanțurile L1 competitive au încă spațiu pentru dezvoltare.

Pentru lanțurile competitive L1, poți considera Solana ca fiind versiunea Alpha, iar Sonic ca fiind versiunea Beta.

Unele lucruri care mă îngrijorează:

  • Andre este foarte inovator, dar a mai jucat și jocul „dispariției”. A adus prea multă atenție asupra Sonic, astfel că riscurile cu persoanele cheie sunt mari.

  • În ultimii câțiva ani, nu au fost lansate multe DApp inovatoare pe Fantom. Cele mai populare DApp-uri ale lor rămân Beethoven X și SpookySwap.

  • Sonic trebuie să concureze cu L2 și alte L1.

  • După finalizarea airdrop-ului, va putea Sonic să își mențină impulsul?

În prezent, ecosistemul Sonic este foarte aglomerat, dar face lucruri interesante merită să le urmărești.

5. Aerodrome: arma secretă a Base

Ascensiunea Base este evidentă, fiind cea mai mare L2 recunoscută oficial de Ethereum, conform TVL.

Care este motivul? Aerodrome. TVL-ul Aerodrome a depășit acum 1,36 miliarde de dolari, făcându-l un participant de top în ecosistemul DeFi al Base.

Aceasta se datorează în principal acestor două piscine de lichiditate.

Dominanța Aerodrome în ecosistemul Base se reflectă astfel:

  • TVL-ul curent: 1,36 miliarde de dolari (56% din TVL-ul total al Base)

  • Creșterea de 30 de zile: 56%, peste media pieței de 15%

  • Cota de piață: 80% din volumul total de tranzacționare al tuturor DEX-urilor Base

  • Volumul mediu zilnic: peste 150 milioane de dolari

Pe măsură ce Base devine mai matur, importanța Aerodrome ca DEX implicit va crește, devenind un participant central în ecosistemul Base.

În ultimele 20 de zile, comparația Base cu alte L2:

Numărul mediu zilnic de tranzacții:

  • Base: 5,6 milioane

  • Arbitrum: 2,1 milioane

  • Optimism: 850.000

Adrese active:

  • Base: 1,5 milioane utilizatori activi pe lună

  • Arbitrum: 780.000 utilizatori activi pe lună

  • Optimism: 690.000 utilizatori activi pe lună

Creșterea TVL:

  • Base: 2,5 miliarde de dolari

  • Arbitrum: 2,4 miliarde de dolari

  • Optimism: 681 milioane de dolari

Se poate observa că impulsul actual al Base este puternic, așadar care va fi următorul catalizator?

  • Integrarea activelor din lumea reală (RWA): Platforme precum Centrifuge pot aduce active din lumea reală în Base, atrăgând mai multă lichiditate și participanți din finanțele tradiționale în ecosistemul lor.

  • GameFi și NFT: Scalabilitatea Base o face o alegere perfectă pentru noi platforme de jocuri sau piețe NFT, care pot profita de aceste narațiuni cripto în continuă expansiune.

  • Stimuli pentru dezvoltatori: Base sprijinit de Coinbase ar putea stimula creșterea prin stimulente pentru dezvoltatori, cum ar fi hackathoane și programe de finanțare, atrăgând mai mult talent în ecosistem.

Aerodrome a creat un ecosistem DeFi puternic pe Base, atrăgând atât participanți retail, cât și instituționali. Împreună cu protocoalele de top precum Uniswap, Aave, Balancer, Sushiswap, Curve, Stargate, Base are potențialul de a deveni un competitor serios în competiția L2.

6. DeFi 1.0: nu subestima companiile consacrate

Îți amintești când Aave și Uniswap dominau DeFi? A fost o eră plină de inovație și posibilități nelimitate. Acum, se întorc din nou cu ambiție.

Aave plănuiește să aducă stablecoin-ul său nativ GHO în noi ecosisteme precum Base și Avalanche.

La începutul anului 2024, capitalizarea de piață a GHO a fost de 35 de milioane de dolari, crescând cu 350% în ultimele zece luni, acum fiind de 160,1 milioane de dolari.

Creșterea veniturilor protocolului Aave. Sursa: Token Terminal

Indicatorii de creștere ai Aave:

  • Până acum, venitul din acest an a atins 50 de milioane de dolari, cel mai mare dintre toate protocoalele de împrumut;

  • Oferta în circulație a stablecoin-ului GHO a atins 160 de milioane de dolari;

  • TVL-ul ETH continuă să crească, fiind acum de 5,1 milioane ETH (peste 11 miliarde de dolari), aproape de vârful anterior;

  • Grayscale a anunțat lansarea Aave Trust;

  • GHO concurează în prezent cu primele 15 stablecoin-uri, interesul investitorilor instituționali crescând.

În ceea ce privește Uniswap, a anunțat recent lansarea propriului său blockchain: Unichain.

Anterior, am discutat aprofundat despre actualizările ecosistemului Uniswap v4 și reacțiile la lansarea Unichain, iată măsurile strategice actualizate ale Uniswap:

  • După lansarea Unichain, se preconizează o migrare masivă a lichidității;

  • Unul dintre obiectivele principale ale Unichain este să ajute utilizatorii să reducă costurile de gaz cu aproximativ 95%;

  • Lansarea Unichain ar putea introduce noi mecanisme de staking;

  • Introducerea unui model de partajare a veniturilor ar putea impulsiona prețul UNI;

  • Numărul de portofele care dețin token-uri UNI a depășit 400.000.

Cota de piață a utilizatorilor DeFi a atins un vârf în august. Sursa: KaitoAi

Planurile GHO ale Aave și Unichain ale Uniswap ar putea revitaliza DeFi 1.0, readucând aceste mari nume în atenția publicului. Aceste inițiative ar putea redefine dinamica stablecoin-urilor și remodela peisajul DEX.

Pe val

Piața cripto a fost extrem de dificilă în ultimii ani. Nenumărate scheme Ponzi, colapsul Terra și FTX ne-au lăsat într-o lungă piață bear. Întreaga industrie s-a concentrat pe construirea mai multor Layer 2 Ethereum. Acum, simt că tendința se schimbă.

Trebuie să ne schimbăm și noi: să ne oprim din prostii, să ne recuperăm de trauma pieței bear și să ne afirmăm.