Nu există sisteme de tranzacționare care să garanteze câștiguri constante.
Sistemul de tranzacționare este de fapt un sistem de operare, plasat în computer, putând fi înțeles ca un sistem complet de interacțiune om-mașină, prin care omul determină computerul să lucreze; dintr-o perspectivă biologică, este similar cu reflexul condiționat, adică 'când apare semnalul A, apare cu siguranță acțiunea B'.
Sistemul de tranzacționare este o sumă completă de reguli de semnal privitoare la intrare, ieșire, cumpărare și vânzare.
Există multe neînțelegeri legate de sistemul de tranzacționare. Unele persoane consideră că nu pot obține profit din cauza lipsei unui sistem propriu de tranzacționare, iar odată ce au un sistem de tranzacționare, vor putea realiza profituri. Alte persoane cred că lipsa câștigurilor excepționale se datorează sistemului de tranzacționare existent, care nu este suficient de bun, și că trebuie să caute un sistem mai bun. Există, de asemenea, oameni care sunt convinși că există un sistem magic de tranzacționare, care, dacă este urmat, va garanta câștiguri constante.
Sunt aceste puncte de vedere reale și demne de încredere?
În primul rând, trebuie să fie clar că nu există 'mașini perpetue' sau 'elixire ale tinereții', așa că nu va exista un sistem de tranzacționare universal care să fie mereu stabil și profitabil. Dacă un astfel de sistem ar exista, oamenii deștepți l-ar fi descoperit și folosit deja.
În al treilea rând, chiar și cu un sistem de tranzacționare excelent, nu garantează că se pot obține câștiguri constante. Un sistem de tranzacționare excelent necesită ca utilizatorul să aibă o putere de execuție puternică, capabil să respecte 100% instrucțiunile sale. În plus, un sistem de tranzacționare bun nu este neapărat potrivit pentru toată lumea. Fiecare persoană trebuie să găsească un sistem de tranzacționare care să i se potrivească, iar acest lucru nu poate fi măsurat standardizat ca fiind 'bun' sau 'rău'.
Pentru a găsi un sistem de tranzacționare potrivit, trebuie mai întâi să înțelegem și să ne definim corect rolul sistemului de tranzacționare.
Sistemul de tranzacționare este similar cu doctrina militară. Respectarea totală a acestor doctrine nu poate garanta victoria în fiecare bătălie, dar cel puțin asigură că nu se va suferi o înfrângere catastrofală, lăsând oportunități ulterioare. Sistemul de tranzacționare se află la nivel strategic, iar combinația dintre 'gândirea operațională' și 'strategia operațională' aparține nivelului tactic, acțiunile specifice de tranzacționare fiind o expresie a acestui nivel tactic.
Prin înțelegerea corectă a rolului și limitărilor sistemului de tranzacționare și prin găsirea unui sistem potrivit în funcție de caracteristicile personale, se pot obține rezultate mai bune în tranzacționare.
Cum să evaluăm un sistem de operare
În evaluarea sistemului de tranzacționare, consider că trebuie să ne concentrăm pe un singur indicator cheie, și anume 'raportul câștig/pierdere'. Ceea ce se numește raport câștig/pierdere este suma medie a câștigurilor împărțită la suma medie a pierderilor.
De exemplu, dacă investești 1 milion de yuani, conform unui sistem de operare, efectuezi 10 tranzacții, dintre care 4 sunt profitabile, cu câte 150.000, 250.000, 350.000 și 450.000 yuani profit; iar 6 sunt pierderi, cu câte 100.000, 150.000, 100.000, 50.000, 70.000 și 200.000 yuani pierdere. Astfel, profitul mediu la câștiguri este de 300.000 yuani, iar pierderea medie la pierderi este de 111.700 yuani, raportul câștig/pierdere este 30/11.17 ≈ 2.69. Dacă folosești acest sistem de tranzacționare pentru a tranzacționa continuu, fie că este vorba de 100 de ori sau 1000 de ori, conform raportului de 2.69, în teorie poți obține profit. Un raport câștig/pierdere sub 1 indică pierdere.
Cu toate acestea, în evaluarea obiectivă, trebuie să luăm în considerare anumite factori de redundanță. Consider că raportul câștig/pierdere nu ar trebui să fie niciodată mai mic de 2. În mod specific:
Un raport câștig/pierdere de 3 poate fi considerat acceptabil, adică 70 de puncte;
Un raport câștig/pierdere de 4 poate fi considerat bun, adică 80 de puncte;
Un raport câștig/pierdere de 5 poate fi considerat excelent, adică 90 de puncte;
Sistemele de tranzacționare cu un raport câștig/pierdere mai mare de 5 pot fi considerate perfecte.
Este important de menționat că sistemele de tranzacționare cu un raport câștig/pierdere mai mare de 5 sunt foarte rare. Vă recomand să calculați raportul câștig/pierdere al sistemului de tranzacționare (sau regulile de cumpărare și vânzare) pe care l-ați respectat pe termen lung, pentru a evalua mai bine eficiența acestuia.
Ce elemente ar trebui să conțină un sistem de operare?
Înainte de a construi un sistem de operare, ar trebui mai întâi să ne întrebăm care este scopul investiției? Este vorba de a deveni bogat peste noapte? Este vorba de o apreciere stabilă? Sau de o apreciere rapidă? În plus, care este rata așteptată a câștigurilor? Este 100% pe an? 100% pe lună? 30% pe an? 30% pe lună? 200% pe an? Sau 50% pe an? Aceste întrebări vor influența semnificativ modul în care ne proiectăm sistemul de operare.
De asemenea, în ceea ce privește riscurile, cum este capacitatea noastră de a le suporta și preferințele noastre pentru riscuri? Putem suporta o retragere substanțială de peste 30%? Putem suporta retrageri mici sub 20%? Putem suporta doar retrageri ușoare sub 5%? Sau nu putem tolera deloc nicio retragere? Aceste întrebări referitoare la riscuri sunt deosebit de importante. Dacă nu clarificăm aceste întrebări, nu are mare sens să construim un sistem de operare, cel puțin nu cel mai potrivit pentru noi.
Un sistem de operare complet ar trebui să conțină următoarele șapte elemente:
Judecarea ciclului: înțelegerea tendințelor majore ale pieței, determinarea ciclului de piață actual (de exemplu, piață în creștere, piață în scădere, piață laterală etc.).
Gândirea operațională: clarificarea principiilor și strategiilor de bază ale operațiunilor, este vorba despre a urmări intrări rapide și ieșiri rapide sau de a menține pe termen lung.
Alegerea monedelor: selectarea acțiunilor cu potențial pe baza unor criterii și metode specifice.
Alegerea momentului: determinarea celor mai bune momente pentru cumpărare și vânzare.
Regulile de cumpărare și vânzare: stabilirea unor strategii clare de cumpărare și vânzare, inclusiv condițiile de intrare și ieșire.
Managementul capitalului: alocarea rațională a capitalului, evitarea concentrației excesive sau a dispersiei, asigurând eficiența și siguranța utilizării capitalului.
Controlul riscurilor: stabilirea unor strategii de management al riscurilor, inclusiv mecanisme de stop loss, controlul pozițiilor etc., pentru a controla și reduce riscurile de investiții.
Prin luarea în considerare și integrarea tuturor acestor elemente, se poate construi un sistem de operare potrivit pentru sine, realizând astfel mai eficient obiectivele de investiție.
Acum să ne uităm concret la aceste aspecte.
1. Judecarea ciclului
A acționa în conformitate cu tendințele este esențial în investiții. Când piața crește rapid, toate strategiile noastre, alegerea monedelor și abilitățile de cronometrare vor avea o rată de succes semnificativ crescută. Chiar dacă strategiile și abilitățile de cronometrare nu sunt perfecte, în mediul de creștere a pieței este posibil să se obțină profituri din creșteri. Dacă se consideră că piața este stabilă, psihologia deținerii va fi mai stabilă, chiar având curajul de a cumpăra la minime, reducând astfel costurile de deținere și maximizând profitul. Pe de altă parte, dacă nu există o evaluare clară a tendinței pieței, psihologia deținerii va fi instabilă, fiind predispusă la reacții excesive din cauza fluctuațiilor minore, ceea ce va duce la distorsiuni în operațiuni.
De asemenea, judecarea ciclului va oferi referințe importante pentru operațiunile ulterioare: în piețele în creștere, toate tranzacțiile trebuie efectuate cu capital mare și concentrate; în piețele în scădere, toate tranzacțiile trebuie efectuate cu capital mic și dispersate.
2. Gândirea operațională
Gândirea operațională poate fi denumită și strategia de operare în funcție de diferitele condiții de piață, dar această gândire operațională poate fi stabilită doar pe baza evaluării pieței, astfel că exactitatea depinde totuși de capacitatea de a evalua piața. Gândirea operațională este similară cu un plan de bătălie: cât timp va dura, care va fi aria de luptă, acestea trebuie stabilite dinainte. Nu este permis să modifici planul de bătălie în timpul desfășurării, să adaugi trupe la întâmplare sau să schimbi direcția de atac.
3. Alegerea monedelor
În special în piețele în creștere, importanța alegerii monedelor devine și mai proeminentă. Dacă doriți să obțineți câștiguri excepționale, trebuie să selectați cu atenție monedele deținute și, în piețele în creștere, ar trebui să evitați schimbarea frecventă a monedelor. Schimbarea frecventă a monedelor poate duce la pierderea oportunităților de creștere, iar adesea monedele vândute pot crește semnificativ, în timp ce monedele deținute pot avea o performanță modestă. Cheia profitului în piețele în creștere stă în combinația dintre investiții mari și durata deținere.
Pentru instituții mari și fonduri mari (cu un capital gestionat de peste 100 milioane de yuani), importanța alegerii monedelor devine și mai semnificativă. Fondurile de acțiuni de pe glob se bazează pe selecția acțiunilor ca avantaj distinctiv, acesta fiind de asemenea un semn important care diferențiază fondurile. Operațiunile de cronometrare presupun adesea că se poate înfrunta piața. Operatorii care gestionează fonduri de câteva milioane pot încă să obțină profit prin cronometrare, dar odată ce capitalul crește, eficiența cronometrajului scade semnificativ.
Ce caracteristici ar trebui să aibă o monedă cu randament excepțional? Putem privi din perspectiva unei entități de tip fond. Dacă ai fi un fond, sau o instituție, sau un 'jucător principal', având o sumă mare de capital, ce monede ai alege?
În primul rând, un volum de circulație mic, dar nu prea mic; un volum prea mic va duce la o lichiditate scăzută, făcând dificilă intrarea și ieșirea capitalului, ceea ce împiedică funcționarea.
În al doilea rând, trebuie să existe teme mari cu tendințe, dar fără probleme istorice, cum ar fi faptul că au fost deja speculate de mari jucători, sau că imaginea pieței este proastă etc.
În al treilea rând, trebuie să existe date concrete pe lanț care să susțină sau să îmbunătățească performanța pe viitor, astfel încât, odată ce prețul monedei ajunge la un nivel ridicat, 'îmbunătățirea performanței + o distribuție mare (cum ar fi airdrop-uri, dividende, recompense pe lanț etc.) + tematica' poate permite realizarea vânzărilor fără ca prețul monedei să scadă drastic.
4. Cronometrarea și regulile de cumpărare și vânzare
Cronometrarea este confirmarea precisă a momentului de intrare și ieșire, împărțită în două niveluri: speculații pe termen mediu și scurt. Regulile de cumpărare și vânzare sunt definiții clare ale disciplinei de tranzacționare. De exemplu, la cumpărare trebuie să se respecte cerințele indicatorilor tehnici pentru punctele de cumpărare, iar acestea ar trebui să fie puncte de cumpărare pe termen scurt, iar după cumpărare trebuie să crească rapid. Cronometrarea este principalul mijloc de control al riscurilor, chiar și în piețele în creștere pot apărea ajustări semnificative, iar rolul esențial al cronometrajului este de a evita aceste ajustări și piețele de urs. Dacă condițiile de piață sunt nefavorabile, se recomandă să se rămână pe margine.
În sistemul de tranzacționare, regulile de cumpărare și vânzare ar trebui să aibă o anumită flexibilitate și subiectivitate, reprezentând aproximativ 20% până la 30%. Regulile fixe de cumpărare și vânzare vor duce la programarea tranzacțiilor, lipsind capacitatea de adaptare. Regulile de cumpărare variază în funcție de diferite mentalități de operare și condiții de piață, diferitele condiții de piață vor genera diferite puncte de cumpărare. Cu toate acestea, există un principiu de bază care nu poate fi încălcat: cumpărarea trebuie să fie bazată pe punctele tehnice de cumpărare.
Regulile de vânzare variază de asemenea în funcție de condițiile de piață și de gândirea operațională. Profitul așteptat diferă, iar strategiile de închidere a profiturilor vor fi diferite. Nu este necesar să așteptați apariția punctului tehnic de vânzare, deoarece atunci adesea apar o sau două linii negative, ceea ce duce la pierderi semnificative. Prin urmare, punctul de vânzare necesită o anumită previziune; odată ce se atinge poziția de închidere a profitului sau un posibil vârf, se poate lua în considerare vânzarea.
Prin setarea unor astfel de reguli, traderii pot reacționa flexibil în fața diferitelor condiții de piață, maximizând câștigurile și controlând eficient riscurile.
5. Managementul capitalului
Managementul capitalului este un set de reglementări disciplinare. De exemplu, 'în fiecare an contabil, după ce se obține un profit de 10%, se transferă pentru protecție'; 'după ce se deschide o poziție, se deschid noi poziții doar după ce se obțin profituri' etc. De asemenea, un punct important care trebuie luat în considerare este 'problema leverage-ului', desigur, mulți lideri din domeniul criptomonedelor și-au realizat libertatea financiară prin leverage, așa că decizia de a utiliza leverage sau de a ce magnitudine depinde de fiecare individ, dar trebuie să ne amintim că există un proverb în domeniul investițiilor care spune că 'câștigurile și pierderile provin din aceeași sursă', ceea ce înseamnă că locurile care îți aduc câștiguri sunt adesea și cele care îți pot aduce pierderi. Există mulți care devin bogați, dar și mulți care își pierd capitalul; pentru începători, se recomandă utilizarea cu precauție a leverage-ului, deoarece acesta poate amplifica fluctuațiile de pe piață și emoțiile, ceea ce duce la rezultate de tranzacționare nesatisfăcătoare.
6. Controlul riscurilor
Controlul riscurilor este o regulă de fier, fiecare persoană având experiențe și reglementări diferite. Clauzele de control al riscurilor joacă un rol de protecție finală în procesul de operare, asigurându-se că nu se vor face greșeli din cauza 'lăcomiei' sau a 'gândirii de noroc'. În plus, amintind cu strictețe clauzele de control al riscurilor, se poate menține o stare de spirit calmă, evitând pierderile inutile cauzate de fluctuațiile emoționale extreme.
Exemplu de sistem de tranzacționare
Sistemul de tranzacționare oferă semnale clare de intrare și ieșire, ceea ce face ca comportamentul de tranzacționare să fie mai normat. Cumpărarea și vânzarea se realizează doar atunci când sistemul emite semnale, iar în alte momente se așteaptă cu răbdare. Pentru pozițiile deja deținute, indiferent de profit sau pierdere, ar trebui să se mențină; pentru cei fără poziții, trebuie să aștepte apariția semnalului sistemului înainte de a acționa.
Sistemul de tranzacționare este denumit sistem de operare standardizat, în principal pentru a evita tranzacționările aleatorii ale investitorilor. Deoarece natura umană are slăbiciuni, iar mentalitatea este un factor crucial în tranzacționare. Deși se pot efectua tranzacții subiective, chiar și cel mai simplu sistem poate oferi o anumită normare. De exemplu, o strategie de linie medie: cumpărați când prețul este deasupra liniei, vindeți când prețul este sub linie. Chiar și reguli precum cumpărarea de acțiuni când este ceață în Beijing și vânzarea acestora când este soare strălucitor reprezintă un sistem. La fel, există și 'sisteme' mai simple, cum ar fi cumpărarea de acțiuni într-o zi și vânzarea lor în ziua următoare. Deși aceste sisteme nu garantează profit, ele oferă cel puțin un set complet de reguli care ajută traderii să evite acțiunile emoționale.
Cele mai complexe sisteme de operare necesită matematicieni de top, care cu ajutorul computerelor, pe baza unor cantități uriașe de date, construiesc mai multe modele matematice complexe pentru a efectua tranzacții automatizate. Pentru traderii obișnuiți, un sistem de operare nu trebuie să fie neapărat cel mai simplu sau cel mai complex, ci cel mai eficient; simplu, complex și bun nu au legătură obligatorie.
Să luăm un exemplu: în cadrul liniei medii mobile simple, cea mai cunoscută este metoda celor opt reguli a lui Granville.
Cele patru reguli de cumpărare propuse de Granville:
(1) Când linia medie trece de la o scădere graduală la o stabilizare și apoi la o creștere, iar prețul acțiunilor trece de la sub linia medie la o rupere a acesteia, acesta este un semnal de cumpărare.
(2) Deși prețul acțiunilor a scăzut sub linia medie ascendentă, se întoarce rapid în sus și se află deasupra liniei medii, atunci se poate mări poziția de cumpărare.
(3) Prețul acțiunilor scade fără a sparge linia medie, și revine pe o tendință ascendentă, iar linia medie continuă să crească, acesta fiind din nou un semnal de cumpărare.
(4) Când prețul acțiunilor scade sub linia medie și se îndepărtează de aceasta, este foarte posibil să aibă loc o revenire puternică, care este un semnal de cumpărare. Dar trebuie să ne amintim că după o revenire, prețul va continua să scadă, deci nu trebuie să ne atașăm de poziție. Acest lucru se datorează faptului că tendința generală s-a slăbit, iar o bătălie lungă va duce inevitabil la blocaje.
Cele patru reguli de vânzare propuse de Granville:
(5) Când tendința liniei medii se schimbă de la o creștere graduală la o stabilizare și apoi la o scădere, iar prețul acțiunilor scade de la deasupra liniei medii, acesta este un semnal de vânzare.
(6) Deși prețul acțiunilor a crescut și a depășit linia medie, se reîntoarce rapid sub linia medie, iar linia medie continuă să scadă, aceasta este un semnal de vânzare.
(7) Când prețul acțiunilor scade sub linia medie, apoi se ridică spre linia medie, dar nu o depășește, ci se retrage, acesta rămâne un semnal de vânzare.
(8) Când prețul acțiunilor crește rapid și se îndepărtează de linia medie ascendentă, riscul de investiție crește brusc, iar o revenire poate apărea în orice moment, acesta fiind un semnal de vânzare.
În concluzie, metoda celor opt reguli a lui Granville este utilizarea liniilor medii mobile pentru a analiza tendințele prețurilor, ar trebui să urmeze aproximativ următoarele reguli:
Când linia medie crește, este o oportunitate de cumpărare, iar când scade, este o oportunitate de vânzare; când linia medie trece de la scădere la creștere și prețul acțiunilor depășește linia medie de sub aceasta, este cel mai bun moment de cumpărare; când linia medie trece de la creștere la scădere și prețul acțiunilor scade deasupra liniei medii, este un moment important de vânzare.
Cele opt reguli ale lui Granville reprezintă un sistem de tranzacționare foarte simplu, cunoscut de toată lumea, dar care pare prea general, necesitând ajustări specifice în diferite piețe.
