Acum piața se află în ce stadiu, o evaluare simplă poate fi făcută doar din pozițiile deținute de Grayscale. Între 2022 și 2023, Grayscale nu a acumulat niciun token. Dar anul acesta este diferit, au acumulat masiv SUI, STX, NEAR, TAO, MKR și alte monede, ceea ce arată că Grayscale are așteptări foarte optimiste pentru următoarea piață de tauri, de asemenea, sugerează că piața este posibil să fie deja într-o piață de tauri. Atunci când Grayscale va reduce masiv pozițiile, va indica că acest ciclu de piață de tauri se apropie de final.
Ca una dintre cele mai importante companii de gestionare a activelor cripto din lume, fiecare lansare de fond fiduciar de către Grayscale primește o atenție deosebită din partea pieței cripto. Pentru piață, fondurile fiduciare oferă legitimitate și recunoaștere activelor cripto specifice.
Ca o instituție consacrată în domeniul gestionării activelor cripto, Grayscale a fost foarte activă recent. De fiecare dată când Grayscale anunță lansarea unui nou fond fiduciar pentru un anumit activ, piața reacționează adesea diferit. Unii pot interpreta această lansare ca o indicare că piața respectivului activ este aproape saturată, sau cel puțin că spațiul de creștere în domeniul criptomonedelor este limitat. Pe de altă parte, aceasta este și o marcă de recunoaștere din partea jucătorilor majori din domeniul cripto, ceea ce poate aduce legitimitate activului respectiv, atrăgând investitori instituționali și cel puțin crescând atenția mass-media.
Grayscale a accelerat recent lansarea de noi produse de investiții, ceea ce sugerează că sunt convinși că ne aflăm într-o piață de tauri cripto.
Ca un gigant discret în industrie, investitorii continuă să urmărească îndeaproape mișcările de investiție ale Grayscale pentru a evalua perspectiva lor asupra direcției viitoare a industriei. În acest ciclu, în ce active a investit Grayscale?
Grayscale are două mari fonduri integrate.
1. Fondul fiduciari Grayscale pentru AI descentralizat include FIL, NEAR, RNDR, LPT, TAO.
Grayscale subliniază că oamenii se tem că viitorul va fi dominat de AI centralizat, în timp ce tehnologia cripto are potențialul de a crea un ecosistem mai echitabil și transparent. Grayscale crede că, deși intersecția între cripto și AI este încă în stadiul incipient, perspectiva este promițătoare. Prin utilizarea puterii criptografiei, putem construi un ecosistem AI mai echitabil, transparent și de încredere.
2. Fondul fiduciari Grayscale pentru venituri dinamice, care vizează maximizarea randamentului prin creșterea recompenselor de staking pentru token-uri precum SOL, ETH, NEAR etc. Fondul maximizează veniturile prin alocarea strategică a capitalului în token-uri cu recompense de staking atractive.
Grayscale are trei mari fonduri fiduciare și alte fonduri fiduciare.
1. Fondul fiduciari Grayscale Sui, Sui are un design unic de blockchain, punând accent pe scalabilitate și experiența utilizatorului. Acesta permite procesarea paralelă, fiind capabil să gestioneze mai multe tranzacții simultan. Avantajul competitiv al Sui constă în limbajul său de programare dezvoltat special, Sui Move, care simplifică dezvoltarea și execuția contractelor inteligente. Pe măsură ce cererea din domeniul cripto pentru spațiul de blocuri și viteze de execuție mai rapide crește, Grayscale consideră că Sui deschide o nouă ușă, inaugurând o nouă eră a aplicațiilor descentralizate care nu au putut fi realizate anterior din cauza limitărilor infrastructurii blockchain existente.
2. Fondul fiduciari Grayscale NEAR, NEAR este o stea strălucitoare în domeniul cripto, datorită concentrației sale strategice pe AI și abstractizarea lanțului. NEAR are o viziune grandioasă pentru AI deținut de utilizatori, dar comunitatea sa activă de dezvoltatori, baza de utilizatori în continuă creștere și finanțarea adecvată îi conferă capacitatea de a-și atinge acest obiectiv. Pe măsură ce acceptarea globală a AI continuă să crească, NEAR are toate șansele să devină platforma preferată atât pentru dezvoltatori, cât și pentru utilizatori.
3. Fondul fiduciari Grayscale Stacks, Stacks este pariul Grayscale pe domeniul de nivel doi al Bitcoin. Stacks construiește o soluție L2 care sprijină contractele inteligente deasupra Bitcoin, abordând provocările de scalabilitate și funcționalitate ale Bitcoin. Această abordare permite dezvoltatorilor să construiască diverse aplicații deasupra blockchain-ului Bitcoin. Pe măsură ce ecosistemul Bitcoin continuă să evolueze, iar activitățile DeFi devin mai frecvente, cererea de scalabilitate și reducerea costurilor va deveni din ce în ce mai urgentă, iar Stacks oferă soluția pentru a aborda această problemă.
Grayscale mai are și alte fonduri fiduciare, cum ar fi fondul fiduciari DAO, fondul fiduciari MKR, fondul fiduciari Bittensor etc. Atitudinea optimistă a Grayscale față de piața cripto se manifestă foarte clar în ultimele sale lansări de produse.
În prezent, fondurile fiduciare cripto ale Grayscale includ 21 de fonduri, inclusiv ETF-uri pe Bitcoin și Ethereum. După analiză, impactul lansării fondurilor fiduciare Grayscale asupra prețului token-urilor variază, având un efect semnificativ asupra proiectelor de vârf din domeniile populare ale pieței, dar având un efect minim asupra monedelor vechi care au fost emise de mult.
Impactul cel mai mare al Grayscale asupra domeniului cripto s-a petrecut între 2020 și 2021, când piața cripto a fost denumită piața de tauri Grayscale, fiindcă Grayscale era cel mai mare investitor instituțional din piața criptomonedelor. Anul acesta, cel mai mare investitor în piața criptomonedelor este BlackRock, dar acești investitori instituționali investesc în principal în ETF-uri pe Bitcoin și Ethereum, iar Bitcoin și Ethereum au un rol stabilizator pe piața criptomonedelor, explicând de ce de la începutul acestui an au fost puține fluctuații mari pe piața cripto. Acum, Grayscale continuă să joace un rol important pe piața cripto.
Grayscale a concentrat lansările de produse fiduciare cripto în anii 2018, 2021 și 2024, iar comparativ cu întreaga piață, lansările anterioare au fost de obicei aproape de punctele culminante ale pieței de tauri sau în a doua jumătate a acestora. Această situație se datorează faptului că Grayscale trebuie să confirme popularitatea și maturitatea unui token înainte de a lansa un fond fiduciar, de aceea, lansările coincid adesea cu finalul pieței de tauri.
Între mai și august 2024, Grayscale va lansa masiv fonduri fiduciare cripto, iar în acest moment este cea mai bună perioadă de a se poziționa pentru începutul pieței de tauri din 2025. Este foarte probabil ca în cadrul fondurilor fiduciare cripto Grayscale să apară noi monede de vârf pe piața criptomonedelor, care vor conduce piața cripto într-un mare sezon de tauri.
