În octombrie 2024, piața globală de criptare introduce o situație complexă și potențială. Pe măsură ce politica monetară a Rezervei Federale devine din ce în ce mai relaxată, au apărut noi oportunități de lichiditate pe piețele globale. În același timp, alegerile din SUA se apropie, iar incertitudinea legată de politicile electorale a crescut volatilitatea pieței. Octombrie este o lună critică pentru piața cripto în fiecare an, iar „Uptober” din acest an este și mai anticipat. În acest raport, vom oferi o analiză aprofundată a dinamicii actuale a pieței și a tendințelor din mai multe dimensiuni, cum ar fi macroeconomia, tendințele pieței, performanța Bitcoin (BTC) și a altor active cripto, precum și punctele fierbinți ale industriei, cum ar fi DeFi. , monede GameFi și Meme.
1. Context macroeconomic: politica de reducere a ratei dobânzii a Fed și impactul acesteia
1. Contextul politicii monetare a Rezervei Federale
În ultimii ani, Rezerva Federală a răspuns la creșterea inflației prin creșterea ratelor dobânzilor și micșorarea bilanțului său. Cu toate acestea, din a doua jumătate a anului 2024, creșterea economică a încetinit, iar inflația a fost treptat sub control, în special încetinirea pieței muncii din SUA și a datelor privind creșterea PIB-ului, ceea ce a determinat politica Rezervei Federale să treacă la relaxare. Se așteaptă ca reducerea ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală din octombrie să scadă în continuare ratele dobânzilor și să stimuleze lichiditatea pieței. Din punct de vedere istoric, politica monetară ușoară a adus adesea un sprijin puternic activelor de risc, inclusiv acțiunilor și criptomonedelor.
Reducerile ratelor sunt de obicei însoțite de un dolar mai slab și de lichiditate crescută, determinând investitorii să transfere fondurile de la active cu randament scăzut la active cu risc mai ridicat. Pentru piața criptomonedei, un mediu de inundații de lichiditate aduce adesea mai multe speculații și injecție de capital investițional, formând condiții bune pentru creșterea prețurilor.
2. Slăbirea dolarului american și a fluxurilor globale de capital
Slăbirea dolarului american joacă, de asemenea, un rol important pe piața cripto. Deoarece majoritatea cripto-activelor sunt denominate în dolari americani, o scădere a valorii dolarului american înseamnă adesea că deținătorii de alte monede fiduciare sunt relativ mai avantajoși atunci când cumpără active cripto. Acest lucru a creat o forță motrice uriașă în fluxul de fonduri globale, în special investitorii de pe piețele emergente care tind să caute canale de rentabilitate mai mare.
3. Inflația și cererea de active sigure
Deși inflația este treptat sub control, în unele țări, precum Turcia și Argentina, piețele emergente se confruntă în continuare cu un mediu de inflație ridicată. Activele digitale descentralizate, cum ar fi Bitcoin, sunt considerate instrumente eficiente de acoperire în aceste țări, iar cererea investitorilor de a rezista deprecierii monedelor lor naționale rămâne puternică. În acest context, afluxurile de pe piață din octombrie vor fi probabil determinate de instabilitatea acestor economii, oferind un nou impuls ascendent pentru piețele cripto.
2. Performanța istorică a pieței cripto și a fenomenului „Uptober” în octombrie
1. Privire de ansamblu asupra fenomenului „Uptober”.
Fenomenul de piață „Uptober” a primit o atenție larg răspândită în ultimii ani. Se referă la faptul că în octombrie în fiecare an, piața criptomonedelor tinde să înregistreze o tendință generală ascendentă. Judecând după datele istorice, în ultimii câțiva ani în octombrie, performanța criptomonedelor principale, cum ar fi Bitcoin, a fost în general puternică, formând inerția pieței. Motivele din spatele acestui fenomen pot fi atribuite mai multor aspecte, inclusiv alocarea de capital la sfârșitul anului, așteptările pozitive privind situația macroeconomică și fluctuațiile ciclice ale sentimentului pieței.
2. Performanța istorică a Bitcoin în octombrie
Potrivit datelor de la platformele de analiză a datelor de piață, precum CoinMarketCap și Glassnode, Bitcoin a crescut cu peste 15% în medie în octombrie în ultimii cinci ani, ceea ce îi face pe investitori să fie plini de așteptări pentru performanța din octombrie în fiecare an. În 2023, Bitcoin a înregistrat o revenire semnificativă în octombrie, iar mediul de piață din 2024 oferă condiții bune pentru ca „Uptober” să fie din nou pus în scenă.
3. Sentimentul pieței și ciclicitatea
Sentimentul investitorilor joacă un rol crucial pe piața cripto. Octombrie este, de obicei, și fereastra de timp în care fondurile pieței curg de la activele tradiționale, cum ar fi acțiunile, către piața cripto. Realocarea fondurilor oferă pieței un anumit impuls ascendent. În plus, pe măsură ce sfârșitul anului se apropie, investitorii instituționali tind să efectueze decontări și rearanjamente anuale, împingând în continuare sentimentul pieței în sus.
3. Analiza performanței Bitcoin și a activelor crypto mainstream
1. Bitcoin (BTC): Încă piața este un punct de vedere
Fiind cel mai reprezentativ cripto-activ din lume, Bitcoin a fost întotdeauna punctul de referință pe piață. De la începutul anului 2024, deși performanța Bitcoin a suferit mai multe ajustări de șoc, tendința generală a rămas constant ascendentă. Impulsat atât de politicile macroeconomice, cât și de cele monetare, performanța Bitcoin din octombrie este de așteptat să inaugureze o nouă rundă de revenire.
Efectul de înjumătățire a ofertei: efectul celei de-a treia reduceri la jumătate a ofertei Bitcoin în 2024 a apărut treptat. Reducerea ofertei de pe piață a creat o presiune ascendentă pe termen mediu și lung asupra prețului său.
Intrarea fondurilor instituționale: În 2024, instituții mari precum BlackRock au intrat treptat pe piața Bitcoin, dovedind și mai mult că investitorii instituționali recunosc Bitcoin ca un instrument de acoperire a inflației și de diversificare a activelor. Structura instituțiilor este adesea orientată spre viitor, ceea ce indică faptul că fondurile pieței pot continua să intre în lunile următoare.
2. Ethereum (ETH): Explozia DeFi și Layer 2
Ecosistemul Ethereum se dezvoltă în continuare rapid în 2024, în special odată cu creșterea soluțiilor Layer 2 (cum ar fi BASE, Arbitrum, Optimism), care promovează scalabilitatea rețelei și inovația la nivel de aplicație. Performanța Ethereum în octombrie va fi strâns legată de următorii factori cheie:
Extinderea aplicației Layer 2: Odată cu extinderea continuă a Layer 2, costurile de tranzacție ale rețelei sunt reduse și experiența utilizatorului este îmbunătățită, atrăgând mai mulți dezvoltatori și utilizatori să intre în ecosistem. Creșterea protocoalelor DeFi și a proiectelor NFT va genera, de asemenea, cererea pentru utilizarea rețelei Ethereum, oferind astfel suport pentru prețul ETH.
Creșterea cererii de miză: după ce Ethereum a trecut la PoS (Proof of Stake), cantitatea de ETH gajată a crescut constant. Mecanismul de blocare a gajului reduce oferta circulantă, rezultând o reducere a cantității de ETH circulant pe piață, ceea ce poate conduce la creșterea prețurilor.
3. Alte active crypto mainstream: Solana, BNB, TRON etc.
Pe lângă Bitcoin și Ethereum, performanța lanțurilor publice precum Solana, BNB și TRON în octombrie 2024 merită de asemenea atenție. Aceste proiecte au scenarii importante de aplicare în domeniile MEME, GameFi și, respectiv, DeFi, iar dezvoltarea constantă a ecosistemului oferă potențial de creștere pentru prețurile lor.
Solana: Cu viteză mare și comisioane mici de tranzacție, Solana are performanțe remarcabile pe piețele meme, NFT și DeFi, în special, extinderea proiectelor meme a determinat creșterea utilizatorilor în ecosistemul Solana.
BNB: Ca nucleu al lanțului inteligent Binance, performanța BNB depinde de dezvoltarea sănătoasă a ecosistemului Binance. Pe măsură ce proiecte precum Defi și Gamefi continuă să fie lansate, cererea pentru BNB ar putea crește și mai mult.
TRON: TRON are un aspect relativ matur în domeniile stablecoins și DeFi. Promovarea sa în regiunea Asia-Pacific și extinderea scenariilor de aplicare au oferit o bază bună pentru creșterea TRON.
4. Punctele fierbinți din industrie și analiza tendințelor
1. DeFi: Intrarea în era multi-lanț
Finanțarea descentralizată (DeFi) continuă să se extindă în 2024, iar aspectul cu mai multe lanțuri a devenit o tendință cheie în industrie. Protocoalele DeFi de pe diferite lanțuri publice au atins treptat interoperabilitatea, iar utilizatorii pot opera active de-a lungul lanțurilor, îmbunătățind lichiditatea și eficiența utilizării fondurilor. Ecologia DeFi din ce în ce mai prosperă pe lanțurile publice precum Ethereum, BNB, Solana și Arbitrum a promovat activitatea financiară a pieței de cripto active.
2. Meme Coin: Sabia cu două tăișuri a speculației și a bogăției
Fiind un activ foarte speculativ, monedele Meme continuă să atragă atenția unui număr mare de speculatori în 2024. În special, monedele clasice Meme precum Shiba Inu, Dogecoin și PEPE sunt încă puncte fierbinți pe piață. Deoarece platforme precum SunPump promovează emiterea și promovarea de noi monede Meme, interesul pieței pentru acest tip de activ rămâne ridicat. Cu toate acestea, investitorii se confruntă cu riscuri mai mari în timp ce speculează. Fluctuațiile violente de pe piața valutară Meme au un efect de amplificare a sentimentului general al pieței.
3. GameFi și NFT: o nouă tendință în integrarea transfrontalieră
Combinația dintre GameFi și NFT se va aprofunda și mai mult în 2024, iar finanțarea jocurilor devine un nou model de afaceri. Pe măsură ce gradul de conștientizare al utilizatorilor cu privire la activele lumii virtuale crește, proiectele NFT nu mai sunt doar expoziții de opere de artă, ci sunt profund integrate cu jocuri, DeFi și alte domenii. Modelul Play-to-Earn (P2E) rămâne principala forță motrice a GameFi, iar luna octombrie poate înregistra o creștere semnificativă a noilor jocuri și proiecte NFT, injectând o nouă vitalitate în piață.
5. Impactul potențial al alegerilor din SUA și al pieței cripto
1. Impactul evenimentelor politice asupra pieţei
Impactul apropierii alegerilor din SUA asupra pieței cripto nu poate fi ignorat. Pozițiile de campanie ale lui Trump și Biden, precum și atitudinile diferite ale celor două părți cu privire la reglementarea criptomonedei, pot declanșa fluctuații pe termen scurt pe piață.
1.1 Diferențele de politică Trump, Harris și criptomonede
Viitoarele alegeri din Statele Unite sunt, de asemenea, unul dintre factorii cheie pentru piața cripto. Vicepreședintele Harris a spus recent că susține dezvoltarea criptomonedei, care, fără îndoială, a injectat o lovitură în braț pentru industria cripto. Fie că este democrată sau republicană, claritatea treptată a politicii de criptomonedă va ajuta la dezvoltarea pe termen lung a întregii piețe. În special, Trump și-a exprimat sprijinul pentru utilizarea Bitcoin ca activ de rezervă în Statele Unite. Potențiala forță motrice a acestei tendințe de politică asupra prețurilor Bitcoin nu poate fi ignorată. Dacă Trump câștigă alegerile din noiembrie, piața cripto ar putea vedea un nou val de intrări de capital. Cu sprijinul politicii, capitalul global va acorda mai multă atenție activelor digitale precum Bitcoin, care îl pot promova și mai mult să devină un activ principal pe piața financiară.
1.2 Fluctuațiile pieței și fluctuațiile emoționale pe măsură ce se apropie alegerile
Pe măsură ce ziua alegerilor se apropie și incertitudinea pieței crește, investitorii tind să adopte strategii de investiții mai prudente în acest moment. Ca activ riscant, piața criptomonedelor este mai sensibilă la acest impact. Schimbările de sentiment ale investitorilor și realocarea capitalului în perioada premergătoare alegerilor pot duce la o volatilitate accentuată a pieței pe termen scurt.
Volatilitate crescută: înainte de alegerile din SUA, piața se confruntă adesea cu o fază de volatilitate crescută, iar aversiunea la risc a investitorilor și incertitudinea cu privire la politici vor declanșa fluctuații frecvente ale prețurilor pieței cripto. Conform datelor istorice, în timpul unor evenimente politice mari similare, cum ar fi alegerile din SUA din 2020, prețurile Bitcoin au cunoscut fluctuații relativ mari în câteva săptămâni.
Creșterea cererii de refugiu sigur: Unii investitori pot apela la active descentralizate, cum ar fi Bitcoin, ca instrument de refugiu atunci când incertitudinea politică se intensifică, mai ales când perspectivele politice și economice interne din Statele Unite sunt neclare, Bitcoin poate fi privit ca „digital”. aur”, atrăgând astfel niște fonduri pentru a intra pe piața cripto.
6. Analiza tehnică și previziunea tendințelor pieței
1. Analiza tehnică a Bitcoin
Dintr-o perspectivă de analiză tehnică, există încă loc de creștere a tendințelor prețurilor Bitcoin în octombrie, în special datorită optimismului pieței și a intrărilor de capital extern.
Niveluri de suport și rezistență: nivelul actual de suport principal al Bitcoin este între 63.000 USD și 60.000 USD Dacă prețul se poate stabiliza peste acest nivel, sentimentul pieței va rămâne optimist. Pe de altă parte, intervalul de la 70.000 USD la 73.000 USD este principalul nivel de rezistență în această lună, iar o pauză peste acest nivel poate atrage mai multe cumpărături pentru a împinge prețul mai sus.
Semnalul mediei mobile (MA): Privind indicatorii tehnici pe termen scurt, la mijlocul lunii octombrie se poate forma un fenomen de „cruce de aur” între mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile. Această formațiune tehnică a semnalat adesea prețuri mai mari. Dacă acest tipar va apărea în următoarele săptămâni, sentimentul pieței ar putea primi un nou impuls.
2. Analiza tehnică a Ethereum
Imaginea tehnică a lui Ethereum arată, de asemenea, un sprijin puternic.
Niveluri de suport și rezistență: Nivelul actual de suport principal pentru ETH este între 2.400 USD și 2.450 USD. Dacă sentimentul pieței se întărește, prețul ETH este de așteptat să depășească nivelul de rezistență psihologică de 2.800 USD și să provoace pragul de 3.000 USD.
Activitate crescută în lanț: Analiza datelor în lanț arată că volumul tranzacțiilor și numărul de adrese active în rețeaua Ethereum au prezentat o tendință de creștere în octombrie, în special, determinată de dezvoltarea proiectelor de nivel 2, se așteaptă ca activitatea rețelei să împingă prețul ETH mai mare.
7. Riscuri și incertitudini
Deși perspectivele pentru piața cripto în luna octombrie sunt în general optimiste, este totuși necesar să fim atenți la potențiale riscuri și incertitudini care pot duce la creșterea volatilității pieței sau chiar la întreruperea tendinței inerțiale ascendente a „Uptober”.
1. Repetabilitate a ajustărilor politicii Fed
Deși este de așteptat ca Fed să reducă ratele dobânzilor, orice schimbare neașteptată a politicii, în special o atitudine mai solicită a Fed la întâlnirea sa din octombrie, ar putea provoca o schimbare bruscă a sentimentului pieței. Dacă crește posibilitatea de a crește ratele dobânzilor sau de a reduce bilanţurile, piața poate cădea în presiunea de vânzare pe termen scurt.
2. Incertitudine cu privire la alegerile din SUA
După cum sa menționat anterior, octombrie se apropie de alegerile generale, iar incertitudinea politică poate declanșa fluctuații severe ale pieței. Mai ales dacă există surprize majore în timpul alegerilor, piața poate experimenta o presiune mai mare în scădere.
3. Riscuri în cadrul pieței cripto
Riscurile de reglementare și tehnice rămân pe piața cripto. Mai ales dacă supravegherea criptomonedei este întărită și mai mult la nivel global sau apar probleme tehnice precum incidente majore de hacking, atacuri cibernetice sau colapsul proiectelor DeFi, aceasta poate avea un impact negativ mare asupra pieței.
8. Rezumat și Outlook
În general, piața criptomonedelor în octombrie 2024 a arătat o tendință ascendentă pozitivă sub influența mai multor factori macro. Fenomenul „Uptober” poate fi întărit și mai mult de reducerile ratelor dobânzii ale Rezervei Federale, creșterea lichidității globale și intrarea fondurilor instituționale. În plus, tendințele tehnice ale activelor principale, cum ar fi Bitcoin și Ethereum, susțin revenirea continuă a pieței în octombrie.
Cu toate acestea, investitorii trebuie încă să fie precauți cu privire la incertitudinile politice și de politică, în special la potențialele riscuri de piață generate de alegerile din SUA. Piața poate experimenta o fază de volatilitate crescută pe termen scurt, dar pe termen lung, odată cu desfășurarea treptată a investitorilor instituționali și dezvoltarea continuă a domeniilor fierbinți precum finanțele descentralizate și NFT, perspectivele pe termen mediu și lung de piața de criptare rămâne optimistă.
Pentru investitori, octombrie va fi o fereastră importantă de layout, mai ales în contextul unui capital de piață amplu și al indicatorilor tehnici favorabili. Cu toate acestea, în timpul acestui proces, va fi deosebit de esențial să răspundem flexibil la schimbările politicii și ale pieței și să mențineți strategiile de gestionare a riscurilor.
