Situația macroeconomică este ca o sabie cu două tăișuri, care continuă să stimuleze sentimentul FOMO pe piața cripto. Valoarea de piață a monedelor stabile a crescut pentru prima dată în acest an. De unde provine acest capital? Va continua creșterea în viitor? Poate Bitcoin să treacă peste maximele istorice ale acestui an? Piața este într-o stare de așteptare anxioasă.

În momentul publicării, prețul Bitcoin este de aproximativ 30.500 USD. La ora 6 a.m., piața a declanșat un val ascendent determinat de emoții, depășind 30.990 de dolari la prânz, dar apoi a căzut și a intrat într-o perioadă de șoc, iar volumul de tranzacționare a început să scadă.

Din punct de vedere tehnic, ne confruntăm cu o aprovizionare limitată de date. Benzile Bollinger de 1 oră prezintă o expunere relativ mare și, deși prețul a scăzut, este clar că vânzările nu au crescut pe măsură ce volumul de tranzacționare a scăzut. Banda Bollinger de 4 ore a revenit sub banda Bollinger de 4 ore din cauza corectării prețului Dacă sunt excluși factorii de sentiment al pieței, înseamnă că poate fi introdusă o rundă de corecție. Cu toate acestea, deși piața se micșorează, nu există o presiune evidentă de vânzare. Benzile Bollinger zilnice au o expunere largă. În general, indicatorii tehnici, în special Benzile Bollinger, au pierdut o anumită valoare de referință.

O analiză aprofundată a adâncimii de tranzacționare arată că, pe măsură ce prețul Bitcoin continuă să crească, adâncimea de tranzacționare de mai sus a crescut treptat. Profunzimea actuală de aproape 32.000 de dolari este de aproximativ 50 de milioane de dolari, în timp ce adâncimea de aproape 28.500 de dolari a crescut, de asemenea, la aproximativ 40 de dolari. milion. Creșterea adâncimii de tranzacționare de luni arată în mod clar că activitatea de pe piață crește treptat, jetoanele de poziție peste 30.000 de dolari arată destul de fermă, iar bătălia dintre long și short de pe piață devine din ce în ce mai acerbă. Deși există fonduri pe termen scurt care intră pe piață, pentru deținătorii de valută pe termen lung, sentimentul de așteptare și de a vedea încă predomină. Presiunea de vânzare de mai sus vine în principal de la deținătorii de valută pe termen scurt.

În prezent, întreaga piață de criptare se confruntă cu o situație incomodă și contradictorie. Din perspectiva datelor macroeconomice, fie că este vorba de politica de dobândă ridicată din Statele Unite, de creșterea așteptată a ratei dobânzii la sfârșitul anului sau de posibila reducere a ratei dobânzii anul viitor, toate acestea prezintă un potențial impact negativ asupra întreaga piață de investiții, inclusiv piața cripto. Deși piața a acceptat treptat această situație, problema de bază este că, cu dobânzi mari, comercianții nu au prea multe fonduri disponibile. Împreună cu tensiunile din Orientul Mijlociu, deși s-a atenuat ușor din cauza încetării ofensivei terestre a Israelului, indicele dolarului încă slăbește, dar încă suge sânge pe piața de obligațiuni din SUA. În acest caz, perspectivele pieței nu sunt optimiste din perspectivă macroeconomică. În special, situația din Orientul Mijlociu rămâne nerezolvată și există potențiale riscuri de criză petrolieră și economică. În această dispoziție, oamenii ar trebui să fie mai precauți și să aleagă să-și protejeze fondurile alegând cel puțin indicele dolarului american și obligațiunile americane relativ stabile.

Cu toate acestea, adevărul este că piața asiatică a fost plină de sentimentul FOMO de săptămâna trecută și, evident, participanții de pe piață au continuat să se reverse. De săptămâna trecută, oferta circulantă de USDT, principala monedă stabilă a pieței cripto, a crescut cu 1 miliard de dolari, prima creștere din acest an. Acest lucru arată că lichiditatea financiară este în creștere, dar amploarea și sustenabilitatea acestei creșteri sunt discutabile. În acest moment, piața pare să aștepte un rezultat în această seară. Cu toate acestea, în timpul așteptării, piața a continuat să fluctueze și să crească, presiunea de vânzare s-a redus semnificativ, iar sentimentul pieței a crescut. Macroeconomia și piețele au arătat divergențe. Deși mulți optimiști văd acest lucru ca pe un semn al unei piețe bull

De ce spui asta? Pentru că sentimentul actual al pieței așteaptă un rezultat, adică autorizarea instanței din SUA care a fost amânată săptămâna trecută pentru luni săptămâna aceasta. Explicația este simplă Grayscale a câștigat cauza împotriva SEC, dar SEC a ales să nu facă apel. Această ședință de judecată îl va întreba pe Grayscale dacă este dispus să continue să facă recurs, dar practic este puțin probabil să facă recurs din nou. Întrebarea cheie este că, deoarece SEC alege să nu facă recurs, atitudinea sa față de ETF-urile Grayscale va deveni clară, dacă să aprobe direct sau să efectueze o revizuire.

Pe termen lung, aceasta este o veste bună pentru ETF-urile Grayscale. Ceea ce este cert în prezent este că, conform analizei domnului Ni, dacă documentul 19B-4 al ETF în scala de gri alege procesul de revizuire, va dura până la 240 de zile pentru perioada de revizuire. Deci, ETF-ul în tonuri de gri este fie 0, fie 240, ceea ce este un proces lung. Desigur, acest lucru va aduce și un val de sentiment pozitiv față de eventuala aprobare a ETF-ului Grayscale, dar aprobarea directă este puțin probabilă pe termen scurt. Vor rămâne piețele foarte entuziaste după această creștere a sentimentului și vor veni mai mulți bani?

Să analizăm sursa fondurilor. Judecând după situația de săptămâna trecută până luni, fondurile au fost aduse inițial de sentimentul FOMO al pieței. Această parte a fondurilor ar putea fi investitori impulsivi care au intrat pe piață în căutarea profiturilor pe termen scurt. Prin observarea datelor, volumul actual de tranzacționare recent cu Bitcoin provine în principal din perechea de tranzacționare FDUSD/BTC, în timp ce lichiditatea FDUSD este concentrată în principal în fonduri din sud, adică fonduri din Hong Kong sau părți din Asia de Sud-Est. Creșterea recentă a volumului de tranzacționare a avut loc în principal în timpul orelor de deschidere a pieței de valori, în timp ce volumul de tranzacționare scade atunci când piața de valori este închisă. În comparație, performanța acțiunilor A și a acțiunilor din Hong Kong este relativ slabă, așa că unele fonduri pot fi transferate de la bursă la Bitcoin. Acesta este unul dintre motivele pentru care prețurile Bitcoin au crescut recent.

În cele din urmă, din cauza situației tensionate din Orientul Mijlociu, a existat o creștere a aversiunii față de risc Deși piața de criptare este o piață de capital de risc extrem de volatilă, cu o aversiune la risc limitată, Bitcoin este un caz special și a atras unele fonduri de aversiune la risc. . În plus, din cauza crizei imobiliare anterioare și a politicii pe termen lung a ratei dobânzii ridicate a Statelor Unite, performanța monedelor softmei pe piața offshore a fost relativ slabă. Prin urmare, unele fonduri au ales să se retragă în Hong Kong dintre fonduri este probabil să curgă în alte active care sunt relativ mai rezistente la riscuri, iar dintre numeroasele opțiuni ale băncilor de investiții din Hong Kong, Bitcoin este una dintre ele, deși proporția Bitcoin nu este cea mai mare. Este posibil ca aceste sentimente să conducă intrările de capital pe piețele cripto, susținând astfel câștigurile recente.

Fie că sunt participanți pe termen scurt la FOMO, fonduri de bursă sau fonduri de refugiu, este puțin probabil ca majoritatea fondurilor să genereze o presiune semnificativă de vânzare atunci când se confruntă cu ETF-uri care ar putea trebui să urmeze procedurile normale. Deși fondurile au fost vânătoare de chilipiruri în această perioadă, prețul Bitcoin a crescut de la 27.000 USD la actualul 30.500 USD Unii oameni au realizat profituri, dar ar putea alege să iasă după ce sentimentul de pe piață se calmează.

Compania de microtranzacție deține în prezent aproximativ 4,6 miliarde USD în Bitcoin, cu un profit flotant de aproximativ 150 milioane USD. Deși compania nu are precedent de vânzare, modul în care cumpără este de obicei să urmărească prețul, iar costul actual este de aproximativ 29.000 de dolari. Dacă ETF-ul este probabil să fie amânat pentru anul viitor, vor alege să își reducă pozițiile? Meitu își transformă afacerea cu inteligență artificială și deține aproximativ 100 de milioane USD în Bitcoin. Va profita de ocazie pentru a-l vinde? Acestea sunt riscuri potențiale. În această situație incertă, ar trebui să ne confruntăm cu riscurile cu precauție, mai degrabă decât să urmărim orbește creșterea.

În ceea ce privește contractele, aspectele tehnice actuale aproape și-au pierdut valoarea de referință. Acest lucru nu înseamnă că este complet pierdut, ci că valoarea de referință actuală a indicatorilor tehnici, în special a benzilor Bollinger, a fost mult redusă. În timp ce adâncimea de tranzacționare a Bitcoin a crescut, a crescut într-o asemenea măsură încât volatilitatea în intervalul 30.000-31.000 USD este probabil să fie încă semnificativă. În acest caz, dacă alegeți să deschideți o poziție, ar trebui fie să setați un stop loss, fie să fiți pregătit să fiți lovit de fluctuații bruște. Nu vă faceți iluzii despre a nu stabili un stop loss. Este deosebit de important de remarcat că în seara aceasta este oră de lucru în Statele Unite, iar știri importante pot fi lansate în orice moment, în special în ceea ce privește atitudinea SEC față de Grayscale, care poate provoca fluctuații violente pe piață. Prin urmare, trebuie să fiți deosebit de precauți atunci când tranzacționați contracte, mai ales când știrile pot fi volatile.

La fața locului, pe măsură ce prețul Bitcoin crește, tokenurile majore din lanțul public, cum ar fi Ethereum și jetoanele de infrastructură blockchain, au crescut în diferite grade. Cu toate acestea, nu urmăriți orbește ascensiunea, alegeți cu grijă. Raliul actual este în mare parte condus de Bitcoin, iar dacă sentimentul Bitcoin scade, monedele cu câștiguri mai mari pe termen scurt ar putea fi afectate. În prezent, piața spot este potrivită pentru tranzacționarea pe termen scurt.

Piața se află într-o stare plină de riscuri, indicatorii tehnici și-au pierdut o parte din valoarea de referință, iar divergența dintre factorii macroeconomici și sentimentul pieței este îngrijorătoare. Gestionați riscurile cu atenție, în special în tranzacționarea cu contracte, și aveți o strategie de tranzacționare clară atunci când alegeți pozițiile spot. Continuați să monitorizați piața și rămâneți vigilenți.

Investiția este riscantă, așa că fiți precauți când intrați în industrie

PS: Ideile macroscopice vin de la unchiul Cat