Revolut Blocks Millions In Fraudulent Crypto Transfers

Binance News · 2024-10-07T23:03:40.000Z

According to Cointelegraph, cryptocurrency-friendly neobank Revolut has successfully prevented millions of dollars in potential customer losses from fraudulent crypto transfers over the past three months. On October 7, Revolut announced that it blocked up to $13.5 million worth of potentially fraudulent crypto transfers between June 1 and September 1, 2024. The company attributed this success to its enhanced crypto-specific security measures, which have significantly increased the amount of potential fraud it has prevented. Revolut estimated that it saved customers more than $590 million from potentially fraudulent transactions in 2023. Woody Malouf, the company’s head of financial crime and fraud, explained that these potential fraud cases include schemes such as celebrity endorsement scams, deepfakes, and artificial intelligence-generated scams. Malouf emphasized that Revolut takes security seriously, including in the realm of cryptocurrency. The company’s security measures include monitoring patterns of suspicious activity, two-factor authentication, and 24/7 support. Revolut’s cryptocurrency anti-fraud mechanism aims to protect investors by signaling potentially suspicious transactions to users. When customers initiate a crypto transfer, Revolut’s algorithms monitor the transfer in real time and provide in-app warnings if suspicious activity is detected. The system is designed to handle genuine transfers efficiently, with 92% of all crypto transactions completed without requiring additional information from the user. For the remaining 8%, additional reviews are necessary to ensure compliance with fraud prevention and Anti-Money Laundering regulations. Only 1 in 5,000 transfers leads to account closure after further review, which is less than 0.02%. Emil Urmanshin, director of crypto and new bets at Revolut, stated that the platform has been constantly fine-tuning its transfer process since launching crypto withdrawals and deposits. Revolut follows strict financial regulations to create a secure environment for all crypto transactions, starting from the moment customers sign up. This includes monitoring patterns in suspicious activity, identity checks, and two-factor authentication. Additionally, Revolut offers a biometric protection feature called “Wealth Protection,” which requires selfie verification for withdrawals and is disabled by default. Revolut’s latest update on crypto anti-fraud efforts came shortly after the company criticized Meta’s fraud prevention efforts and called on Mark Zuckerberg’s Meta to share the cost of compensating fraud victims. Revolut argued that Meta platforms remain the main source of all scams reported to Revolut in the first quarter of 2024, accounting for 62%. Bloomberg reported in September that Revolut faced criticism in 2024 due to a surge in fraud complaints, with some investors suffering significant losses due to scams through their Revolut accounts. The Guardian also reported in April 2024 on an investor who lost 40,000 pounds ($52,300) on Revolut due to a scam, with Revolut rejecting a refund.

Potrivit Cointelegraph, neobankul Revolut, prietenos cu criptomonede, a prevenit cu succes pierderi de milioane de dolari în potențiale clienți din transferurile criptomonede frauduloase în ultimele trei luni. Pe 7 octombrie, Revolut a anunțat că a blocat până la 13,5 milioane de dolari transferuri cripto potențial frauduloase între 1 iunie și 1 septembrie 2024. Compania a atribuit acest succes măsurilor de securitate îmbunătățite specifice cripto-ului, care au crescut semnificativ cantitatea potențialului. frauda pe care a prevenit-o.
Revolut a estimat că a economisit clienții peste 590 de milioane de dolari din tranzacții potențial frauduloase în 2023. Woody Malouf, șeful companiei pentru criminalitate financiară și fraudă, a explicat că aceste cazuri potențiale de fraudă includ scheme precum înșelătoriile de aprobare a celebrităților, deepfake-urile și inteligența artificială generate. escrocherii. Malouf a subliniat că Revolut ia în serios securitatea, inclusiv în domeniul criptomonedei. Măsurile de securitate ale companiei includ monitorizarea tiparelor de activitate suspectă, autentificare cu doi factori și asistență 24/7.
Mecanismul antifraudă al criptomonedei Revolut își propune să protejeze investitorii prin semnalarea tranzacțiilor potențial suspecte către utilizatori. Când clienții inițiază un transfer cripto, algoritmii Revolut monitorizează transferul în timp real și oferă avertismente în aplicație dacă este detectată o activitate suspectă. Sistemul este conceput pentru a gestiona transferurile autentice în mod eficient, cu 92% din toate tranzacțiile cripto finalizate fără a necesita informații suplimentare de la utilizator. Pentru restul de 8%, sunt necesare analize suplimentare pentru a asigura conformitatea cu reglementările privind prevenirea fraudei și combaterea spălării banilor. Doar 1 din 5.000 de transferuri duce la închiderea contului după o revizuire ulterioară, ceea ce este mai mic de 0,02%.
Emil Urmanshin, director de cripto și pariuri noi la Revolut, a declarat că platforma și-a ajustat constant procesul de transfer de la lansarea retragerilor și depozitelor cripto. Revolut urmează reglementări financiare stricte pentru a crea un mediu sigur pentru toate tranzacțiile cripto, începând din momentul în care clienții se înscriu. Aceasta include modele de monitorizare în activități suspecte, verificări de identitate și autentificare cu doi factori. În plus, Revolut oferă o funcție de protecție biometrică numită „Protecția averii”, care necesită verificarea selfie pentru retrageri și este dezactivată în mod implicit.
Cea mai recentă actualizare a Revolut privind eforturile de combatere a fraudei cripto a venit la scurt timp după ce compania a criticat eforturile Meta de prevenire a fraudei și a cerut Meta lui Mark Zuckerberg să împartă costul compensarii victimelor fraudei. Revolut a susținut că platformele Meta rămân principala sursă a tuturor escrocherilor raportate către Revolut în primul trimestru al anului 2024, reprezentând 62%. Bloomberg a raportat în septembrie că Revolut s-a confruntat cu critici în 2024 din cauza unei creșteri a plângerilor de fraudă, unii investitori suferind pierderi semnificative din cauza înșelătoriilor prin conturile lor Revolut. The Guardian a raportat, de asemenea, în aprilie 2024, despre un investitor care a pierdut 40.000 de lire sterline (52.300 USD) pe Revolut din cauza unei escrocherii, Revolut respingând o rambursare.

Ultimele știri