Taiwan’s FSC Unveils New AML Regulations for Virtual Asset Providers

CryptoPotato · 2024-10-06T20:13:02.000Z

Taiwan’s Financial Supervisory Commission (FSC) unveiled updated Anti-Money Laundering (AML) regulations on October 2nd. The main objective is to boost the oversight of local virtual asset service providers (VASPs). Non-compliant entities, on the other hand, will be heavily penalized. The revised regulations will supersede the existing AML framework. Updated AML Regulations Aim to Strengthen Crypto Oversight According to the official press release, these new measures, Effective January 1, 2025, require all crypto firms to register with the Taiwanese government by September 2025. Strict penalties will be imposed for non-compliance, including up to two years in prison or fines of 5 million New Taiwan dollars (approximately $155,900). Taiwan implemented its earlier set of regulations on cryptocurrency anti-money laundering in July 2021. However, with the recent announcement, even companies that are already fully compliant will need to re-register with the FSC to avoid penalties. The regulator has been preparing for these changes since March, emphasizing the need for VASPs to submit an annual risk assessment report to the relevant authorities. Additionally, the Commission has advised VASPs to postpone document submissions until the new registration system is in place to avoid the complications of reapplying under updated regulations. As part of Taiwan’s comprehensive strategy to improve its regulatory framework for digital assets, the FSC plans to propose new crypto-related laws by June 2025, with a draft expected by the end of 2024, ensuring that the local crypto landscape remains secure and compliant. FSC Greenlights ETFs for Professional Investors Despite the new AML laws, Taiwan also appears to be easing its regulations on cryptocurrency in certain areas while simultaneously maintaining a cautious stance on market risks. Last month, the FSC officially allowed professional investors to engage with exchange-traded funds (ETFs) associated with “foreign virtual assets.” The FSC recognized the high investment risks associated with foreign virtual asset ETFs and recommended that only professional investors, such as institutional ones, high-net-worth clients, and qualified individuals, be permitted to get involved. Key provisions include the setting up of a suitability assessment system for these products, mandatory risk warning letters for non-institutional clients before their initial purchases, and the provision of detailed product information. Additionally, securities firms are required to conduct regular education and training for their staff on virtual assets to ensure thorough understanding. The post Taiwan’s FSC Unveils New AML Regulations for Virtual Asset Providers appeared first on CryptoPotato.

Comisia de Supraveghere Financiară (FSC) din Taiwan a dezvăluit reglementările actualizate împotriva spălării banilor (AML) pe 2 octombrie. Obiectivul principal este de a stimula supravegherea furnizorilor locali de servicii de active virtuale (VASP).
Entitățile neconforme, pe de altă parte, vor fi sancționate puternic. Reglementările revizuite vor înlocui cadrul existent de combatere a spălării banilor.
Reglementările actualizate AML urmăresc să consolideze supravegherea criptografică
Potrivit comunicatului de presă oficial, aceste noi măsuri, în vigoare de la 1 ianuarie 2025, solicită tuturor firmelor cripto să se înregistreze la guvernul taiwanez până în septembrie 2025.
Pentru nerespectare vor fi impuse sancțiuni stricte, inclusiv până la doi ani de închisoare sau amenzi de 5 milioane de dolari noi taiwanezi (aproximativ 155.900 USD).
Taiwan a implementat setul său anterior de reglementări privind criptomoneda împotriva spălării banilor în iulie 2021. Cu toate acestea, odată cu anunțul recent, chiar și companiile care sunt deja pe deplin conforme vor trebui să se înregistreze din nou la FSC pentru a evita sancțiunile.
Autoritatea de reglementare se pregătește pentru aceste schimbări din martie, subliniind necesitatea ca VASP să prezinte un raport anual de evaluare a riscurilor autorităților relevante.
În plus, Comisia a sfătuit VASP să amâne depunerea documentelor până la implementarea noului sistem de înregistrare, pentru a evita complicațiile reaplicarii conform reglementărilor actualizate.
Ca parte a strategiei cuprinzătoare a Taiwanului de îmbunătățire a cadrului său de reglementare pentru activele digitale, FSC intenționează să propună noi legi legate de cripto până în iunie 2025, cu un proiect așteptat până la sfârșitul lui 2024, asigurându-se că peisajul cripto local rămâne sigur și conform.
FSC dă lumină verde ETF-urilor pentru investitorii profesioniști
În ciuda noilor legi AML, Taiwanul pare să-și relaxeze reglementările privind criptomoneda în anumite domenii, menținând în același timp o atitudine prudentă cu privire la riscurile de piață. Luna trecută, FSC a permis oficial investitorilor profesioniști să se angajeze cu fonduri tranzacționate la bursă (ETF) asociate cu „active virtuale străine”.
FSC a recunoscut riscurile mari de investiții asociate ETF-urilor cu active virtuale străine și a recomandat ca doar investitorii profesioniști, cum ar fi cei instituționali, clienții cu valoare netă ridicată și persoanele calificate, să li se permită să se implice.
Prevederile cheie includ instituirea unui sistem de evaluare a adecvării acestor produse, scrisori obligatorii de avertizare privind riscurile pentru clienții neinstituționali înainte de achizițiile inițiale și furnizarea de informații detaliate despre produse. În plus, firmele de valori mobiliare sunt obligate să desfășoare educație și formare regulată pentru personalul lor cu privire la activele virtuale pentru a asigura o înțelegere aprofundată.
Postarea FSC din Taiwan dezvăluie noi reglementări AML pentru furnizorii de active virtuale a apărut mai întâi pe CryptoPotato.

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri