Metaplanet a vândut 223 de contracte de opțiuni put bitcoin, câștigând 23,972 BTC (1,44 milioane USD) în venituri din prime.
Opțiunile expiră pe 27 decembrie 2024, cu un preț de exercitare de 62.000 USD.
Dacă bitcoin scade sub 62.000 USD, Metaplanet va trebui să achiziționeze o sumă suplimentară de 223 BTC, păstrând în același timp venitul din prime.
Metaplanet Inc., deținătorul de bitcoin listat la Tokyo, utilizează acum opțiunile de bitcoin {{BTC}} pentru a-și spori depozitul de monede, diferit de strategia de acumulare alimentată de datorii a companiei Microstrategy listată în SUA.
Marți, Metaplanet a anunțat vânzarea a 223 de contracte de opțiuni put bitcoin la strike de 62.000 de dolari cu data de scadență de 27 decembrie. Tranzacția a implicat QCP Capital, cu sediul în Singapore, ca contraparte și a generat o primă de 23,972 BTC (1,44 milioane de dolari). CoinDesk a contactat QCP Capital pentru un comentariu.
Metaplanet a postat 13,826 milioane USD ca garanție în marjă, fiecare contract oferind o primă de 0,1075 BTC, pe care Metaplanet a primit-o în avans. Tranzacția a avut ca rezultat un randament nominal de 10,75% și un randament anualizat de 45,63%.
Garanția în marjă de 13,826 milioane USD a provenit din veniturile strânse în timpul celui de-al unsprezecelea exercițiu al drepturilor de achiziție de acțiuni de către Metaplanet. Scopul acestei garanții este de a se asigura că Metaplanet poate îndeplini tranzacția dacă opțiunea este exercitată.
Vânzarea strategică a puturilor
Metaplanet va folosi prima primită prin vânzarea de opțiuni de vânzare pentru a cumpăra mai mulți bitcoin. Deținerile totale de bitcoin ale companiei se ridică acum la 530,717 BTC (32 milioane USD).
O opțiune put oferă cumpărătorului dreptul, dar nu și obligația, de a vinde activul suport la un preț prestabilit la sau înainte de o anumită dată. Metaplanet este un vânzător put, adică este obligat să cumpere BTC la prețul de exercitare de 62.000 USD, chiar dacă prețurile sunt mai mici în ziua expirării.
Dacă prețul bitcoin scade sub 62.000 USD până la data scadenței, cumpărătorul va exercita probabil această opțiune, forțând Metaplanet să cumpere 223 bitcoin la prețul de exercitare mai mare. Prin urmare, deținerile de bitcoin ale Metaplanet ar crește cu 223 de bitcoin, chiar dacă prețul de piață până pe 27 decembrie este mai mic, totuși prima compensează parțial riscul de preț la vedere.
Dacă prețul bitcoin este mai mare de 62.000 USD până la 27 decembrie, este puțin probabil ca cumpărătorul să-și exercite opțiunea, deoarece poate vinde bitcoin pe piața liberă la un preț mai mare. Prin urmare, opțiunea ar expira fără valoare, în timp ce Metaplanet păstrează ca profit prima de 23,972 BTC.
