Traducere: blockchain vernacular
În 2023, piața criptomonedei a dus la o redresare sănătoasă după o piață urs tumultoasă din 2022, când o serie de companii de criptomonede au intrat în faliment. Această creștere a prețurilor criptomonedelor este în concordanță cu ciclul economic multianual din jurul reducerii la jumătate a ofertei de Bitcoin. A patra înjumătățire este de așteptat să aibă loc în aprilie 2024, iar tendința actuală a prețurilor este relativ stabilă în comparație cu trecutul.
Între timp, seria de victorii a industriei blockchain în fața autorităților de reglementare din instanțele din SUA și așteptările conform cărora Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA (SEC) va aproba un ETF Bitcoin la începutul anului 2024 au alimentat câștiguri uimitoare în numeroase criptomonede din octombrie.
Analiștii de la Security.org și-au efectuat cercetarea anuală a criptomonedei pentru al patrulea an consecutiv, pe fondul unei reapariții pe piața criptomonedelor. Sondajul din acest an a adunat informații de la peste 1.500 de americani, evaluând sentimentul consumatorilor, precum și factorii cheie în adoptarea criptomonedei.
Principalele constatări
Conștientizarea și deținerea criptomonedelor sunt la cote record: 40% dintre adulții din SUA dețin acum criptomonede, în creștere de la 30% în 2023, ceea ce înseamnă că numărul deținătorilor ar fi ajuns la 93 de milioane.
Dintre deținătorii existenți de criptomonede, aproximativ 63% se așteaptă să-și crească deținerile în anul următor, monedele de care sunt cel mai interesați fiind Bitcoin, Ethereum, Dogecoin și Cardano.
Deținerea de criptomonede de către femei a crescut de la 18% în urmă cu un an la 29% la începutul lui 2024.
21% dintre non-proprietari au spus că ETF-ul Bitcoin anticipat le-a făcut mai probabil să investească în criptomonedă, ceea ce înseamnă că până la 29 de milioane de americani ar putea intra în curând pe piață.
46% dintre americani cred că aprobarea unui ETF Bitcoin în 2024 va avea un impact pozitiv asupra industriei blockchain, în timp ce actualii deținători de criptomonede sunt și mai optimiști.
1. Deținerile de criptomonede au crescut semnificativ din 2023
Conștientizarea și proprietatea asupra criptomonedelor au continuat să crească de când am efectuat prima cercetare în 2021. În 2021, mai puțin de jumătate dintre cei chestionați cunosc criptomonedele. Astăzi, peste 80% dintre oameni spun că sunt conștienți de această tehnologie financiară.
Între timp, deținerile de criptomonede din Statele Unite au crescut cu 10 puncte procentuale în 2023. Rata de deținere a crescut de la 30% anul trecut la 40% astăzi. Potrivit estimărilor noastre, până la 93 de milioane de americani pot deține în prezent una sau mai multe criptomonede.
Bărbații sunt încă mult mai probabil decât femeile să dețină criptomonede. Cu toate acestea, a existat o creștere semnificativă a deținerilor de criptomonede ale femeilor în ultimul an. Această creștere poate proveni din acoperirea pe scară largă de către femei a evoluțiilor blockchain în știri, precum și din creșterea investițiilor lor în criptomonede și companii blockchain. De exemplu, gazda podcastului Unchained Crypto Laura Shin și fondatorul și CEO-ul ARK Invest, Cathie Wood, au fost influenți în spațiul cripto. Datorită pariurilor mari ale lui Wood pe acțiunile cripto, fondul ei de hedge ARK Innovation ETF a devenit unul dintre cele mai profitabile ETF-uri în 2023. ARK a solicitat, de asemenea, un loc de ETF Bitcoin la Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC) din SUA.
Pe frontul politic și de reglementare, senatorul Cynthia Lummis pentru Wyoming pro-cripto și comisarul SEC pro-cripto Hester Pierce au jucat, de asemenea, roluri importante.
În același timp, deținerile de criptomonede sunt similare în majoritatea grupelor de vârstă, cu excepția celor peste 60 de ani, care sunt mult mai puțin probabil să dețină criptomonede decât grupurile mai tinere.
2. Cum ar putea ETF-urile Bitcoin să schimbe peisajul criptomonedelor în 2024?
În prezent, 56% dintre deținătorii existenți sunt optimiști cu privire la creșterea prețurilor pieței în 2024. Dacă previziunile lor sunt corecte, mai mulți oameni ar putea vedea beneficii nete până când următorul nostru studiu va fi efectuat în 2025. Dintre nedeținători, 15% plănuiesc să cumpere criptomonede anul acesta, o creștere semnificativă față de 5% anul trecut.
Deținătorii existenți și nedeținătorii care cunosc criptomonede cred că 2024 ar putea fi un an bun pentru prețurile criptomonedelor. U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) evaluează modul de aprobare a unui fond tranzacționat la schimb Bitcoin (ETF) la vedere. Un ETF este o valoare mobiliară care urmărește prețul unei singure mărfuri, permițând oamenilor să investească în piața de valori fără să cumpere marfa direct.
După ce Grayscale a dat în judecată SEC pentru respingerea cererii sale de Bitcoin ETF, Curtea de Apel din Districtul Columbia a decis în favoarea fondului speculativ în octombrie 2023. În esență, instanța a dat SEC până la 10 ianuarie 2024 pentru a aproba un ETF Bitcoin. Mai mult de o duzină de alți administratori de active în așteptare se așteaptă, de asemenea, ca cererile lor de ETF Bitcoin să fie aprobate la începutul anului 2024.
Interesant este că 39% din public au auzit despre acest lucru înainte de a participa la studiul nostru. Cu toate acestea, deținătorii de criptomonede sunt semnificativ mai conștienți de ETF-uri.
În urma hotărârii judecătorești, prețurile Bitcoin au crescut cu 28% în doar două săptămâni, adăugând aproximativ 235 de miliarde de dolari la capitalizarea totală de piață a tuturor criptomonedelor, potrivit CoinGecko. Galaxy Digital, un fond speculativ pentru criptomonede condus de fostul partener al Goldman Sachs, Mike Novogratz, se așteaptă ca ETF-ul Bitcoin să genereze fluxuri de 79,5 miliarde de dolari în Bitcoin în primii trei ani.
46% din populația generală consideră că aprobarea unui ETF Bitcoin în 2024 va avea un impact pozitiv asupra industriei blockchain, în timp ce actualii deținători de criptomonede sunt mai optimiști.
Deținătorii actuali de criptomonede sunt cel mai dornici să-și crească investițiile în blockchain în așteptarea aprobării ETF-urilor de către SEC. Chiar și 21% dintre non-deținători au spus că această dezvoltare i-ar face mai interesați să cumpere criptomonede.
63% dintre oamenii care nu au deținut niciodată o criptomonedă cred că criptomonedele ar trebui să primească mai multe reglementări guvernamentale. Un ETF Bitcoin reglementat le-ar putea oferi mai multă încredere în investiții. În schimb, doar 36% dintre deținători cred că criptomonedele au nevoie de mai multe reglementări guvernamentale.
3. Cea mai populară monedă în 2024
Majoritatea respondenților studiului au achiziționat pentru prima dată criptomonede în 2020 și 2021, dar de atunci mai puțini au intrat pe piață din cauza performanței slabe a pieței în 2022. Adoptarea blockchain-ului s-a accelerat în 2020 și 2021, deoarece a treia reducere la jumătate a ofertei de Bitcoin, pe 11 mai 2020, a sporit performanța prețurilor la schimburile cripto.
Reducerile de aprovizionare sunt programate în software-ul Bitcoin pentru a avea loc la fiecare patru ani. După cum sugerează și numele, oferta medie de noi Bitcoin emise va fi redusă la jumătate la fiecare zece minute. Reducerea la jumătate din 2020 a redus noua aprovizionare de Bitcoin în fiecare nou bloc de tranzacții de la 12,5 BTC la 6,25 BTC. Reducerea la jumătate din 2024 va reduce noua aprovizionare la 3,125 BTC.
Un alt factor cheie în 2020 și 2021 este că investitorii s-au îngrozit către Bitcoin și alte monede blockchain deflaționiste pentru a se proteja împotriva inflației globale și a riscurilor geopolitice în timpul epidemiei.
Cu noua aprovizionare de Bitcoin redusă cu 50%, Rezerva Federală a crescut oferta de dolari SUA cu 20% în prima jumătate a anului 2020, ca răspuns la recesiunea economică cauzată de epidemie. Această relație de cerere și ofertă a făcut ca Bitcoin să se aprecieze rapid față de dolarul american.
Deoarece Bitcoin a fost prima criptomonedă lansată în 2009 și deține peste 50% din cota de piață în funcție de capitalizarea bursieră, rămâne centrul de greutate pentru cursurile de schimb ale altor criptomonede precum Ethereum, Ripple, Dogecoin și Shiba Inucoin.
4. Care va fi cea mai populară criptomonedă în 2024?
Procentul deținătorilor actuali care dețin fiecare monedă, pe an.
În cercetarea noastră din 2024, am descoperit că Bitcoin rămâne cea mai populară alegere pentru exploatații, aproximativ trei sferturi dintre deținătorii de criptomonede deținând Bitcoin.
Deși Ethereum (ETH) rămâne a doua cea mai populară criptomonedă, rata de deținere a acesteia a scăzut semnificativ, de la 65% la sfârșitul anului 2021 la 54% la sfârșitul anului 2023. Datorită atenției larg răspândite asupra fuziunii Ethereum finalizată pe 15 septembrie 2022, care a schimbat securitatea Ethereum față de ETH, mulți adoptatori de criptomonede văd 2022 ca un an bun pentru a deține Ethereum.
De atunci, însă, concurența altor criptomonede inteligente, cum ar fi Solana (SOL) și Binance Coin (BNB), combinată cu comisioane de tranzacție încăpățânat de ridicate, a făcut ca deținerile ETH să scadă.
Între timp, am constatat că proprietatea Ripple (XRP) în rândul adoptatorilor de criptomonede a crescut de la 7% la 9% în 2023, după ce Ripple Labs a învins procesul SEC în instanță. În ciuda victoriei semnificative, procesul nu s-a încheiat și va merge în judecată în aprilie 2024.
Dintre deținătorii existenți de criptomonede, aproximativ 63% se așteaptă să achiziționeze mai multe criptomonede în următorul an. Iată principalele valute în care intenționează să investească:
Bitcoin: Oferta se va înjumătăți în acest an, coincizând cu produsele ETF așteptate care creează acces la piață și atrag interes din partea investitorilor reglementați.
Ethereum: Consumatorii Crypto anticipează o nouă actualizare Ethereum pentru a crește vitezele și a reduce taxele în timp ce așteaptă lansarea unui ETF Ethereum spot de către BlackRock, Inc.
Dogecoin: DOGE nu are o înjumătățire ca BTC, dar folosește și tehnologia de criptare pe 256 de biți lider în industrie pentru protecția securității.
Cardano: ADA a fost un concurent pentru ETH de la adăugarea contractelor inteligente în septembrie 2021. În 2024, proiectul intenționează să-și oficializeze filosofia de guvernare în codul smart contract.
5. Performanța portofoliului criptografic și percepția publicului
Printre deținători, cel mai popular motiv pentru adoptarea criptomonedei este diversificarea. Criptomonedele au înregistrat, în general, mult succes ca instrumente de diversificare a portofoliului în 2023, deoarece corelația Bitcoin cu acțiunile a fost cea mai negativă de dinainte de pandemie.
Mai mult de o treime dintre deținători dețin criptomonede dintr-un interes puternic față de tehnologie. Ei pot înțelege aspectele economice și financiare ale criptomonedelor, dar prețuiesc și tehnologia - software avansat din punct de vedere matematic, dezvoltat parțial de agenții de securitate precum Agenția Națională de Securitate (NSA).
Între timp, 22% au investit pentru că le-a recomandat cineva pe care îl cunoșteau. Acesta este motivul pentru care managerul miliardarului de fonduri speculative Steve Cohen a adoptat criptomonede. La început a fost sceptic, dar după câteva conversații cu fiul său, Cohen a devenit un pasionat de criptomonede.
Principalele motivații pentru adoptatorii de criptomonede rămân în concordanță cu constatările noastre de acum un an.
După cum se arată mai sus, mai mult de jumătate dintre deținătorii de criptomonede achiziționează criptomonede pentru a crește profitabilitatea activelor lor. În prezent, aproximativ 45% spun că au primit o rentabilitate a investiției lor. Cu toate acestea, 30% au experimentat o pierdere netă la achiziționarea de criptomonede.
Cu cât intri mai devreme pe piață, cu atât șansele tale de a culege recompense sunt mai mari. Acest lucru sugerează că este puțin probabil ca criptomonedele să te îmbogățească rapid. Cu toate acestea, acumularea Bitcoin săptămânală din octombrie 2022 până în octombrie 2023 va genera un randament anual modest de 13%. În aceeași perioadă, randamentul anual cumulat pentru ETF-ul S&P 500 folosind aceeași strategie a fost de 2,36%.
6. Preocupări legate de criptomonede în 2024
În timp ce conceptul de ETF Bitcoin a atenuat preocupările unora ezitanti, mulți deținători și non-deținători de criptomonede au încă preocupări. Deși oamenii ar putea în curând să tranzacționeze Bitcoin ca și alte acțiuni, aproape două treimi dintre persoanele cu un manager de bani sau un consilier financiar se simt în continuare incomod când investesc în criptomonede.
Un studiu din decembrie al băncii de investiții și al firmei de gestionare a activelor Needham & Company a constatat că acest lucru se poate datora faptului că clienții sunt mai predispuși să cumpere criptomonede la bursele de criptomonede. Acest lucru se aliniază cu filozofia financiară DIY de a deține și utiliza criptomonede. Studiul a constatat că aproape toți consilierii se așteaptă ca interesul clienților să crească dacă prețurile Bitcoin continuă să crească.
Deși din ce în ce mai mulți oameni sunt deschiși către criptomonede în 2024, 44% dintre non-deținători au spus că nu vor cumpăra niciodată criptomonede. Principalele motive sunt valoarea instabilă și lipsa protecției guvernamentale.
Unii non-deținători sunt îngrijorați de atacurile infractorilor cibernetici (3%), dar deținătorii existenți sunt mai îngrijorați (11%).
Preocupările cu privire la instabilitatea valorilor criptomonedelor reprezintă o preocupare majoră pentru nedeținători și pentru deținătorii existenți. Acest lucru este de înțeles deoarece Bitcoin, cea mai populară și mai capitalizată criptomonedă, și-a văzut prețul scăzând de peste 50% de șase ori în istoria sa.
Mai mult de un sfert dintre nedeținători și-au exprimat îngrijorarea cu privire la lipsa protecției față de reglementările guvernamentale sau bancare. Deținerea de active blockchain vine cu mai multe riscuri unice, cum ar fi furtul cibernetic, pierderea parolelor și erorile ireversibile ale tranzacțiilor cu costuri ridicate.
În timp ce puțini oameni își fac griji că își pierd accesul la fonduri, 14% dintre deținători au întâmpinat probleme în accesarea criptomonedelor. Păstrarea cheilor private ale criptomonedei în propriile mâini, mai degrabă decât într-un custode, cum ar fi un schimb sau un fond, face ca pierderea cheilor private sau uitarea parolei de acces să fie un risc potențial.
Pentru a rezuma, iată principalele preocupări legate de criptomonede la care trebuie să fiți atenți în 2024:
1) Neliniște cu privire la investiții: aproximativ două treimi dintre oamenii care folosesc manageri de bani se simt neliniștiți să investească în criptomonede.
2) Preferința pentru schimburile de criptomonede: mulți oameni preferă să cumpere criptomonede la schimburile de criptomonede.
3) Dobânda se corelează cu prețul Bitcoin: Consilierii prevăd că, dacă prețurile Bitcoin continuă să crească, interesul pentru criptomonedă va crește.
4) Nedorință: 44% dintre non-deținători au spus că nu ar cumpăra niciodată criptomonede.
5) Valoare instabilă: atât cei care dețin criptomonede, cât și cei care nu le dețin, sunt îngrijorați de schimbările de preț.
6) Lipsa protecției guvernamentale: mai mult de un sfert dintre nedeținători sunt îngrijorați de lipsa protecției guvernamentale.
7) Crima cibernetică: Criminalitatea cibernetică ridică îngrijorări cu privire la criptomonede. De fapt, 11% dintre actualii deținători și 3% dintre nedeținători sunt îngrijorați.
8) Volatilitate: Nu este un secret pentru nimeni că prețurile Bitcoin scad. În șase ocazii diferite, prețul său a scăzut de fapt cu peste 50%.
9) Probleme de accesibilitate: 14% dintre deținătorii de criptomonede au întâmpinat probleme în accesarea criptomonedelor.
7. Concluzie
Sondajul nostru privind adoptarea și sentimentul criptomonedelor de acum un an a dezvăluit o criză de încredere în industrie și o perspectivă prudentă pentru piața criptomonedelor. Aceste rezultate coincid cu prețurile minime ale pieței după iarna criptografică din 2022.
În anii care au urmat, prețurile criptomonedelor au revenit semnificativ, activul digital înregistrând câștiguri semnificative de preț pe schimburile de criptomonede din 2023 până în 2024. Perspectivele pieței, sentimentul consumatorilor și entuziasmul pentru adoptare au crescut, de asemenea, brusc în ultimul an, deoarece prețurile criptomonedelor populare și-au revenit.
Drumul de urmat rămâne plin de toate riscurile domeniilor tehnologice inovatoare și industriilor noi perturbatoare. Cu toate acestea, criptomonedele promit, de asemenea, tipul de potențial de rentabilitate la care investitorii au ajuns să se aștepte de la afacerile de înaltă tehnologie de succes începând cu anii 1990.