Dezvăluirea OpenSea luna trecută că era investigată de Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA a stârnit indignare în industria cripto.
„Absurd”, a spus fondatorul Kraken, Jesse Powell.
„Neamerican”, a scris pe Twitter Tyler Winklevoss, CEO-ul Gemini.
Devin Finzer, co-fondatorul și CEO al OpenSea, a intervenit și el.
„Suntem șocați ca SEC să facă o mișcare atât de mare împotriva creatorilor și artiștilor”, a scris el ca răspuns la o scrisoare SEC prin care se avertizează asupra unei potențiale măsuri de aplicare.
Glume răspândite online, înfățișând Mona Lisa, cărțile Pokemon și biletele de sport digitale ca următoarele potențiale ținte ale SEC. Ei au batjocorit ideea că imaginile și operele de artă ar putea fi interpretate ca valori mobiliare și pot fi supuse legilor federale.
Dar OpenSea, una dintre cele mai mari piețe globale pentru NFT, a luat măsuri care sugerează că a fost conștient de ani de zile că unele colecții NFT listate pe site-ul său sunt mai mult decât o simplă artă, potrivit a trei foști angajați ai OpenSea, precum și documentele companiei. văzut de DL News.
Eliminat și dezactivat
OpenSea a eliminat sau dezactivat în mod regulat jetoanele nefungibile, sau NFT, care se pot comporta ca instrumente financiare. A vizat „orice lucru care promitea returnări, avea un simbol sau putea fi interpretat în orice fel ca o garanție”, a declarat pentru DL News o persoană familiarizată cu practica.
Compania a emis un ghid de vocabular prin care îi îndrumă angajații să evite utilizarea termenilor financiari precum „broker”, „acțiuni”, „trading” sau „schimb”, în comunicările lor, potrivit unui document al companiei.
În timp ce liderii cripto se pot bate cu ideea că NFT-urile sunt valori mobiliare și ridiculizează Gensler și SEC, eforturile de lungă durată ale OpenSea de a elimina colecțiile problematice complică narațiunea. Conștientă de potențialele probleme, compania a acționat.
Un purtător de cuvânt al OpenSea a refuzat să comenteze întrebările trimise de DL News pentru acest articol.
Încurcătura OpenSea cu SEC vine în timp ce compania se luptă să recupereze mojo-ul care a condus spațiul NFT la cote atât de vertiginoase în 2021. Veniturile OpenSea s-au înmulțit de peste 18 ori între al doilea și al treilea trimestru din acel an, la 167 de milioane de dolari, potrivit unui raport intern. document.
Acum, pe măsură ce popularitatea Bored Ape Yacht Club și a altor NFT-uri scade, volumul lunar al OpenSea a scăzut cu aproximativ 55% în ultimele 12 luni, la 36 de milioane de dolari, potrivit Dune Analytics.
Prin toate acestea, OpenSea s-a străduit să examineze numeroasele colecții NFT care au fost listate pe platforma sa.
Țestoase cu handicap
În octombrie 2021, OpenSea a dezactivat tranzacționarea unei colecții numite DAO Turtles după ce a descoperit că imaginile pixelate ale amfibienilor decojiți au încălcat termenii și condițiile acestuia, potrivit postărilor DAO Turtles pe rețelele sociale.
Asta însemna că vizitatorii OpenSea puteau vedea în continuare NFT-urile, dar nu le puteau cumpăra sau vinde.
OpenSea a declarat echipei DAO Turtles că colecțiile NFT nu pot folosi platforma pentru a desfășura servicii financiare precum „listarea sau cumpărarea de valori mobiliare” și instrumente similare sau strângerea de fonduri, potrivit unei capturi de ecran a unui e-mail.
Deși OpenSea nu a oferit detalii despre motivul exact pentru care DAO Turtles a ridicat un steag roșu, NFT-urile au fost mai mult decât imagini pe un blockchain.
Proprietarii ar putea colecta redevențe din lansările viitoare și pot primi o criptomonedă asociată numită Turtleshells, conform unei versiuni arhivate a site-ului web a proiectului.
Nu doar arta
Alte colecții eliminate sau dezactivate de OpenSea de pe site-ul său pentru încălcarea interdicției privind activele financiare includ Steady Stack și Yaypegs, a spus un fost angajat.
Echipele din spatele DAO Turtles și Yaypegs nu au răspuns solicitărilor de comentarii. Un reprezentant al Steady Stack nu a putut confirma motivul pentru care colecția a fost eliminată.
Jetoanele nefungibile nu reprezintă doar artă. Mulți reprezintă obiecte fizice, imobile virtuale și multe altele.
Autoritățile de reglementare au dezvoltat cazuri în care NFT-urile pot fi valori mobiliare sau instrumente financiare reglementate. În mai 2023, fostul angajat al OpenSea Nate Chastain a fost condamnat în primul caz de tranzacționare a informațiilor privilegiate NFT.
„Avem o responsabilitate puternică față de comunitatea noastră și luăm orice încălcare a încrederii incredibil de în serios”, a scris Finzer după ce Chastain a demisionat.
Iar versiunile arhivate ale site-ului OpenSea arată că acesta a găzduit trei colecții pe care SEC le-a plătit ulterior cu taxe legate de valori mobiliare.
Colecțiile - Impact Theory, Stoner Cats și Flyfish Club - s-au stabilit cu SEC fără a admite sau a infirma acuzațiile.
Termeni și condiții
Încă de la început, OpenSea a abordat capacitățile financiare ale NFT-urilor în termenii săi de serviciu.
„NU SUNTEM UN BROKER, INSTITUȚIE FINANCIARĂ SAU CREDATOR”, se arată în cea mai veche copie arhivată a termenilor săi de serviciu din august 2018, care a fost tipărită cu majuscule, pentru a scăpa de punctul.
Doi ani mai târziu, în octombrie 2020, OpenSea a adăugat clauze care interziceau utilizatorilor „orice activități financiare supuse înregistrării sau licențierii, inclusiv, dar fără a se limita la crearea, listarea sau cumpărarea de valori mobiliare, mărfuri, opțiuni, bunuri imobiliare sau instrumente de datorie”.
„Poți folosi un NFT pentru a face o ofertă de valori mobiliare? Absolut.'
Philip Moustakis, avocat în valori mobiliare
Piața a interzis, de asemenea, orice active „care sunt răscumpărabile pentru instrumente financiare sau care oferă proprietarilor drepturi de a participa la o ICO sau la orice ofertă de valori mobiliare”.
ICO este un acronim pentru o ofertă inițială de monede, o practică de distribuire de jetoane pe care SEC a vizat-o în jurul anului 2018.
În 2022, SEC a început să trimită cereri de informații OpenSea, a raportat The Verge în august. Ca parte a acestui proces, compania a primit o notificare Wells, care este o notificare pe care agenția o trimite țintei unei potențiale acțiuni de executare. Finzer a declarat în august că OpenSea a primit notificarea „recent”.
Oferta de valori mobiliare
Dacă SEC dă în judecată OpenSea, ar trebui să arate că anumite colecții NFT pe care compania listată sunt titluri de valoare neînregistrate, a declarat Philip Moustakis, un avocat în domeniul valorilor mobiliare din New York la Seward & Kissel.
„Poți folosi un NFT pentru a face o ofertă de valori mobiliare? Absolut”, a spus el pentru DL News.
Moustakis a adăugat că nu este vorba despre tehnologie, ci mai degrabă despre oferta sau vânzarea inițială a obiectelor, care pot fi bucăți de hârtie, cod informatic sau chiar plantații de citrice.
În general, SEC urmează îndrumările legale conform cărora un activ este o garanție dacă cumpărătorii au „o așteptare rezonabilă de profit de la alții”.
Pe 19 septembrie, utilizatorii au dat în judecată OpenSea pentru că ar fi oferit NFT care se comportau ca instrumente financiare.
„NFT-urile sunt tratate ca valori mobiliare de către OpenSea, în ciuda faptului că nu sunt înregistrate la SEC”, se spune în plângere, care este gestionată de Adam Moskowitz, un avocat din spatele unora dintre cele mai mari procese colective din cripto.
OpenSea a respins cererea.
„Invocarea din aer a unui pretins proces de acțiune colectivă bazată pe divulgarea noastră a unei notificări SEC Wells nu va face adevărate acuzațiile din plângere”, a spus un purtător de cuvânt al OpenSea. „Infirmăm aceste acuzații și așteptăm cu nerăbdare să ne apărăm împotriva acestui proces fără temei.”
„Wack-a-moun”
A revenit echipei de conformitate cu încredere și siguranță a OpenSea să controleze volumul imens de conținut care ajunge pe site zi de zi. Echipele legale și de moderare ale pieței NFT au fost „dedicate dincolo de orice credință” și au folosit programe de calculator pentru a verifica potopul de conținut care a lovit site-ul, a spus un fost angajat.
„Dar dacă ingerați fiecare NFT pe multe blockchain-uri, este doar o aluniță”, au spus ei.
În al treilea trimestru al anului 2023, OpenSea a eliminat peste 20.000 de colecții care direcționau utilizatorii către site-uri web care furau probabil criptografiile utilizatorilor, potrivit unui document intern.
„Dacă ingerați fiecare NFT pe mai multe blockchain-uri, este doar o aluniță.”
Fost angajat OpenSea
Platforma s-a ocupat, de asemenea, de utilizatori care încercau să enumere colecții care pretindeau să ofere cumpărătorilor calitatea de membru la „un club exclusivist de bogăție”, a spus o persoană.
Și nu a fost întotdeauna ușor să analizăm dacă un utilizator cumpăra un NFT pentru artă sau pentru recompensele promise, a spus un alt fost angajat.
(Cei trei foști angajați au cerut să nu fie numiți pentru că nu erau autorizați să vorbească public despre politicile interne ale OpenSea.)
Emitenții NFT nu au fost mulțumiți când au fost semnalați.
„Ne-am implicat în mod constant cu oameni care erau supărați de faptul că colecțiile lor nu pot tranzacționa, deoarece le-am eliminat pentru potențiale elemente financiare”, a spus un alt fost angajat.
Potrivit unui document intern, angajații într-o întâlnire cu toate mâinile au fost instruiți să urmărească ce cuvinte folosesc atunci când vorbesc între ei sau cu publicul despre NFT.
În loc de „profit”, angajații au fost instruiți să spună „apreciere” sau „schimbare de valoare”.
„Călătorie distractivă”
DAO Turtles a promis că va „aduce valoare” deținătorilor săi, potrivit site-ului său, iar OpenSea a luat măsuri.
Când utilizatorii nu au mai putut să cumpere sau să vândă DAO Turtles NFT pe platformă, colecția s-a spart.
„Proiectul nostru a fost înghețat pe OpenSea destul de devreme, ceea ce ne-a distrus complet impulsul”, a scris echipa DAO Turtles într-un mesaj din mai 2022 pe Discord.
Aproape un an mai târziu, DAO Turtles a lansat un joc video bazat pe colecția sa moribundă NFT.
„Acest lucru aduce povestea noastră la sfârșit”, scria echipa la acea vreme. „A fost o călătorie distractivă.”
Ben Weiss este corespondent din Dubai la DL News. Ai un pont? Trimiteți-i un e-mail la bweiss@dlnews.com.