Analiză-ratia profitului Bitcoin semnalează ciclul potențial de taur

O analiză recentă a colaboratorului CryptoQuant, SignalQuant, evidențiază importanța ofertei de Bitcoin în profit, o măsură cheie care indică un potențial ciclu de creștere pentru criptomoneda lider. Raportul arată că oferta Bitcoin în profit a rămas în mod constant peste 80%, un prag semnificativ din punct de vedere istoric în timpul piețelor bull anterioare. Acest raport, care a scăzut pentru scurt timp sub 80% în timpul verii, a revenit de atunci, întărind sentimentul optimist.

Înțelegerea ofertei Bitcoin în profit

Oferta în profit se referă la procentul de Bitcoin care a fost achiziționat la un preț mai mic decât valoarea sa actuală de piață. Când această valoare rămâne peste 80%, reflectă de obicei o perioadă de încredere ridicată a investitorilor și sugerează că majoritatea deținătorilor de Bitcoin au profit, semnalând un impuls optimist.

Din punct de vedere istoric, în timpul ciclurilor de taur, acest raport a rămas constant ridicat, cu scăderi minore sub 80% prezentând adesea oportunități de cumpărare pentru investitorii care doresc să valorifice corecțiile temporare ale pieței. În schimb, atunci când oferta de profit scade sub acest prag pentru o perioadă prelungită, poate indica o fază de urs sau de consolidare.

Semnificația istorică a raportului de profit de 80%.

Potrivit SignalQuant, mișcările istorice ale prețurilor Bitcoin au arătat o corelație clară între oferta în raportul profitului și ciclurile majore ale pieței. În timpul piețelor bull anterioare, acest raport a variat de obicei în jurul sau peste 80%, reflectând o creștere constantă a încrederii pieței pe măsură ce prețurile Bitcoin au crescut.

• Ciclul Bull 2017: În timpul perioadei monumentale a Bitcoin până la aproape 20.000 USD la sfârșitul anului 2017, oferta de profit a rămas constant peste 80%. Investitorii care au luat poziții atunci când metricul a scăzut sub acest nivel au văzut adesea câștiguri substanțiale pe măsură ce piața s-a redresat.

• Ciclul Bull 2020-2021: În mod similar, în 2020 și începutul lui 2021, când Bitcoin a depășit 60.000 USD, rata profitului a rămas la niveluri ridicate, semnalând un sentiment puternic al investitorilor. Scăderile scurte sub 80% în această perioadă au fost văzute ca oportunități de cumpărare, în special pentru deținătorii pe termen lung (HODLers) care anticipează o apreciere suplimentară a prețului.

• Piața actuală: În 2024, Bitcoin și-a menținut din nou o rată a profitului de peste 80%, în ciuda fluctuațiilor temporare din timpul verii. Acest lucru i-a determinat pe analiști și comercianți să rămână optimiști cu privire la potențialul de creștere a prețurilor ulterioare, mai ales că factorii macroeconomici, cum ar fi potențialul de reducere a ratei dobânzii din SUA, continuă să favorizeze activele cu risc precum Bitcoin.

Vara 2024: Scădere temporară sub 80%

În vara lui 2024, oferta de profit a scăzut pentru scurt timp sub pragul critic de 80%, stârnind îngrijorări cu privire la o potențială corecție a pieței. Cu toate acestea, raportul a revenit rapid, iar prețurile Bitcoin și-au recăpătat avânt, situându-se din nou în apropierea maximelor de mai multe luni.

Această scurtă scădere a oferit investitorilor pricepuți o oportunitate de a acumula Bitcoin la prețuri relativ mai mici. Din punct de vedere istoric, scăderile sub rata profitului de 80% au marcat puncte de intrare pentru cei care doresc să profite de un ciclu bull reînnoit.

Indicatori cheie care susțin perspectiva optimistă

Câteva alte valori cheie susțin perspectivele optimiste actuale pentru Bitcoin, pe lângă raportul de ofertă în profit:

1. Activitate în rețea: creșterea activității în lanț și a volumelor de tranzacții semnalează faptul că mai mulți investitori participă la rețeaua Bitcoin, reflectând un interes sporit atât pentru tranzacționarea spot, cât și pentru instrumente derivate.

2. Adopție instituțională: cererea instituțională pentru Bitcoin continuă să crească, așa cum demonstrează intrările în ETF-urile Bitcoin și platformele de custodie precum IBIT și Ceffu de la BlackRock. Instituțiile recunosc din ce în ce mai mult rolul Bitcoin ca depozit de valoare și acoperire împotriva inflației, stimulând în continuare cererea.

3. Factori macroeconomici: așteptările privind o politică monetară conciliantă în SUA, inclusiv potențiale reduceri ale ratei dobânzii, au stimulat sentimentul pozitiv în rândul activelor de risc. Bitcoin, în special, va beneficia, deoarece investitorii caută active cu aprovizionare limitată și proprietăți rezistente la inflație.

4. Acumularea de către deținătorii pe termen lung (HODLers): Datele recente pe lanț arată că deținătorii de Bitcoin pe termen lung (cei care au deținut timp de peste 12 luni) continuă să se acumuleze, reducând și mai mult oferta circulantă și adăugând presiune ascendentă la prețuri.

Riscuri și considerații potențiale

În timp ce analiza actuală indică o piață optimistă, mai mulți factori ar putea influența traiectoria Bitcoin în lunile următoare. Sentimentul pieței, în special din partea investitorilor de retail, poate fi imprevizibil și orice știre negativă cu privire la reglementări sau factori macro ar putea afecta temporar prețurile.

În plus, volatilitatea Bitcoin rămâne un aspect cheie pentru comercianți și investitori. Chiar și în timpul piețelor bull, fluctuațiile de preț de 10% sau mai mult nu sunt neobișnuite, iar comercianții pe termen scurt trebuie să fie pregătiți pentru potențiale corecții.

Cu toate acestea, pentru investitorii pe termen lung, oferta constantă de profit peste 80% și precedentul istoric al acestei valori în timpul ciclurilor de taur oferă un argument puternic pentru un impuls susținut în creștere în lunile următoare.

Concluzie: O perspectivă pozitivă pentru Bitcoin

Analiza ofertei de profit a Bitcoin de către SignalQuant de la CryptoQuant oferă dovezi convingătoare ale unui potențial ciclu taur la orizont. Cu un raport constant peste 80% și scurte scăderi care servesc drept oportunități de cumpărare, Bitcoin pare să fie într-o poziție puternică pentru o creștere continuă.

Atunci când sunt combinate cu factori macroeconomici pozitivi, creșterea adoptării instituționale și acumularea de deținători pe termen lung, perspectivele pentru Bitcoin rămân optimiste. Investitorii ar trebui să urmărească îndeaproape proporția de aprovizionare în profit și alte valori de pe lanț în timp ce navighează în condițiile pieței în evoluție.

Referință legături interne

Pentru a explora modul în care valorile în lanț pot ajuta la prezicerea viitoarelor mișcări ale prețurilor Bitcoin, consultați ghidul nostru detaliat despre indicatorii cheie Bitcoin, unde defalcăm cele mai importante valori pentru înțelegerea ciclurilor pieței și a sentimentului investitorilor.