Prețul aurului s-ar putea apropia de 3.000 USD în 2025 și depășește 3.000 USD în 2026. În cele din urmă, aurul s-ar putea apropia de 5.000 USD până în 2030.
Previziunea noastră privind prețul aurului pentru anii următori este direcțională optimistă. Se pot aștepta anumite perioade de slăbiciune cu scăderi ale prețului aurului. Prețul țintă al aurului: 3.100 USD în 2025 și mai aproape de 4.000 USD până în 2026, cu o estimare a prețului maxim al aurului de 5.000 USD până în 2030.
Prognoze pentru aur – de ce contează calitatea
În zilele noastre, oricine poate crea și distribui o predicție a prețului aurului, în special pe rețelele sociale.
Calitatea prognozei, metodologia de prognoză, cadrul de analiză nu mai contează. Este vorba despre clicuri și aprecieri.
La InvestingHaven.com, trecem prin munca grea. Efectuăm analize autentice pe baza unei metodologii pe care am stabilit-o în ultimii 15 ani. Acesta este modul în care preziceți prețurile viitoare ale aurului.
Cercetare privind predicția aurului – schiță
Ne gândim la o predicție a prețului aurului ca la o artă, o abilitate. Este nevoie de multă muncă grea pe o perioadă lungă de timp pentru a stăpâni o abilitate. Puteți citi rezumatul predicției noastre privind prețul aurului sau puteți citi întregul nostru articol pentru a înțelege adevărata dinamică care conduce prețul aurului.
1. Previziunea prețului aurului 2024, 2025, 2026, 2030: un rezumat.
2. Erupția prețului aurului în toate monedele lumii.
3. Grafice cu prețul aurului: grafice pe termen lung.
4. Piața taur aurului: dinamica monetară.
5. Prețul aurului motor fundamental: așteptările inflaționiste.
6. Indicatori de conducere a prețului aurului: piețele valutare și de credit.
7. Indicatori de conducere a prețului aurului: piața futures.
8. Previziunile prețului aurului: o privire de ansamblu.
9. Aur sau argint? Sau ambele
10. Predicții de aur de către instituții
11. Prezicerea prețului aurului: palmaresul nostru
12. Întrebări frecvente privind predicțiile de aur
Începem cu un rezumat rapid al predicției noastre privind prețul aurului și continuăm să prezentăm cercetarea extinsă a modului în care am ajuns la aceste predicții ale prețului aurului.
1. Prognoza prețului aurului pentru 2024, 2025, 2026, 2030
Acesta este rezultatul analizei noastre de predicție a prețului aurului prezentată în continuarea acestui articol.
2024: prețul maxim al aurului în jur de 2.600 USD.
2025: prețul maxim al aurului chiar peste 3.000 USD.
2026: prețul maxim al aurului în jur de 3.900 USD.
2030: estimarea prețului maxim al aurului 5.000 USD.
Intervalele indicate în acest rezumat sunt estimări produse de cercetarea InvestingHaven, bazate pe tendințele interpiețelor actuale și anticipate și pe graficele seculare ale aurului.
Teza optimistă a aurului se invalidează odată ce scade și rămâne sub 1.770 USD, ceea ce este un rezultat cu probabilitate scăzută.
2. Erupția prețului aurului în toate monedele lumii.
Cele mai multe prognoze ale prețului aurului sunt centrate pe SUA. Aceasta înseamnă că prețurile aurului sunt exprimate dolari SUA.
Ceea ce mulți investitori nu realizează este că aurul a început să stabilească noi maxime istorice în fiecare monedă globală așa cum demonstrează acest grafic magnific (cu amabilitatea Goldchartsrus).
Acest proces a început la începutul anului 2024. A fost confirmarea finală a pieței bull de aur.
Prețul aurului în monedele globale stabilește noi maxime istorice de la începutul anului 2024
3. Grafice cu prețul aurului: grafice pe termen lung.
Începeți cu diagrama.
Puterea modelului grafic.
Luăm o abordare de sus în jos: începem cu diagrama aurului pe 50 de ani pentru a înțelege dinamica seculară dominantă, urmată de prețul aurului pe 20 de ani pentru dinamica pe termen mediu și lung. Separat, vă recomandăm insistent să consultați și diabelul nostru pe 10 ani cu prețul aurului .
Graficul de aur de peste 50 de ani
Graficul de aur pe 50 de ani în USD arată două modele seculare de inversare optimistă:
În anii 80 și 90 – o pană lungă în cădere. Acesta a fost un model atât de lung (deci puternic), încât piața taur ulterioară a fost neobișnuit de lungă.
Între 2013 și 2023 – o formare seculară de cupă și mâner.
Recenta inversare optimistă de 10 ani este puternică.
După cum s-a spus, „lung” este egal cu „puternic” atunci când vine vorba de consolidări și model de inversare. Acest lucru creează un argument puternic pentru o piață puternică a aurului în anii următori, cu un nivel ridicat de încredere.
Graficul secular al aurului sugerează că piața taurului de aur se va desfășura pe mai mulți ani.
Aurul de 50 de ani confirmă începutul unei noi piețe de aur bull, așa cum demonstrează finalizarea unui model de grafic optimist pe parcursul a 10 ani
Graficul de aur de peste 20 de ani
Mărind graficul prețului aurului, ne uităm la configurația pe 20 de ani. Acesta dezvăluie câteva informații valoroase:
O piață taur aur tinde să înceapă încet și să se accelereze spre final.
Ultima piață de aur a cunoscut trei faze.
Având în vedere inversarea cupei și mânerul optimiste între 2013 și 2023, ne putem aștepta în mod rezonabil la o piață de aur în mai multe etape în viitor.
ȚINE minte – Istoria nu se repetă, ea rimează.
Graficul de aur pe 20 de ani are o inversare frumoasă a cupei și a mânerului - încredere ridicată în noua piață taur a aurului
4. Piața taur aurului: dinamica monetară.
Aurul este un activ monetar. Este condus de dinamica monetară.
După cum se vede în graficul de mai jos, baza monetară M2 și-a continuat creșterea abruptă în 2021; a început să stagneze în 2022.
Din punct de vedere istoric, vedem că aurul și baza monetară se mișcă în aceeași direcție. Aururile tind să depășească baza monetară, dar în mare parte tinde să se întâmple temporar.
Dinamica monetară a împins în cele din urmă prețul aurului mult mai sus în 2024; diferența dintre M2 și prețul aurului nu a fost sustenabilă.
Divergența nu a durat – am explicat acest lucru în fiecare dintre prognozele noastre recente de aur – a părut o evaluare precisă.
Inflația monetară pare să crească în mod constant acum – creșterea monetară afectează direct prețul aurului
În mod similar, aurul tinde să urmărească IPC (inflația).
Divergența dintre IPC și prețul aurului a fost temporară.
Ne așteptăm ca atât IPC, cât și prețul aurului să crească sincron în următorii ani, susținând o tendință de creștere ușoară a prețurilor în 2025 și 2026.
IPC combinat cu M2 par să înregistreze o creștere stabilă. Acest lucru va genera o tendință ascendentă ușoară a prețului aurului.
O creștere constantă a IPC stă la baza tezei pieței de aur moale
5. Prețul aurului motor fundamental: așteptările inflaționiste.
De departe, cel mai important factor fundamental al aurului sunt așteptările inflaționiste. Este cel mai important element al previziunilor noastre privind prețul aurului.
Asta pentru că aurul strălucește într-un mediu inflaționist.
Mulți analiști cred că elementele fundamentale ale aurului sunt legate de dinamica ofertei/cererii, perspectivele economice, recesiunile și altele asemenea.
Nu suntem în totalitate de acord.
Cercetările noastre au arătat că așteptările inflaționiste sunt MOTORUL fundamental al aurului.
În consecință, analiza fundamentală a aurului se bazează pe așteptările inflaționiste (TIP ETF).
TIP ETF a scăzut în 2022, ceea ce explică de ce aurul a fost atât de volatil în 2022. Linia de tendință pe termen lung a fost respectată. În esență, următorul grafic spune totul.
Așteptările inflaționiste se mișcă pe un canal pe termen lung, care susține prețuri mai mari ale aurului și argintului
Din punct de vedere istoric, prețul aurului și ETF-ul TIP au fost corelate pozitiv.
Doar în mod excepțional, ambele au fost divergente.
Prețul aurului și ETF-ul TIP sunt corelate pozitiv. Acest lucru este confirmat de puținele divergențe excepționale care au fost de scurtă durată.
Interesant este că aurul este puternic corelat cu TIP ETF, care este puternic corelat cu SPX.
Când ne uităm la relația istorică dintre TIP, aur și acțiuni, putem vedea cum o scădere a TIP a condus la scăderea prețurilor aurului și acțiunilor. Este adevărat și opusul. Acesta, în cele din urmă, este răspunsul final pentru cei care pretind că aurul prosperă bine în timpul unei recesiuni; asta nu este adevărat și este invalidat de graficul de mai jos!
Aurul este puternic corelat cu așteptările inflaționiste ȘI cu S&P 500. Deci, teza conform căreia aurul prosperă bine în timpul unei recesiuni este FALSĂ.
6. Indicatori de conducere a prețului aurului: piețele valutare și de credit.
Unul dintre cei doi indicatori principali ai prețului prețului aurului este o dinamică interpiață determinată de piețele valutare și de credit. În special, aurul este corelat cu:
Euro (corelat invers cu USD).
Prețurile obligațiunilor (corelate pozitiv de cele mai multe ori, însă nu întotdeauna).
Aurul tinde să crească atunci când euro este într-o mentalitate optimistă. În consecință, atunci când USD crește, acesta pune presiune asupra aurului.
EURUSD pare destul de puternic aici. Acest lucru creează un mediu prietenos cu aurul.
Graficul EURUSD pe termen lung pare constructiv – acest lucru creează un mediu prietenos cu aurul
Trezoreriile sunt corelate pozitiv cu aur, randamentele obligațiunilor sunt invers corelate cu aur.
Acest lucru se datorează efectului modificărilor randamentelor asupra ratei nete a inflației.
După cum se vede, mai jos, pe graficul săptămânal al Trezoreriei pe 20 de ani, aurul a putut să crească după ce trezoreria a ajuns la cel mai scăzut nivel (ratele au atins vârful) la mijlocul anului 2023.
Având în vedere perspectivele de reducere a ratelor în întreaga lume, este de așteptat ca randamentele să nu se miște mai sus. Acest lucru este de sprijin pentru aur.
Graficul secular al Trezoreriei are o configurație optimistă pe termen lung. Acest lucru creează un mediu prietenos cu aurul.
7. Indicatori de conducere a prețului aurului: piața futures.
Al doilea indicator principal pentru aur este piața futures, în special pozițiile scurte nete ale reclamelor.
Modul de a citi următorul grafic:
Primul panou arată prețul aurului pe o perioadă de 9 ani.
Panoul central prezintă poziții lungi nete de reclame non-comerciale în albastru. Barele roșii reprezintă pozițiile scurte nete ale reclamelor.
Ne gândim la pozițiile scurte nete ale reclamelor ca un „indicator de întindere”. Dacă aceste poziții sunt foarte scăzute, prețul aurului nu poate fi „suprimat” prea mult. În schimb, dacă acele poziții sunt „întinse” (mare), prețul aurului nu are prea multe avantaje și/sau nu poate crește rapid.
Starea actuală a pozițiilor scurte nete ale reclamelor, atunci când este combinată cu indicatorii de conducere menționați mai sus și cu factorul fundamental (așteptările inflaționiste), sugerează că este posibilă o tendință ascendentă ușoară a aurului. Pozițiile scurte nete ale reclamelor rămân foarte ridicate.
Piața futures pe aur – poziții scurte nete întinse ale reclamelor
NOTĂ – Indicatorul principal menționat mai sus este unul dintre punctele de date care sunt legate de teoria manipulării prețului aurului. Defunctul Theodore Butler a reușit să articuleze relația dintre piața futures pe aur și manipularea aurului într-un mod foarte detaliat.
8. Previziunile prețului aurului: o privire de ansamblu
Graficele de aur și indicatorii de conducere ai aurului confirmă că aurul va crește în următorii ani.
Teza noastră este o piață moale a aurului – o accelerare în sus va avea loc mai târziu în acest deceniu.
Prezentare generală a analizei noastre de predicție a prețului aurului:
Grafice seculare ale prețului aurului – o piață bullish a aurului este rezultatul finalizării unei inversări optimiste pe 10 ani.
Prețurile aurului în monede globale – piața taur aurului a început în toate monedele globale la începutul anului 2024, înainte de spargerea prețului aurului în USD în martie/aprilie 2024.
Dinamica monetară – M2 și IPC sunt în creștere constantă, ceea ce susține o piață aurului moale.
Impulsor fundamental al prețului aurului - așteptările inflaționiste respectă un canal de creștere secular care susține teza pieței taur a aurului.
Indicatori de conducere a prețului aurului (EUR și trezorerie) – EUR și trezorerie arată ambele optimiste în ceea ce privește intervalele lor seculare; acest lucru creează un mediu prietenos cu aurul.
Indicatorul principal al prețului aurului (COMEX) – poziționarea pe piața futures pe aur sugerează poziții scurte nete întinse de către reclame, ceea ce limitează potențialul de creștere al prețului aurului, totuși este posibilă o tendință ascendentă ușoară.
Toate acestea ne fac să credem că prețul aurului își va continua creșterea constantă.
Prezentare generală a predicției prețului aurului:
Acesta este prețul nostru prognozat pentru aur pentru anii următori. Prețurile reflectă prețul spot al aurului.Anul Previziunea prețului aurului20241.900 USD până la 2.600 USD20252.300 USD - 3.100 USD20262.800 USD - 3.800 USD2030Preț maxim: 5.000 USD
NOTĂ – Previziunea noastră pentru prețul aurului în 2024 de 2.200 USD, urmată de 2.555 USD, a fost realizată până în august 2024.
NOTĂ – Previziunile optimiste ale prețului aurului se invalidează odată ce aurul scade și rămâne sub < 1.770 USD (probabilitate foarte mică).
9. Aur sau argint? Sau ambele?
Ar trebui investitorii să se concentreze pe aur sau argint în 2025 și mai departe?
Răspunsul nostru este foarte clar: argintul va fi exploziv mai devreme sau mai târziu, în timp ce aurul va fi constant!
Atât aurul, cât și argintul vor avea o funcție într-un portofoliu diversificat.
Argintul are fundamente puternice. Metalul gri tinde să-și accelereze trendul ascendent într-o etapă ulterioară a pieței de aur.
CITEȘTE – Ce metal prețios să cumperi pentru 2025: aur vs argint?
În continuare prezentăm graficul istoric al raportului dintre aur și argint. Acest lucru confirmă faptul că argintul tinde să reacționeze la creștere în timpul unei etape ulterioare a pieței de aur. De asemenea, sugerează că ținta noastră de argint de 50 USD este o țintă evidentă a prețului argintului.
Raportul prețului aur-argint de peste 50 de ani
Graficul prețului argintului de peste 50 de ani spune totul: o formare de cupă și mâner extrem de optimistă care poate deveni agresivă în 2024 și 2025, în favoarea argintului.
10. Prognoze pentru aur de către instituții
Încet, dar sigur, un număr tot mai mare de prognoze pentru aur pentru 2025 sunt publicate. Ne place să comparam propriile noastre previziuni cu cele ale instituțiilor financiare proeminente. Pe măsură ce peisajul evoluează, este esențial să evaluăm diferite predicții pentru a înțelege potențialele mișcări ale prețurilor aurului. Mai jos este un rezumat al țintelor prețului aurului de la mai multe instituții financiare cheie, evidențiind o gamă variată de așteptări pentru 2025.
Previziunile prețului aurului de la Bloomberg și Goldman Sachs
Bloomberg a proiectat o gamă largă pentru prețurile aurului în 2025, estimând că metalul s-ar putea tranzacționa între 1.709 USD și 2.727 USD (ultima actualizare: mijlocul lunii septembrie 2024). Această gamă largă reflectă incertitudinea, atât în piață, cât și în rândul analiștilor, determinată probabil de traseul incert al inflației, deciziilor monetare, tensiunilor geopolitice. Analiștii de la Bloomberg subliniază importanța monitorizării indicatorilor macroeconomici care ar putea avea un impact semnificativ asupra prețurilor aurului în această perioadă.
Goldman Sachs oferă o prognoză mai precisă a aurului, prezicând că aurul va ajunge la 2.700 USD până la începutul lui 2025 (ultima actualizare: mijlocul lunii septembrie 2024). Analiza lor sugerează o perspectivă mai stabilă. Predicția lui Goldman Sachs se aliniază cu analiza lor mai amplă de piață, care subliniază rezistența metalului în condițiile financiare fluctuante.
Previziunile prețului aurului de la instituțiile financiare
Commerzbank se așteaptă ca aurul să atingă 2.600 de dolari până la jumătatea anului 2025, sugerând o perspectivă măsurată în condițiile pieței în evoluție.
ANZ are o țintă de 2.805 USD, ceea ce indică o viziune mai optimistă, cu o previziune ca prețul aurului să atingă acest nivel până la sfârșitul anului 2025.
Macquarie prognozează un vârf de 2.463 USD în T1 2025, cu potențialul unei creșteri la 3.000 USD/oz.
UBS anticipează că aurul va atinge 2.700 USD până la jumătatea anului 2025, aliniindu-se cu o perspectivă stabilă a pieței.
BofA proiectează că prețul aurului va ajunge la 2.750 USD, cu posibilitatea ca aurul să atingă 3.000 USD/uncie.
J.P. Morgan preconizează o gamă cuprinsă între 2.775 USD și 2.850 USD, sugerând o creștere moderată a pieței.
Citi Research oferă o estimare a prețului mediu de referință de 2.875 USD, cu așteptări de prețuri variind între 2.800 USD și 3.000 USD/uncie în 2025.
Perspectiva optimistă a lui InvestingHaven
În schimb, predicțiile InvestingHaven pentru aur în 2025 se ridică la aproximativ 3.100 USD, reflectând o perspectivă mai optimistă decât cea a altor instituții. Această divergență evidențiază credința noastră în indicatorii principali ai prețului aurului, inclusiv creșterea inflației și creșterea cererii băncilor centrale. În plus, modelele de diagrame foarte optimiste din diagramele de aur pe termen lung spun o poveste convingătoare.
Un peisaj convergent de predicții de aur
Pe măsură ce evaluăm aceste diverse previziuni, devine evident că perspectivele pentru aur în 2025 arată o convergență notabilă în jurul intervalului de 2.700 USD la 2.800 USD. Majoritatea instituțiilor, inclusiv Goldman Sachs, UBS, BofA, J.P. Morgan și Citi Research, prevăd prețurile care se încadrează în acest coridor, semnalând un consens cu privire la potențiala traiectorie a pieței.
Cu toate acestea, Macquarie se evidențiază ca o valoare excepțională cu o estimare mai conservatoare, proiectând un vârf de 2.463 USD în T1 2025, ceea ce sugerează o abordare prudentă în comparație cu așteptările mai optimiste ale altor analiști.
Pentru investitori, recunoașterea acestei convergențe și înțelegerea factorilor care stau la baza acestor predicții este crucială pentru luarea deciziilor în cunoștință de cauză. Monitorizarea indicatorilor macroeconomici, a sentimentului pieței și a peisajului în evoluție al finanțelor globale va fi esențială pe măsură ce ne îndreptăm spre noul an. Având în vedere consensul puternic în jurul intervalului de prețuri de la 2.700 USD la 2.800 USD, 2025 ar putea fi un an crucial pentru aur, cu potențial de stabilitate și creștere treptată.
11. Prezicerea prețului aurului: palmaresul nostru
Timp de mulți ani la rând, prognozele noastre de aur au fost fenomenal de precise. Toate sunt încă disponibile în domeniul public pe blogul nostru, iar tabelul de mai jos prezintă rezumatul prognozei de aur pentru fiecare an, cu maximele/minimurile pe an.
În mod interesant, echipa de cercetare a InvestingHaven a fost la fața locului cu previziunile sale privind prețul aurului timp de 5 ani consecutiv. Excepții: prognoza noastră de aur pentru 2021 de 2200-2400 USD nu s-a materializat.
Aceasta este o prezentare generală a previziunilor noastre privind prețul aurului din ultimii ani. Publicăm aceste prognoze cu multe luni înainte de anul pe care îl prognozăm. Prețurile reflectă prețul spot al aurului.
12. Întrebări frecvente privind predicțiile de aur
Ce va valora aurul peste 5 ani de acum?
Prețul de vârf al aurului estimat pentru următorii ani, îndreptându-se spre 2030, este între 4.500 USD și 5.000 USD. Un preț al aurului de 5.000 USD este o țintă rezonabilă până în 2030 sau înainte. Acest nivel important din punct de vedere psihologic ar putea fi un preț de vârf.
Poate prețul aurului să crească vreodată la 10.000 de dolari?
Deși un preț al aurului de 10.000 USD nu este de neimaginat, va necesita condiții de piață extreme pentru ca acesta să se materializeze. În cazul în care inflația scapă de sub control, la fel ca în anii 70, aurul poate crește la 10.000 USD. Alternativ, în caz de teamă extremă din cauza tensiunilor geopolitice, aurul poate atinge 10.000 USD.
Ce va valora aurul peste 10 ani de acum înainte?
Pentru aceasta, preferăm să rămânem la predicția prețului maxim al aurului până în 2030. Asta pentru că condițiile pieței tind să se schimbe la fiecare deceniu. Este imposibil de prognozat ce s-ar putea întâmpla după 2030. Predicția de vârf de aur până în 2030 este de 5.000 USD în condiții obișnuite de piață.
Care va fi prețul aurului în 2040 și 2050?
Sincer, este o iluzie să credem că oricine poate prezice prețul aurului peste zece ani în viitor. Motivul: fiecare deceniu prezintă propria sa dinamică macroeconomică unică, care se schimbă semnificativ în fiecare deceniu. Această dinamică dominantă a pieței face imposibilă prognoza prețurilor aurului după 2030.