Punctele principale
Capitalul de risc în criptomonede încă nu a atins nivelul minim. T3 a fost cel mai scăzut trimestru din T4 2020 în ceea ce privește totalul tranzacțiilor și investițiilor finalizate.
Companiile din categoria largă Web3 au dominat numărul de tranzacții, în timp ce companiile din categoria tranzacții au strâns cel mai mare capital total. Rezultatele din al treilea trimestru au continuat tendințele pe care le-am văzut de-a lungul anului. Interesul pentru inteligența artificială necesită crearea unui nou sector în setul nostru de date, iar interesul pentru suprapunerea dintre inteligența artificială și criptomonede continuă să crească.
Statele Unite continuă să domine spațiul de pornire a criptomonedei, dar alte jurisdicții ajung din urmă. În timp ce startup-urile cripto cu sediul în SUA reprezintă mai mult de 35% din toate tranzacțiile încheiate și strâng mai mult de 34% din capitalul de investiții al firmelor de capital de risc, SUA pierde acum semnificativ cota în tranzacții și capital în fața unor țări precum Emiratele Arabe Unite, Singapore și Marea Britanie au ambele cadre de reglementare a criptomonedei mai avansate.
Mediul de finanțare cu capital de risc rămâne extrem de provocator, dar se poate îmbunătăți. Fondurile de risc au strâns peste 1 miliard de dolari în al treilea trimestru din 2023, prima creștere de la un declin care a început în al treilea trimestru din 2022. Numărul de noi oferte de fonduri a crescut, de asemenea, la 15 de la 12 în al doilea trimestru. Dimensiunile medii și medii ale fondurilor au scăzut semnificativ de la maximele pieței.
Capital de risc pentru criptomonede
Volumul tranzacțiilor și capitalul investițional
Volumul investițiilor în industria criptomonedei și blockchain a fost de 1,975 miliarde USD în trimestrul al treilea din 2023, stabilind un nou ciclu scăzut și cel mai scăzut nivel din trimestrul al patrulea din 2020, continuând cele 12 miliarde USD în primul trimestru din 2022. O tendință descendentă care începe după vârfurile dolarului. Startup-urile criptomonede și blockchain au strâns fonduri cu 4 sferturi mai puține în ultimul an decât în T1 2022 combinat. Numărul de tranzacții a atins, de asemenea, un nou minim în timpul acestui ciclu, la doar 376 de tranzacții.
Cryptocurrency Ventures la sediul corporativ
În timp ce Statele Unite continuă să fie lider în ceea ce privește volumul tranzacțiilor și capitalul investit, companiile cu sediul în jurisdicții cu cadre de reglementare mai avansate și mai clare pentru industria criptomonedei au înregistrat o creștere semnificativă în ambele categorii în al treilea trimestru.
În T3 2023, companiile americane au strâns 34,5% din toată finanțarea cu capital de risc în criptomonede, urmate de Emiratele Arabe Unite (23,5%), Regatul Unit (9,5%) și Singapore (6,2%).
Investiții de capital de risc în criptomonede pe categorii
Startup-urile de schimb, investiții și împrumuturi au strâns cele mai multe fonduri de capital de risc pentru al treilea trimestru consecutiv (611 milioane USD, 32,5% din toate finanțările de risc). Startup-urile Web3, NFT, gaming, DAO și Metaverse au strâns al doilea cel mai mare nivel de finanțare pentru al doilea trimestru consecutiv (266,5 milioane USD, reprezentând 14,2% din tot capitalul de risc desfășurat în timpul trimestrului).
Acordul în spațiul de schimb, investiții și împrumuturi a fost unul dintre cele mai mari din trimestru, cu Haqqex, un schimb de active digitale auto-descris „conform Shariah”, asigurând 400 de milioane de dolari în finanțare în stadiu incipient.
Custody a încheiat cea de-a doua cea mai mare afacere în T3 2023, BitGo strângând 100 de milioane de dolari în finanțare din seria C. Noua noastră categorie de inteligență artificială arată că startup-urile care construiesc produse legate de inteligență artificială au strâns peste 60 de milioane de dolari în T3 2023, reprezentând 3,2% din tot capitalul de risc desfășurat în acest trimestru.
În ceea ce privește volumul tranzacțiilor, companiile care construiesc produse în domeniile jocurilor Web3, NFT, DAO și Metaverse continuă să conducă, urmate de companiile de tranzacționare, schimburi, investiții și creditare. Aceste tendințe sunt neschimbate față de primul și al doilea trimestru din 2023.
Piața urs de capital de risc al criptomonedei continuă. Numărul de tranzacții și capitalul investit face neclar dacă piața a atins minimum. Ratele ridicate ale dobânzilor pun o presiune larg răspândită asupra industriei de capital de risc. Alte concluzii importante includ: capitalul de risc în criptomonede se află încă pe o piață ursară, investitorii de risc se confruntă cu dificultăți în mediul de finanțare, fondatorii se confruntă cu presiunea financiară și poziția de lider a Statelor Unite este contestată.
Notă: Tot conținutul reprezintă numai opiniile personale ale autorului și nu reprezintă sfaturi de investiții și nici nu trebuie interpretate în niciun fel ca sfaturi fiscale, contabile, juridice, de afaceri, financiare sau de reglementare. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați consiliere juridică și financiară independentă, inclusiv sfaturi privind consecințele fiscale
Pentru mai mult conținut, vă rugăm să urmați: contul public KeplerResearch push @kepler008
