Raport aprofundat privind datele în lanț AAVE

Acest articol va oferi o analiză aprofundată a datelor AAVE în lanț.

Puncte de bază:

1) AAVE are o valoare de piață circulantă de 2,3 miliarde USD, iar FDV are o valoare de piață de 2,46 miliarde USD. Sunt 43.000 AAVE nou circulate în fiecare lună.

2) Datele în lanț arată că fondurile din fusul orar al SUA domină creșterea deținerilor AAVE.

3) Majoritatea marilor deținători de monede ai AAVE au profit, dar profitul total nu este mare. Judecând după situația profiturilor și pierderilor, majoritatea pozițiilor mari nu sunt cele de pe piața bull 2021, iar majoritatea jetoanelor din mijloc și-au schimbat complet mâinile.

4) Adresele investitorilor AAVE au sume relativ mari de fonduri și sunt investitori puternici.

1 Prezentare generală AAVE

1) Suma totală a AAVE este de 16 milioane Conform datelor coinmarketcap, circulația curentă a AAVE este de 14,93 milioane, cu o valoare de piață în circulație de 2,3 miliarde USD și un FDV de 2,46 miliarde USD.

2) Din perspectiva alocării cipurilor, AAVE este împărțit în principal în două părți, 13 milioane de monede de schimb pe 20 de ani sunt schimbate din LEND, iar 3 milioane sunt folosite pentru stimulente ecologice. 3 milioane, cu 43.000 de monede noi care circulă în fiecare lună. Are două părți, una este folosită pentru recompense pentru participanții AAVE, iar cealaltă este pentru recompensele echipei de creație.

3) Portofelul AAVE Genesis încă deține 790.000 AAVE, în valoare de 122 milioane USD.

2 Distribuirea chipsurilor pe lanț

2.1 Top 10 adrese de exploatație:

Privind adresele deținute de pe lanț, adresa cu cele mai mari dețineri este adresa de gaj a AAVE, cu 2,99 milioane de bucăți gajate. Printre primele 20 de adrese, cele mai multe sunt portofele reci ale petrecerilor și schimburilor de proiecte. Printre acestea, adresele demne de o atenție deosebită sunt

1) Holding adresa 9, LEND a fost migrat la adresa AAVE Mai sunt 330.000 AAVE care nu au fost migrate, în valoare de 50 de milioane de dolari. Deoarece intervalul de timp este de câțiva ani, există o probabilitate mare ca portofelele acestor jetoane să fi uitat cheile private. Această parte a jeturilor este considerată a fi distrusă.

2) Instituția cu cea mai mare deținere este capitalul blockchain, care deține 233.000 de monede. Blockchain Capital este instituția de investiții a AAVE. Majoritatea cipurilor nu au fost vândute și sunt deținute până în prezent.

2.2 Distribuția generală a cipurilor

Din perspectiva jetoanelor, AAVE deține 37,29% din total în mâinile proprietarilor de proiecte, dar acestea includ jetoanele de staking, care aparțin utilizatorilor. Există 2,19 milioane de monede pe schimbul Binance, reprezentând 13,07%. Urmat de coinbase, Kraken, upbit etc. Principala lichiditate on-chain a AAVE este în Balancer, care deține 880.000 AAVE și are o lichiditate de până la 170 de milioane de dolari SUA. În al doilea rând, în uniswap-ul AAVE, lichiditatea este de 13 milioane.

Din perspectiva alocării lanțului public, majoritatea celor 16 milioane de monede ale AAVE se află pe lanțul principal Ethereum. Alte lanțuri cu mai multe monede sunt BSC: 500.000 bucăți. Poligon: 229.000 bucăți.

2.3 Situația de mizare

1) Judecând după modificările angajamentelor, AAVE menține o sumă totală de gaj de 2 până la 3 milioane. De când miza a început în 2020, a ajuns rapid la 2,8 milioane în octombrie. Apoi a ajuns la maximum 3,6 milioane de monede în 21 februarie.

2) Judecând după modificările numărului de gajuri, gajerii AAVE vor fi, de asemenea, afectați de o anumită piață ursară. Pe parcursul pieței de 22 de ani, suma promisă a AAVE a scăzut semnificativ, de la 3,17 milioane la 1,97 milioane, o scădere de 1,2 milioane de monede. Când piața nu a fost bună în a doua jumătate a anului 2023, a existat un declin continuu.

3) După 24 mai, angajamentul AAVE a continuat să crească din nou. Acum a revenit la 2,99 milioane.

3 Analiza cipului de schimb

În imaginea de mai sus, primul reprezintă depozitele/retragerile zilnice de schimb, unde galbenul reprezintă depozitele nete din ziua respectivă și albastrul reprezintă retragerile nete din ziua respectivă. Zona umbrită este acumularea de depozite și retrageri. A doua imagine reprezintă suma medie a fiecărei depozite/retrageri, care este utilizată pentru a determina dacă depunerea și retragerea sunt comportamentul investitorilor mari sau al investitorilor de retail. Intuitiv, cei cu valori de vârf mai mari sunt comportamentul investitorilor mari, în timp ce cei cu valori de vârf mai mici sunt în principal comportamentul investitorilor de retail.

1) Judecând după depunerile și retragerile la bursă, de la -89.000 pe 4 august până la +190.000 pe 16 septembrie, aceasta înseamnă că, în mai mult de o lună, afluxul net cumulat în bursă este de aproximativ 28 de mii de bucăți. Cu toate acestea, aici va exista o anumită incertitudine, schimbul include coinbase, iar serviciul Prime Custody nu ar trebui să fie luat în considerare ca reîncărcare de utilizator în coinbase. Dimpotrivă, atunci când utilizatorii încredințează AAVE lui Coinbase pentru custodia token-ului, este un semn că intenționează să îl dețină mult timp.

2) Judecând după valoarea medie a fiecărei reîncărcări. Suma reîncărcării monedei unice trebuie să fie mai mare decât suma reflectată. Valoarea maximă este de 8,9 zile. Există o reîncărcare medie de 1176. Arată că este o reîncărcare de la un utilizator mare. Acest lucru este foarte în concordanță cu ipoteza noastră de mai sus. Pentru că furnizarea serviciului Prime Custody este cu siguranță comportamentul unui client mare.

Am exclus datele din schimbul coinbase și am numărat modificările deținerilor AAVE pe alte burse. Se vede clar că începând cu 25 iulie, AAVE a avut un flux net net. A scăzut de la 3,45 milioane la 3,28 milioane, cu un flux net de 170.000.

Imaginea de mai sus arată numărul de transferuri de la adresele de portofel (adresele contractelor) dex și cex, care este numărul cumulat de transferuri de intrare și ieșire. Vă rugăm să rețineți că ora de mai sus este UTC.

După cum se poate vedea din cex, cele mai active ore pe CEX sunt UTC 15:00, 16:00 și 17:00. Convertită la ora Beijing, este 23:00, 12:00 și 1:00 în China. Și este momentul potrivit pentru ca lumea americană să fie activă. Cele mai mici transferuri de intrare și ieșire sunt la 12:00 și 17:00 ora Beijing, care sunt ore active în Asia. Se poate explica indirect că AAVE a fost activ în principal în fonduri americane în ultimele două luni.

Din dex se poate observa că cea mai activă oră pe DEX este UTC 21:00, urmată de 17:00 și 07:00. Convertită la ora Beijing, cea mai activă oră este încă 8 a.m. Desigur, putem vedea clar și că transferul global în și din schimb este mai mare decât situația anterioară.

Din transferurile de dex și cex se poate observa clar că fondurile sunt mai active pe burse și sunt fonduri în fusul orar al SUA.

4 Portrete în profunzime ale deținătorilor de monede mari

Vă rugăm să rețineți că principalii deținători de monede de aici sunt principalii deținători de monedă care dețin AAVE după excluderea părții de proiect, dex, cex, mev, portofel intermediar dex, portofel intermediar cex și alte adrese. Acești deținători mari de valută pot include instituții.

Cele de mai sus sunt informațiile de bază rezumate de adresele marilor deținători de monede.

1) ROI Din perspectiva rentabilității investiției, mai mult de 75% dintre deținătorii mari de monedă sunt profitabili, dar profiturile nu sunt mari. Profitul mediu este de 20%, iar profitul maxim este de 137%. Cu toate acestea, 26% dintre investitorii mari sunt încă în roșu, cea mai mare pierdere fiind de 66%. Judecând după prețul valutar al AAVE, cel mai mare punct al AAVE a fost de 668 de dolari pe piața bull de 21 de ani, iar cel mai scăzut punct a fost de 49 de dolari. Din profituri și pierderi se poate deduce clar că majoritatea jetoanelor și-au schimbat complet mâinile.

2) HoldDay reprezintă durata de timp în care este păstrată adresa, a cărei mediană este de 287 de zile, adică aproximativ mai mult de 9 luni. Acest lucru arată că mai mult de jumătate din exploatațiile mari tocmai au cumpărat anul acesta. Cealaltă jumătate erau de acum 24 de ani. Doar 25% din pozițiile mari sunt ocupate mai mult de 647 de zile, adică mai mult de 1 an. Cea mai mare adresă de deținere a monedei este de 1342 de zile.

3) TransactionsPerDay (TPD) se referă la numărul mediu zilnic de transferuri ale unei adrese. Este folosit pentru a măsura activitatea portofelului pe lanț și poate judeca din lateral dacă deținătorul monedei este o operațiune pe termen lung sau pe termen scurt. Din punct de vedere al datelor, mediana TPD a deținătorilor mari de AAVE este de 0,048 ori, adică media lunară este de 1 până la 2 ori. Acest lucru reflectă în principal faptul că deținătorii mari de AAVE fac rareori tranzacții frecvente. Acesta este complet diferit de grupul actual de oameni care luptă împotriva lui Tugou și MeMe.

4) Privind adresa addressAge, putem constata că vârsta medie a portofelului este de 654 de zile și mai mult de trei sferturi din portofeluri au mai mult de 1147 de zile. Acest lucru indică faptul că majoritatea adreselor de portofel nu sunt generate recent și există de ceva timp.

Luate împreună, majoritatea portofelelor marilor deținători de valută ai AAVE sunt portofele mai vechi decât septembrie, iar numărul de transferuri zilnice nu este activ, deci nu sunt comercianți frecventi. Cele mai multe dintre ele sunt profitabile, dar profitabilitatea generală nu este mare. Judecând după situația profiturilor și pierderilor, majoritatea pozițiilor mari nu sunt cele de pe piața bull 2021, iar majoritatea jetoanelor din mijloc și-au schimbat complet mâinile.

Cercetări suplimentare privind costurile pozițiilor mari. Imaginea de mai sus arată relația dintre costul deținătorilor de monede mari și deținerile lor. Din figura de mai sus putem vedea intuitiv

1) Costul mediu de deținere al majorității investitorilor mari este concentrat între 85 și 150 de cuțite, în special în jur de 100 de cuțite cu cea mai mare concentrație. Acest preț este și intervalul de șoc recent. Putem vedea că între 85 și 100 de cuțite, există poziții la toate nivelurile, inclusiv poziții de aproximativ 6K, precum și poziții de 20k și 35K.

2) Există un lot de intervale de costuri defecte, cu prețuri între 200 și 200. Din 22 aprilie, prețul AAVE a fost sub 200, ceea ce arată că aceste poziții mari au fost deținute de mult timp. Se poate observa că cipurile totale din această parte sunt relativ mici.

3) Există și un grup de companii al căror cost de deținere este mai mic de 70 de dolari Conform prețului actual, profitul s-a dublat, dar proporția generală este relativ mică.

5 Analiza exploatațiilor mari în ultimele 60 de zile

Notă: investitorii mari care își măresc participațiile se referă la cei care adaugă noi achiziții, care se pot suprapune cu cei care dețin poziții mari. De exemplu, o anumită adresă este una dintre primele 100 de exploatații individuale și își crește exploatațiile. Dacă această adresă deține o poziție de 50K și a achiziționat 2K în perioada recentă, doar 2K vor fi folosite în analiza de aici.

5.1 Distribuția exploatațiilor crescute

Imaginea de mai sus arată deținerile investitorilor majori în ultimele 60 de zile. Cea mai mare sumă de deținere este între 0K și 1K, adică aproximativ 140.000 de dolari SUA, cu un total de 23 de adrese. În al doilea rând, există un total de 15 exploatații mari cu un număr de 1K~2K. În al doilea rând, între 2K și 12K, există un număr diferit de adrese de acumulare. Dar când ajunge peste 14K, sunt relativ puțini și există o singură creștere în fiecare categorie.

Cea mai mare acumulare de adrese este de aproximativ 26.000, în valoare de aproximativ 4 milioane USD.

5.2 Informații de bază despre adresele deținerii

1) Analiza timpului de păstrare a adresei:
Coloana mediană addressAge este de 281,5 zile, adică aproximativ 9 luni. Acest lucru arată că mai mult de jumătate dintre cele mai mari exploatații au generat adrese în mai puțin de un an. Și 25% dintre crescători au mai mult de 42 de zile. Comparând-o cu deținătorii de poziții mari, am constatat că vârsta adresei este semnificativ mai mică decât cea a deținătorilor de poziții mari (mediana este de 654 de zile), ceea ce arată că creșterea recentă a deținerilor reprezintă un nou grup de cumpărători.

2) Analiza TransactionsPerDay (TPD):
Valoarea mediană a tranzacțiilor pe zi este de 0,0731 tranzacții/zi, adică aproximativ 2 tranzacții pe lună. Acest lucru arată că marii investitori care dețin AAVE au o frecvență mai mică a tranzacțiilor și nu participă frecvent la activități în lanț și dețin mai multe dintre acestea pe termen lung. Acest lucru este foarte diferit de unii investitori actuali de tranzacționare pe termen scurt de înaltă frecvență, indicând în plus faptul că majoritatea deținătorilor de valută au adoptat o strategie de operare mai conservatoare.

3)TokenNum

Numărul de jetoane deținute de o adresă poate fi utilizat pentru a măsura stilul de investiție al adresei dintr-o singură perspectivă. Dacă numărul este relativ mare, este adesea o adresă care aruncă o plasă largă. Deoarece numărul de jetoane este relativ mic, este adesea obiceiul de a investi mult în cumpărarea de monede promițătoare. Numărul mediu de monede medii deținute de deținătorii de AAVE este de 4, deoarece statisticile de aici includ AAVE în sine, ceea ce înseamnă că 50% dintre deținătorii de AAVE dețin mai puțin de alte 3 monede. 25% din valorile adresei dețin moneda AAVE.

5.3 Activele totale ale acționarilor

Activele totale ale adresei crescătorilor pot măsura puterea financiară a adresei și, într-o anumită măsură, puterea potențială a acestor crescători de a continua să cumpere în viitor. Judecând după date, există 26, 10, 8 și 9 adrese cu active care variază de la 0 la 500K, 500K la 1M, 1M la 1,5M și 1,5M la 2M. Acest lucru arată că crescătorii AAVE sunt adrese cu sume relativ mari de fonduri. Cea mai mare adresă de fond este adresa de 20,5 milioane.

5.4 Harta de poziție a crescătorilor

Din această imagine, putem vedea clar că cea mai mare participație a investitorilor AAVE este AAVE. Acesta este, desigur, un răspuns foarte natural. Locul doi și al treilea sunt ETH și, respectiv, USDT. Alte dețineri valutare sunt distribuite ca ONDO, USDC, UNI, FET, LINK, PENDLE, ETH, stETH, aETHAAVE și USDT. Judecând după grafic, cei care și-au mărit participațiile preferă proiectele tradiționale mai degrabă decât cele mai recente puncte fierbinți și narațiuni.