Ethervista a început ca un schimb descentralizat (DEX) care încorporează o platformă de emitere a memecoin pe Ethereum. Viziunea proiectului este de a deveni un hub DeFi multichain cu un set complet de instrumente pentru a servi nevoile utilizatorilor.
Ca DEX născut târziu în comparație cu predecesori giganți precum Uniswap sau SushiSwap, ce strategii are Ethervista pentru a crea un avantaj competitiv? În acest articol vom afla despre diferențele dintre modelul de funcționare al proiectului.
Ethervista AMM
Inima modelului de operare și, de asemenea, elementul fundamental care creează concurență pentru Ethervista se află în acest nou model AMM.
Proiectul susține că AMM-urile tradiționale se confruntă cu o provocare a lipsei unui mecanism care să creeze stimulente pentru proiectele pe termen lung. Această problemă se datorează faptului că proiectele tind adesea să se concentreze pe preț, ceea ce duce la dumping furtiv de token sau la retragerea rapidă a lichidității. Același lucru este valabil și pentru Furnizorii de lichiditate, mecanismele de stimulare nu sunt suficiente pentru ca aceștia să mențină asigurarea de lichiditate pe termen lung.
Ethervista a introdus un nou model AMM, sau mai degrabă, un nou mecanism de colectare și alocare a taxelor de tranzacție pentru a stabiliza interesele proiectelor și ale furnizorilor de lichidități.
În primul rând, pentru modelele AMM tradiționale, de obicei, Uniswap impune adesea o taxă în jetoane pentru fiecare tranzacție, care este acumulată în pool până când furnizorul de lichiditate pleacă.
Aplicarea acestui mecanism va face ca Furnizorii de Lichiditate să suporte riscul suplimentar de devalorizare a simbolului, pe lângă Pierderea Permanentă. Avantajul său este că ajută la extinderea continuă a fondului de lichiditate, minimizând astfel derapajele prețurilor pe termen lung (cu toate acestea, derapajele de preț mai mari decât de obicei vor avea loc în primele etape).
Ethervista aplică un mecanism de taxă fixă de tranzacție folosind ETH nativ. Fiecare tranzacție pe Ethervista DEX va fi supusă unei taxe fixe în USD percepute de ETH, care este stabilită de creatorii pool-ului de lichidități (P Creators) atunci când pool-ul este creat pentru prima dată.
Există 4 taxe de tranzacție stabilite, inclusiv:
Comision de cumpărare LP: taxă fixă în USD plătită furnizorului de lichidități pentru fiecare tranzacție de cumpărare.
Comision de vânzare LP: taxă fixă în USD plătită furnizorilor de lichidități pentru fiecare tranzacție de vânzare.
Taxa de achiziție prin protocol: Taxă fixă în USD plătită proiectului pentru fiecare tranzacție de cumpărare.
Taxa de vânzare de protocol: Taxă fixă în USD plătită proiectului pentru fiecare tranzacție de vânzare.
Variabilele trebuie setate la cel puțin 1 USD, iar Ethervista DEX colectează 1 USD în mod implicit, astfel încât pentru fiecare tranzacție care are loc pe Ethervista DEX, utilizatorii trebuie să plătească cel puțin 3 USD în ETH.
De exemplu, pentru VISTA, principalul simbol al proiectului Ethervista, atunci când un utilizator face o tranzacție de cumpărare a oricărui volum de VISTA, acesta va fi taxat cu 10 USD în ETH și 15 USD pentru tranzacția de vânzare.
Suma taxei de protocol este transferată direct la adresa portofelului sau contractul inteligent prestabilit de către Creator pentru a servi activitățile de dezvoltare a proiectului. De exemplu, Ethervista folosește această taxă de protocol pentru a cumpăra înapoi și a arde jetoanele VISTA. La momentul scrierii, până la 2,9% din sursa totală de jetoane VISTA a fost arsă după mai puțin de 3 săptămâni de funcționare.
Taxa LP este o taxă pentru furnizorii de lichidități, este distribuită continuu și „inteligent” către LP printr-o variabilă numită Euler (numit după matematicianul proeminent Leonhard Euler).
Mecanismul de distribuire a recompensei de la Ethervista Euler
În AMM-urile tradiționale, recompensele din furnizarea de lichidități sunt distribuite în funcție de numărul de jetoane LP deținute. Ethervista adaugă o variabilă Euler pentru a crea un vector de timp suplimentar pentru distribuirea recompensei. Aceasta înseamnă că, în loc să se bazeze doar pe numărul de jetoane LP deținute, Ethervista măsoară cu precizie recompensele pe care LP-urile le primesc pentru fiecare tranzacție cantitati mici fata de cei care furnizeaza lichiditati ulterior in cantitati mari.
Mai exact funcționează după cum urmează, atunci când LP Creator inițializează perechea de tranzacționare, va fi creată o variabilă Euler pentru a urmări recompensa de lichiditate, inițial are valoarea 0 și este actualizată după fiecare tranzacție conform formulei de mai jos.
Acolo:
Eulern: valoarea Euler de calculat
Eulern-1: valoarea euler anterioară
Comision: comision de tranzacție colectat din tranzacție
Aprovizionare LP: totală aprovizionării LP în prezent
Atunci când un utilizator nou oferă lichiditate acelei perechi de tranzacționare, în plus față de jetonul LP primit, o variabilă euler inițială numită euler0 este atribuită acelui LP cu o valoare egală cu valoarea euler curentă Euler0 (a LP ) = Eulern.
După o perioadă de funcționare, furnizorii de lichidități vor primi o serie de variabile euler după cum urmează: { Euler1, Euler2, Euler3, Euler4.. Eulern}. Acest șir va fi baza pentru calcularea recompensei primite de acel LP. Formula de calcul a recompensei:
Acolo:
Recompensă: recompensa pentru furnizarea de lichiditate (ETH) primită
Eulern+1000: valoarea euler1000 (presupuneți calculul recompensei la euler 1000)
Euler0: valoarea lui euler0 atribuită inițial
LP: numărul de jetoane LP deținute
Cu un astfel de model de distribuție a recompenselor, va ajuta la urmărirea cu acuratețe a recompenselor din furnizarea de lichidități pentru fiecare tranzacție. Creând astfel un mediu echitabil în rândul furnizorilor de lichidități și motivându-i să mențină furnizarea de lichiditate pe termen lung.
Revenind la conținutul Ethervista care percepe taxe fixe de tranzacție în ETH în loc de jetoane în perechea de tranzacționare, vom aprofunda pentru a vedea impactul acesteia printr-un exemplu specific:
Având în vedere o pereche de tranzacționare A/B cu două jetoane cu o valoare curentă a fondului de lichiditate de 1.200 de jetoane A și 400 de jetoane B.
Atât Uniswap, cât și Ethervista AMM funcționează conform modelului K = X * Y
De acolo putem calcula constanta de lichiditate K = 1.200 x 400 = 480.000
Prețul de referință la momentul inițial este P = A/B = 3
Să presupunem că există o comandă de a schimba jetoanele A => B cu volumul A = 3 jetoane. Modificările în Pool sunt următoarele:
Numărul de jetoane A' = 1.203
Numărul de jetoane B' = K/A' = 480.000/1.203 = 399.002
Preț de referință nou P' = 3,015019
Acum este momentul să facem diferența, pentru Ethervista, proiectul colectează direct în ETH, această taxă este transferată la adrese private care nu sunt legate de pool-ul de lichiditate, deci parametrii din Pool-ul perechii de tranzacționare Acesta este sfârșitul epidemiei , nu mai există fluctuații.
În ceea ce privește Uniswap și majoritatea celorlalte AMM-uri de pe piață, taxele de tranzacție sunt calculate în jetoane (în acest exemplu, token-ul A), care vor fi adăugate înapoi la fondul de lichiditate. Prin urmare, noile fluctuații ale piscinei sunt următoarele:
Suma de jetoane A’’ = A’ + comision = 1.203 + 0,009 = 1.203.009
Numărul de jetoane B'' = B = 399.002
Constanta K s-a schimbat K'' = A'' * B'' = 480.003.591
Preț de referință nou P'’ = A'’/B’’ = 3,015041
Astfel, pentru Uniswap, după fiecare tranzacție, se adaugă o cantitate mică de jetoane la Pool, împingând prețul de referință mai departe decât Ethervista, dar în schimb, face ca constanta de lichiditate K să crească, pe termen scurt prețul Uniswap poate fi mai volatil, dar pe termen lung, atunci când constanta K crește semnificativ, alunecarea prețului în fiecare tranzacție va fi mult redusă în comparație cu Ethervista.
În ceea ce privește Ethervista, deși nu există un mecanism de reducere a derapajului prețurilor pe termen lung, stabilitatea este menținută pe tot parcursul.
Citește mai mult: AMM - Cunoștințe de bază de lichiditate
După cum sa menționat în secțiunea de mai sus, cea mai mică taxă fixă pe care utilizatorii trebuie să o plătească este de 3 USD/tranzacție. Vom încerca să o calculăm pentru a vedea cu ce volum de tranzacție va beneficia utilizatorul.
Vechile versiuni tradiționale DEX v2, cum ar fi Uni, Sushi sau Pancake, aplică o taxă fixă de 0,3% din volumul tranzacțiilor. Versiunea v3 aplică metoda diviziunii Fee Tier aleasă de LP, repartizată de la 0,01% la 1%.
În cazul minim, un ordin de swap pe Ethervsita implică o taxă de 3 USD, corespunzătoare unui volum de tranzacționare de 1.000 USD pe Uniswap v2 și de la 300-30.000 USD pe v3, în funcție de nivelul taxei. Deci, dacă volumul tranzacțiilor este mai mare de 1.000 USD și acea pereche nu are versiunea v3, Ethervista va fi mai profitabilă.
Cu toate acestea, acesta este cazul minim, creatorii LP stabilesc rareori această taxă, de obicei perechile de pe Ethervista vor avea taxe cuprinse între 5 USD și 10 USD/tranzacție.
Să ne uităm la casetele marcate cu roșu pentru un exemplu de taxă de 10 USD. Pentru a obține beneficiul taxelor de swap, volumul de tranzacționare pe Uniswap v2 trebuie să fie mai mare de 3.300 USD și de la 1.000 USD la 100.000 USD pe v3.
În general, în ceea ce privește utilizatorii generali cu volume de tranzacții mici spre medii, nu există prea mult avantaj competitiv pentru Ethervista, în special pentru pool-urile v3 cu taxe mici, Ethervista are un avantaj competitiv mai puțin.
Dintr-o privire de ansamblu asupra modelului de operare, Ethervista caută să creeze mai multă valoare pentru furnizorii de proiecte și lichidități.
Ethervista direcționează proiectele să caute beneficii din volumul tranzacțiilor, nu doar prețul simbol. Acest lucru îi încurajează să ducă proiectul într-o călătorie lungă, creând multe tranzacții. Pe de o parte, acest model încurajează, de asemenea, angajamentul LP-urilor printr-un flux pasiv de venit în ETH nativ din comisioanele de tranzacție.
Platforma de emitere Memecoin
Memecoin este probabil cel mai tare cuvânt cheie al ciclului atunci când fiecare ecosistem dorește să ia o parte din acest cuvânt cheie. Nu știu câte sezoane memecoin au avut loc, dar această mișcare nu s-a răcit niciodată.
Lansat cu PEPE pe Ethereum la mijlocul anului trecut 2023, urmat de Bitcoin memecoin la sfârșitul anului 2023 începutul lui 2024. Apoi a existat un sezon memecoin fără precedent pe Solana, transformând identitatea de marcă a rețelei din Parallel Blockchain de mare viteză, devenind un „lanț de meme”. numărul de jetoane nou create în luna de vârf a Solanei a atins aproximativ jumătate de milion. Urmează sezonul de meme de bază, sezonul de meme Ton, sezonul de meme Tron.
A fost o întorsătură mare, dar de la evenimentul Ethereum Spot ETF, această rețea a devenit ciudat de sumbră. Fanii Ethereum și meme așteaptă mereu cu nerăbdare revenirea mișcării memecoin în acest ecosistem cu cea mai mare lichiditate de pe piața cripto.
Similar cu pumpfun pe Solana sau sunpump pe Tron, Ethervista intenționează să aducă mișcarea memecoin înapoi la Ethereum prin platforma lor de emitere memecoin.
Ethervista oferă un set de instrumente cu operațiuni destul de simple pentru ca utilizatorii să își creeze propriul token. Utilizatorii trebuie doar să introducă numele, simbolul, arcul total și să apese pe Creare pentru a finaliza.
Spre deosebire de alte platforme de emitere memecoin, Ethervista nu este neapărat o lansare echitabilă, procesul său de emitere a token-ului este împărțit în 3 pași principali: crearea de token-uri, adăugarea de LP și, în final, actualizarea metadatelor.
Dacă pentru pumpfun sau sumpump, întreaga ofertă totală va fi pusă pe piață sub formă de curbă de legare, dacă creatorul dorește să o dețină, mai trebuie să cheltuiască bani pentru a o cumpăra. În ceea ce privește Ethervista, creatorii pot adăuga opțional orice număr de perechi de lichidități. Acest lucru poate fi confuz pentru cei care nu sunt pricepuți la tehnologie în a verifica dacă întreaga aprovizionare de jetoane a fost împinsă pe piață sau nu.
Potrivit datelor de la Dune, după 3 săptămâni de funcționare, au fost create 959 de perechi de jetoane, 198.000 de swap și 458 milioane USD în volum de tranzacționare.
Citiți mai multe: Ar trebui să alegeți memecoin sau tehnologia în acest ciclu?
Caracteristicile sunt în dezvoltare
Lansarea AMM DEX și memecoin sunt cele mai proeminente două caracteristici ale Ethervista în acest moment. În plus, cu viziunea de a deveni un hub DeFi multichain, Ethervista dezvoltă și alte funcții, inclusiv:
Împrumut
Tranzacționare la termen
Împrumutul Flash este gratuit
Cu conceptul de bază al taxei fixe native ETH, este de așteptat ca caracteristicile de mai sus să fie aplicate și într-un model similar.
În plus, la începutul acestei săptămâni, proiectul a fost implementat cu succes în rețelele Base și Arbitrum, iar în curând în Soneium (Sony's Layer 2), un pas înainte în planul de realizare a viziunii sale multichain.
Încheia
În general, eu personal consider că Ethervista nu este o descoperire în ceea ce privește tehnologia sau modelul de operare, ci mai degrabă o alegere îmbunătățită. Ethervista a ales un model de stimulare ridicat pentru proiecte și furnizori de lichidități, motivându-i să mențină angajamentul pe termen lung, lăsând problema la latitudinea adoptării utilizatorilor.
Memecoin este probabil și o alegere bună pentru Ethervista În loc să concureze direct cu giganții DEX, construirea unui ecosistem în jurul mișcării memecoin ajută oarecum proiectul să respire mai ușor în faza de pornire.
Cu ceea ce face proiectul, se poate observa că echipa Ethervista are cunoștințe și experiență profesională în domeniul cripto.
Mai sus sunt informații despre modelul de funcționare al Ethervista - multichain DeFi hub & memecoin lansare, sperăm că articolul vă poate ajuta în procesul de cercetare.
#kudodefi #ethervista $vista
