Silvergate Capital Corp., o fostă bancă cripto-centrată, a declarat capitolul 11 după ce compania a închis procesul de lichidare în ultimele 18 luni. Aceasta este o perioadă foarte sensibilă în contextul criptomonedei bancare, ceea ce arată că munca băncilor ca omologi ai pieței criptomonedei nu este ușoară.
Silvergate: De la culmile succesului la faliment
Silvergate Capital Bank cu sediul în California, în special în La Jolla, s-a impus ca una dintre cele mai importante instituții care se ocupă de criptomonede. A oferit servicii în principal firmelor cripto, astfel încât acestea să poată facilita fluxul de monede digitale. Astfel, Silvergate a fost odată salutat ca un vizionar al viitorului industriei, care vizează integrarea segmentului de active digitale cu sectorul financiar convențional.
Cu toate acestea, instabilitatea care caracterizează funcționarea criptomonedelor a avut un impact negativ asupra băncii, ducând la prăbușirea acesteia. Valorile cripto s-au depreciat la sfârșitul anului 2022 și începutul lui 2023, iar în acest moment, Silverate a experimentat o insuficiență gravă a activelor lichide. Banca în cauză a acordat un risc mare de credit companiilor cripto, dintre care majoritatea nu au reușit să le ramburseze din cauza scăderii valorii activelor lor digitale. Poziția a devenit și mai sumbră când mulți dintre clienții mari au început să-și retragă banii de la bancă.
Efectul defecțiunii FTX
Un alt dezavantaj care a dus la problemele lui Silvergate a fost conexiunea directă cu FTX asociată cu SBF, schimbul de criptomonede care s-a prăbușit în 2022. Pentru a fi mai precis, prăbușirea FTX a afectat piața și Silvergate. Autoritățile de reglementare, precum și acționarii și-au pierdut încrederea în capacitatea băncii de a-și continua operațiunile, astfel că a fost închisă.
Presiunea de retragere din partea clienților a făcut ca Silvergate să-și vândă propriile active cu o pierdere foarte mare. Cu toate acestea, aceste încercări au fost infructuoase, iar conducerea și-a dat seama că nu mai poate susține operațiunea și a decis să o închidă. Acest lucru vine după o perioadă de un an și jumătate de efort depus în încercarea de a cesiona și de a compensa creditorii.
Efectul de ondulare în sectorul cripto
Folosind informațiile derivate din caz, se poate spune că falimentul Silvergate a devenit o lovitură pentru dezvoltarea industriei cripto. A fost una dintre puținele instituții financiare americane pe care le-am susținut activ criptomonedele, devenind un salvator pentru numeroase startup-uri și companii mari. Pe măsură ce s-a prăbușit, există încă un gol pe piață de bănci care sunt dispuse să se angajeze cu activele digitale.
Există diverse concluzii posibile care se pot obține din această dezvoltare sau implicații ulterioare privind viitorul reglementării criptosferei. Auzind vestea prăbușirii Silvergate, parlamentarii și autoritățile de reglementare ar putea susține că sectorul necesită reglementări mai stricte pentru a proteja băncile de fluctuația prețului pieței activelor digitale.
Lecții învățate și viitorul Crypto Bankingului
Cazul Silvergate a dezvăluit că aceste firme bancare nu au reușit să-și diversifice baza de clienți, bazându-se atât de mult pe piața volatilă a criptomonedei. Oamenii găsesc modalități și mijloace pentru a asigura o pază în siguranță pentru a avea o piață mai solidă, iar instituțiile trebuie să colaboreze cu autoritățile pentru ca afacerea lor să poată continua mai mulți ani fără probleme.
În ceea ce privește viitorul, se pune întrebarea crucială: vor investi alte bănci în continuare în criptomonedă sau dacă criptomoneda va trebui să găsească alte modalități de a asigura finanțare. Deocamdată, falimentul lui Silvergate rămâne aminte de riscurile legate de expunerea excesivă la lumea cripto, care este destul de volatilă.
Acesta este un caz de faliment foarte semnificativ pentru piețele financiare, deoarece arată linia subțire pe care băncile trebuie să o parcurgă în timp ce adoptă sisteme financiare noi și inovatoare, cum ar fi criptomonede. Narațiunea lui Silvergate va rămâne un studiu de caz timp de zeci de ani, deoarece nu este doar o lecție, ci este unul dintre cele mai importante cazuri pentru industria financiară și cripto.