Tehnologia registrului distribuit (DLT) implicată în tranzacționarea cripto permite ca datele să fie distribuite și sincronizate. Dar nu împiedică manipularea pieței. Există o serie de schimburi respectate și bine reglementate în sectorul criptomonedelor. Dar există multe schimburi mici care sunt mai puțin cunoscute și mai puțin reglementate. Există, de asemenea, mulți care caută să folosească criptomoneda ca vehicul pentru fapte greșite.
Manipularea pieței este o modalitate prin care cripto poate fi folosit pentru a obține câștiguri ilegale. O astfel de manipulare poate fi efectuată în mai multe moduri. Unele folosesc tactici care au fost folosite pe piețele de active mai tradiționale, în timp ce altele sunt unice pentru criptomonede.
Cele mai populare sunt:
1. Pump and dump: Aceasta este inflația artificială a prețului unui activ și este o practică care se desfășoară de mulți ani pe diverse piețe. Implică o serie de vânzări și achiziții ale unei criptomonede pentru a crea impresia că activul crește în valoare. Cei din spatele acestui lucru vând apoi activul atunci când creșterea lor artificială a prețului atrage cumpărători care au fost păcăliți să creadă că criptomoneda în cauză va continua să crească în valoare.
2. Falsificarea pereților de balene și oprirea vânătorii: practica falsării pereților de balene a fost adesea folosită când Bitcoin era la început. Acum este cel mai des folosit pe schimburile mai puțin bine reglementate. Aceasta implică o persoană sau o organizație („o balenă”) care plasează o comandă mare, astfel încât să fie create ziduri false de cumpărare sau vânzare în registrele de comenzi, care pot păcăli alte părți să vândă în panică (deoarece se tem că un anumit activ își pierde valoare) sau se grăbesc să cumpere (deoarece ei cred că cererea uriașă pentru un activ crește valoarea acestuia). De exemplu, o balenă poate stabili ordine mari de vânzare care, la rândul lor, îi păcălesc pe investitori să vândă în panică. În vânătoarea de stop, o balenă conduce prețul la locul în care sunt declanșate ordinele de stop-loss stabilite – care sunt concepute pentru a limita pierderea unui investitor în cazul în care un activ scade în valoare. Volatilitatea pieței rezultată permite cumpărării activelor la un preț mai mic.
3.Wash trading: Aceasta este similară cu falsificarea peretelui balenei și implică introducerea de informații înșelătoare pe piață pentru a determina cumpărarea și vânzarea rapidă a unui activ pentru a distorsiona prețul la un nivel artificial ridicat. Pentru schimburile mici, acest lucru le poate crește numărul de utilizatori și, la rândul său, comisionul pe care îl câștigă.
4.Diseminarea de informații false:: Informațiile false sunt adesea răspândite către comercianți sau investitori pe forumuri, în încercarea de a provoca o schimbare pe piață pe care cei care fac răspândirea doresc să o vadă.